Dimensió de posició en inversions

El dimensionament de la posició fa referència al nombre d’unitats invertides en una seguretat particular per part d’un inversor o comerciant. S’ha de tenir en compte la mida del compte d’un inversor i la tolerància al risc a l’hora de determinar el dimensionament adequat de la posició.

Dimensions de posició desglossades

La mida de la posició es refereix a la mida d’una posició dins d’una cartera determinada o a l’import en dòlar que un inversor comercialitzarà. Els inversors utilitzen el dimensionament de la posició per ajudar a determinar quantes unitats de seguretat poden comprar, cosa que els ajuda a controlar el risc i a maximitzar els rendiments.

Exemple de mida de posició

L'ús d'un dimensionament correcte de la posició implica tres passos:

• Determinació del risc del compte: abans que un inversor pugui utilitzar el dimensionament de la posició adequada per a un comerç específic, ha de determinar el risc del seu compte. Normalment s’expressa en un percentatge del capital de l’inversor. Per regla general, la majoria dels inversors minoristes no arrisquen més del 2% del seu capital d’inversió en qualsevol comerç; els administradors de fons solen arriscar menys d’aquest import. Per exemple, si un inversor té un compte de 25.000 dòlars i decideix fixar el risc màxim del seu compte en un 2%, no pot arriscar més de 500 dòlars per operació (2% x 25.000 dòlars). Tot i que l’inversor perd 10 operacions consecutives seguides, només ha perdut el 20% del seu capital d’inversió.
• Determinació del risc comercial: L'inversor ha de determinar on cal posar la seva comanda d'aturada en el comerç específic. Si l’inversor cotitza accions, el risc comercial és la distància, en dòlars, entre el preu d’entrada previst i el preu d’aturada. Per exemple, si un inversor té la intenció d’adquirir Apple Inc. a 160 dòlars i fer una comanda d’aturada a 140 dòlars, el risc comercial és de 20 dòlars per acció.
• Determinar la mida de la posició adequada: l'inversor sap que pot arriscar 500 dòlars per operació i arrisca 20 dòlars per acció. Per determinar la mida de posició correcta a partir d’aquesta informació, l’inversor només ha de dividir el risc de compte, que és de 500 dòlars, pel risc comercial, que és de 20 dòlars. Això significa que es poden comprar 25 accions (500 $ / 20 $).

Ampliació de la posició i risc d’ampliació

Els inversors haurien de ser conscients que, fins i tot si utilitzen un dimensionament correcte de la posició, poden perdre més del límit de risc del seu compte especificat si existeixen un buit per sota de la comanda d’aturada. Si s’espera una major volatilitat, com per exemple abans dels anuncis de guanys de la companyia, els inversors poden voler reduir la meitat de la seva posició per reduir el risc d’escletxa.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició i usos del pla de negociació Un pla de negociació és un mètode sistemàtic per identificar i negociar valors que té en compte diverses variables, inclosos el temps, el risc i els objectius de l’inversor. més dins del Ràtio de Riscos / Recompensa El percentatge de risc / recompensa és utilitzat per molts inversors per comparar els rendiments previstos d'una inversió amb la quantitat de risc assumida per capturar aquests rendiments. Es calcula matemàticament dividint l’import que ell perd per si el preu es mou en una direcció inesperada. més Pren un bany Es pren un bany és un terme d'argot que es refereix a un inversor que ha experimentat una pèrdua important d'una inversió. més Risc de risc El risc de diferència fa referència al preu d'una seguretat que canvia d'un nivell a un altre sense cap tipus de negociació entremig. més Regla del 2% La regla del 2% és una estratègia de gestió de diners on un inversor no arrisca més del 2% del capital disponible en un sol comerç. més Stop Order Definition Una ordre de detenció és una comanda de compra o venda d'un títol quan el seu preu augmenta per sobre d'un determinat punt per limitar les pèrdues o bloquejar els beneficis. més Enllaços de socis