Quant Fund
Un fons quant és un fons d'inversió que selecciona valors mitjançant la utilització de les capacitats d'anàlisi quantitativa avançada. En quantitats de fons, els directius creen models personalitzats mitjançant programes per determinar les inversions del fons.
Compres per emportar
- Un fons quant considera decisions d’inversió basades en l’ús d’anàlisi quantitativa avançada.
- Els gestors utilitzen algoritmes i models informàtics personalitzats per seleccionar les seves inversions.
- La popularitat de l'anàlisi quantitativa dins dels fons ha augmentat en els darrers anys, degut en part a la creixent disponibilitat de dades del mercat.
- Tot i que els fons quant utilitzen tecnologia d’última generació, l’ús de l’anàlisi quantitativa data de vuit dècades.
Com funciona un fons quant
Un fons quantitatiu es basa en estratègies d’inversió algorítmiques o programades sistemàticament. Els fons quantitatius poden constituir una de les múltiples ofertes d’inversió amb suport d’un gran gestor d’actius. Tanmateix, també pot ser l’objectiu central de gestió d’un gestor d’inversions especialitzat.
L'oferta de fons quant ha estat creixent i el negoci s'ha establert a la indústria, segons els responsables de fons quant a responsable de la quarta part de les operacions de borsa nord-americana a partir del 2017, va dir Tabb Group.
Els grans gestors d'actius han buscat augmentar la seva inversió en estratègies quantitatives, ja que els gestors de fons han de lluitar per batre de forma constant els nivells de referència del mercat. Els gestors de fons de cobertura més reduïts també completen l'oferta de fons quant quant en el mercat d'inversions. En general, els gestors de fons quant es busquen individus amb talent amb titulacions acadèmiques acreditades i experiència altament tècnica en matemàtiques i programació.
Consideracions especials
Els fons quantificats són sovint coneguts com una de les ofertes més innovadores i altament tècniques de l’univers d’inversions. Com a tal, engloben una àmplia gamma d'estils temàtics d'inversió i solen implementar algunes de les tecnologies més innovadores de la indústria. No obstant això, la base de l’anàlisi quantitativa té una història que es remunta a vuit dècades, amb la publicació d’un llibre de 1934 anomenat “Anàlisi de seguretat”.
Escrit per Benjamin Graham i David Dodd, el llibre va defensar la inversió basada en la mesura rigorosa de mètriques financeres objectives relacionades amb accions específiques. "Anàlisi de seguretat" han estat seguides per altres publicacions relacionades amb l'estratègia d'inversió quantitativa, com "El llibre que supera el mercat" de Joel Greenblatt i James O'Shaughnessy "Què funciona a Wall Street".
Sovint s’anomena estratègies quantitatives com a “Black Box” a causa de l’elevat nivell de secret que envolta els algorismes que utilitzen.
Requisits per a quantitats de fons
El combustible del creixement de fons quantitats ha estat un accés cada cop més elevat a una gamma més àmplia de dades del mercat, així com el nombre creixent de solucions entorn a l’ús de big data. Els desenvolupaments en tecnologia financera i la innovació creixent entorn de l’automatització han ampliat àmpliament els conjunts de dades amb què poden treballar els gestors de fons quantitats, donant-los un flux de dades encara més robust per a una anàlisi més àmplia dels escenaris i horitzons de temps.
A causa d'això, la programació de fons quant i els algoritmes quantitatius tenen milers de senyals de negociació en què poden confiar, que van des dels punts de dades econòmiques fins als valors de tendència global dels actius i les notícies de l'empresa en temps real. Els fons quantics també són coneguts per construir models sofisticats al voltant de l’impuls, la qualitat, el valor i la fortalesa financera mitjançant algorismes propietaris desenvolupats mitjançant programes de programari avançats.
Els fons quantics sovint es classifiquen en inversions alternatives, ja que els seus estils de gestió difereixen dels dels administradors de fons més tradicionals. Com a tal, se sap que cobren comissions de gestió relativament més elevades que els fons amb estratègies d’inversió més tradicionals. Les seves ofertes també són més complexes que els fons d'inversió estàndard del mercat. En alguns casos, poden dirigir-se a inversors amb un valor net superior o que tinguin requisits d’entrada de fons elevats. Els inversors trobaran aquestes estratègies en fons mutuos regulats i fons borsats en borsa. Els fons de cobertura també es coneixen per oferir inversions quantitatives amb requisits de gestió menys regulats.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.