Pro Forma
Pro forma és un terme llatí que significa "per amor a la forma" o "per qüestió de forma". En el món de la comptabilitat i la inversió, pro forma fa referència a un mètode pel qual les empreses calculen els resultats financers mitjançant determinades projeccions o pressupostos, com a estats financers pro forma.
Un compte de resultats pro forma sol ser un estat financer que utilitza el mètode de càlcul pro forma, sovint dissenyat per atreure el focus dels inversors potencials a xifres específiques quan una empresa emet un anunci de resultats. Les empreses també poden dissenyar aquests estats de forma per avaluar el valor dels resultats potencials d'un canvi de negoci proposat, com ara una adquisició o una fusió.
Compres per emportar
- Es poden emetre públics financers pro forma per ressaltar certs ítems per a possibles inversors o bé poden ser utilitzats internament per la direcció per a decisions empresarials.
- Els financers pro forma ignoren els efectes d’elements únics o inusuals i, per tant, no es presenten complint els principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP).
- Els resultats financers pro forma haurien d’utilitzar les estimacions d’ingressos i despeses més conservadores possibles per no enganyar els inversors.
- La SEC regula les empreses cotitzades en borsa, i ha aclarit que per llei és il·legal i punible enganyar als inversors amb financeres pro forma.
Pro Forma
Comprensió Pro Forma
Els inversors han de ser conscients que els estats financers pro forma d’una empresa poden contenir xifres o càlculs que no compleixin els principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP). De vegades, les xifres pro forma difereixen molt de les que es generen dins d’un marc GAAP, ja que els resultats pro forma realitzaran ajustaments als números GAAP per posar en relleu aspectes importants del rendiment operatiu de l’empresa.
En comptabilitat financera, pro forma es refereix a un informe de resultats de l'empresa que exclou transaccions inusuals o no recurrents. Les despeses excloses podrien incloure la disminució dels valors d'inversió, els costos de reestructuració i els ajustaments efectuats al balanç de l'empresa que solucionen els errors de comptabilitat d'exercicis anteriors.
En comptabilitat directiva, els comptables dissenyen estats financers elaborats en el mètode pro forma per davant d’una transacció planificada com ara una adquisició, fusió, canvi d’estructura de capital o una nova inversió de capital. Aquests models preveuen el resultat esperat de la transacció proposada, posant èmfasi en els ingressos nets estimats, els fluxos de caixa i els impostos. Els directius són capaços de prendre decisions empresarials en funció dels possibles beneficis i costos.
Exemple de forma Pro
Avui en dia, hi ha diversos llocs on podeu trobar una plantilla de placa de caldera per generar un estat financer pro forma, com ara el compte de resultats, inclosos els fulls de càlcul Excel que ompliran i calcularan les entrades correctes en funció de les vostres entrades. Tot i així, és possible que vulgueu saber com podeu crear un compte d’ingressos pro forma a mà.
- Pas 1: calculeu les projeccions d’ingressos estimats per a la vostra empresa (això s’anomena previsió pro forma). Feu servir supòsits realistes del mercat i no només els números que us facin optimistes o els vostres inversors. Feu la vostra investigació i parleu amb experts i comptables per determinar què és un flux d’ingressos anual normal, així com els supòsits d’acumulació d’actius. Les vostres estimacions han de ser conservadores.
- Pas 2: estimeu els vostres passius i costos totals. El seu passiu inclou préstecs i línies de crèdit. Els vostres costos inclouran articles com ara la vostra despesa d’arrendament, serveis públics, remuneració dels empleats, assegurances, llicències, permisos, materials, impostos, etc. Penseu molt en cada despesa i mantingueu realistes les vostres estimacions.
- Pas 3: Per crear la primera part del vostre pro forma, utilitzeu les projeccions d’ingressos del pas 1 i els costos totals trobats al pas 2. Aquesta part de la declaració pro forma projectarà el vostre benefici net futur (NI).
- Pas 4: estimeu els fluxos d’efectiu. Aquesta part de la declaració pro forma identificarà l’efecte net sobre efectiu si s’implementa el canvi de negoci proposat. El flux de caixa difereix dels ingressos nets perquè, segons la comptabilitat de la meritació, es reconeixen determinats ingressos i despeses abans o després de canvis de caixa.
Com a exemple de compte de resultats pro forma, aquí teniu una imatge del compte de resultats condensat i consolidat pro forma no auditat de Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) per a l'exercici finalitzat el 31 de desembre de 2016.
Història de Pro Forma
Els financers pro forma als Estats Units van augmentar a finals dels anys 90 a les empreses dot-com que utilitzaven el mètode per fer aparèixer pèrdues com a beneficis o, com a mínim, per obtenir guanys molt superiors als indicats mitjançant els mètodes de comptabilitat GAAP dels Estats Units. La Comissió de Valors i Intercanvis de Valors (SEC) dels Estats Units va respondre exigint fermament que les empreses cotitzades en el mercat públic informessin i fessin públics resultats financers basats en els GAAP dels Estats Units. La SEC també va aclarir que estimaria l'ús de resultats pro forma per malinterpretar els resultats basats en els GAAP i enganyar als inversors fraudulents i punibles per la llei.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.