Arribarà ETFs més responsables socialment el 2018

Els ETF socialment responsables representen la confluència de dues zones diferents i molt populars del món financer. D’una banda, la inversió socialment responsable (de vegades abreujada com a SRI) ha guanyat interès entre inversors de tot tipus i particularment entre mil·lenaris. Els inversors centrats en SRI solen mantenir la sensibilitat al govern ambiental, social i corporatiu (ESG), seleccionant inversions almenys en part en funció de la mesura en què estiguin d’acord amb els motius i les pràctiques de l’empresa.

D'altra banda, els fons negociats amb borsa (ETF) són una indústria multimilionària amb diversos milers de competidors. Aquests fons, que ofereixen als inversors exposició a una cartera de valors gestionada per l’emissor del fons i a baix cost, han crescut fins a incloure totes les varietats d’especialització. No és sorpresa, doncs, que els ETF socialment responsables s’hagin convertit en molt populars en els darrers anys.

Tot i que diferents inversors classifiquen ETFs socialment responsables per diverses mètriques, aquests fons se centren en empreses que compleixen els requisits d'emissor per a la sostenibilitat. Comparar ETFs socialment responsables significa comparar fons que se centren en diversos sectors, mides d’empresa, etc. El 2018, alguns d’aquests fons eren més propensos a que altres haguessin succeït a les pressions del mercat extern les darreres setmanes de l’any.

A continuació, fem una ullada a les ETF de millor rendiment que posen èmfasi en la responsabilitat social. Comparem el seu rendiment global entre ells i amb l’índex S&P Ambiental i Socialment Responsable com a referència, que va perdre el 6, 1% el 2018.

iShares ESG Obligació agregada nord-americana ETF (EAGG)

Pistes: Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Focus Index

Rendiment per al 2018: + 2, 2% (FEOGA) vs -6, 1% (punt de referència)

iShares Global Green Bond ETF (BGRN)

Pistes: Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Select Select (USD Hedged)

Rendiment del 2018: + 1, 1% (BGRN) vs -6, 1% (punt de referència)

iShares ESG 1-5 anys USD Obligació Corporativa ETF (SUSB)

Pistes: Bloomberg Barclays MSCI EUA Company 1-5 anys ESG Focus Index

Rendiment per al 2018: + 0, 7% (SUSB) vs -6, 1% (punt de referència)

NuShares ESG Obligació agregada nord-americana ETF (NUBD)

Pistes: Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Select Index

Rendiment per al 2018: + 0, 3% (NUBD) vs -6, 1% (punt de referència)

Sage ESG Crèdit intermedi ETF (GUDB)

Pistes: Índex de crèdit intermedi Sage ESG

Rendiment per al 2018: -0, 1% (GUDB) vs -6, 1% (punt de referència)

iShares ESG EUA ETF Obligació agregada

El iShares ESG Obligació Agregada nord-americana ETF (EAGG) va superar la llista d'ETFs socialment responsables pel 2018, tornant aproximadament el 2, 2% a l'any. Aquest fons se centra en el mercat global dels bons, fent el seguiment d’un índex ponderat per valor de mercat d’obligacions denominat en dòlars americans. Per incloure’s a la cartera d’EGAG, els emissors d’obligacions han de complir els criteris ESG patrocinadors d’iShares, incloent estipulacions sobre contaminació, pràctiques anticompetitives i altres. La participació en armes de foc civils, tabac i altres indústries selectives també impedirà que una entitat s’inclogui a la cartera.

EAGG es va llançar a l'octubre de 2018 i té una ràtio de despeses del 0, 10%. Té una mica més de 56 milions de dòlars en actius gestionats.

iShares ETF Global Green Bond

Amb rendiments d’aproximadament l’1, 1% per al 2018, el segon ETF socialment responsable de la nostra llista és l’iShares Global Green Bond ETF (BGRN). BGRN se centra en els bons que compleixen els principis de bons verds de MSCI; Per incloure’ls, s’han d’utilitzar bons per finançar projectes relacionats amb l’adaptació climàtica, l’edificació verda, la sostenibilitat de l’aigua, l’eficiència energètica, el control de la contaminació i focus similars. Els emissors de bons inclosos a la cartera també han de mantenir procediments independents utilitzats per avaluar i seleccionar projectes verds i per informar de l'impacte d'aquests projectes sobre el medi ambient.

BGRN es va llançar el novembre del 2018 i té una ràtio de despeses del 0, 20%. Té una quantitat inferior a 25, 4 milions de dòlars en actius gestionats.

iShares ESG 1 a 5 anys USD Obligació Corporativa ETF

Després d’EAGG i BGRN, iShares compta amb un tercer fons centrat en bons entre els ETF SRI més importants per al 2018. L’iFS iShares ESG 1-5 Year USD Corporate ETF (SUSB), com EAGG, rastreja un índex de bons basats en pràctiques de sostenibilitat de l’emissor. . A diferència d’EAGG, però, SUSB se centra en el deute corporatiu a curt termini. SUSB no manté vincles relacionats amb empreses involucrades en armes controvertides, tabac o controvèrsies empresarials que han tingut lloc en el període de tres anys anteriors.

SUSB es va llançar el juliol del 2017 i té una ràtio de despeses del 0, 12%. El fons té una base d’actius d’uns 53, 8 milions de dòlars.

NuShares ESG Obligació agregada nord-americana ETF

Una alternativa a EAGG, el NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD) se centra en els bons del Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Per tal de seleccionar components constitutius, NUBD avalua obligacions basant-se en criteris d’ESG. El fons inclou MBS, CMBS i ABS sense centrar-se en els seus criteris d’ESG. Els bons que han superat amb èxit el procés de selecció es ponderaran pel valor de mercat dins dels sectors. Per al 2018, NUBD va tornar el 0, 3%.

NUBD es va llançar el setembre del 2017 i té una ràtio de despeses del 0, 20%. El fons té una quantitat inferior de 51 milions de dòlars.

Sage ESG Intermediate ETF Credit

El ETF final socialment responsable de la nostra llista va registrar pèrdues globals per al 2018. Tot i això, al disminuir només el 0, 1%, la SET ESG Intermediate Credit ETF (GUDB) encara superava el nostre índex de referència. GUDB fa un seguiment d'un grup de bons de tipus d'inversió denominats en dòlars americans, a termini intermedis. Els assessors del fons van crear un marc per assignar a cada emissor una puntuació d’ESG i només es consideraran inclosos a la cartera aquells emissors que se situen al terç superior del seu grup d’iguals.

GUDB va ser fundada l’octubre del 2017 i té una ràtio de despeses del 0, 35%. El fons compta amb actius gestionats per més de 14, 5 milions de dòlars.