Quants: què fan i com han evolucionat

El comerç quantitatiu implica l'ús d'algorismes i programes informàtics basats en models matemàtics senzills o complexos per identificar i aprofitar les oportunitats de comerç disponibles. Al fons, el comerç de quantitats també inclou treballs de recerca sobre dades històriques amb l'objectiu d'identificar les oportunitats de benefici. El comerç de quantitats s'utilitza àmpliament a nivell individual i institucional per a la negociació d'alta freqüència, algorísmica, arbitratge i automatització. Els comerciants que participen en aquestes anàlisis quantitatives i activitats relacionades amb el comerç són coneguts comunament com quants o quant comerciants.

Com ha evolucionat el comerç quantitatiu ?

Abans, els mercats eren físics i basats en sòls, on comerciants i comerciants interactuaven, acordaven una seguretat, un preu i una quantitat i establien el comerç amb paper. Entre d'altres qualificacions, es va considerar que una veu forta i una bona evolució foren un actiu per als aspirants a la borsa de treball, ja que els va fer impressionants al mercat. A mesura que els mercats es van convertir en digitals amb abast i expansió global, els pisos es van buidar. Els comerciants que tenien poc a oferir, però una veu forta van començar a desaparèixer, deixant pas a les tecnologies informàtiques. Els mercats electrònics van oferir una gran expansió, una gran quantitat de dades de negociació, nous actius i valors, i hi va haver l’oportunitat de la mineria de dades, la investigació, l’anàlisi i els sistemes automatitzats de negociació. En les dues darreres dècades, MBA i doctorat. els titulars de finances, informàtica i fins i tot xarxes neuronals ocupen tasques de comerciants en institucions comercials de renom.

El perfil d'un comerciant quant :

Un comerciant quant pot treballar per a una empresa comercialitzadora de mida petita, mitjana o gran per obtenir un sou bonic i amb bonificacions altes en funció dels beneficis negatius generats. Els empresaris inclouen escriptoris de bancs d’inversions mundials / fons de cobertura / empreses de comerç d’arbitratge a empreses comercials locals de mida petita. Avui dia, obtenir feina de comerciant en empreses establertes requereix sovint un màster especialitzat en un flux quantitatiu (MBA, Ph.D., CFA), tret que es tracti d’un comerciant experimentat amb experiència laboral contrastada. Altres quants joves amb menys experiència poden iniciar-se en empreses de mida petita, o començar com a analistes més jóvens i treballar durant un llarg període de temps, tot i que es tracta d’un camp ferotgement competitiu.

Alguns altres amb actitud emprenedora desenvolupen i gestionen els seus propis sistemes de negociació de forma propietària.

Independentment de si treballen per a una empresa financera o per si mateixes, els demandants solen tenir:

- experiència en ús d’ordinador

- coneixement manual d'un o més llenguatges de programació

- familiaritat amb la creació i personalització de sistemes comercials i possibilitats d'automatització

- familiaritat amb els feeds i l'ús de dades

- habilitats de mineria de dades, investigació i anàlisi

- risc d’assumir habilitats i temperament del comerciant

- una mentalitat innovadora per descobrir contínuament noves estratègies i oportunitats

Requisits d’infraestructura per quant quanter :

- Sistemes per a accedir a dades de mercat, com el terminal de dades de Bloomberg, que disposin de les eines d’anàlisi tècniques i quantitatives necessàries que s’ajusten al seu flux de comerç (com bandes de Bollinger, gràfics, etc.)

- Sistemes informàtics amb compatibilitat del llenguatge de programació - Perl, C ++, Java, Python són els habituals entre la comunitat de comerciants

- Disponibilitat de dades històriques i / o en temps real, per testificar les seves estratègies identificades

- Accés automatitzat a comptes de corretatge / negociació normalment mitjançant Accés directe al mercat

Amb l'anterior, un comerciant quant típic realitza les activitats següents :

- Identificar una estratègia de negociació: es pot basar en números senzills de volum de preus o en models matemàtics complexos

- Desenvolupar i crear algorisme / programa / sistema de treball basat en l'estratègia de negociació

- Testament posterior del prototip per verificar la implementació pràctica i personalització requerida: un cop identificat, és molt important testificar l'estratègia sobre dades de proves històriques / en viu per avaluar la viabilitat pràctica. S'incorporen canvis addicionals segons sigui necessari

- Incloure criteris de gestió de riscos: realitzar anàlisis d’escenaris, implementar mecanismes d’aturada de pèrdues, límits d’assignació de capital, etc. per fer que el sistema sigui el més protector possible

- Posar en pràctica el sistema de feeds en viu per a l'execució comercial al mercat obert: Permet que la configuració quantitativa es mantingui en directe, i continuï l'observació del potencial d'obtenció de beneficis. Personalització addicional per a millores o errades identificades, si n'hi ha

- Esforços continuats en la identificació de noves estratègies

- A més, treballa en un segon pla dins del departament de recerca i ofereix consells sobre comerç als operadors del departament comercial

La feina d’un comerciant quant és un procés continu i rigorós i amb llargues hores de treball. La negociació actual sembla que s'ha convertit en un mercat informàtic versus ordinadors, on les contribucions d'un comerciant humà es limiten a crear programes informàtics prou intel·ligents per a comerciar millor que els desenvolupats per contraparts. Com més automatització es construeixi en el mercat general, més eficiència és necessària a mesura que les oportunitats de benefici es redueixen cada dia.

La línia de fons

La feina d’un comerciant quant i els seus avantatges sembla molt lucrativa, però els que es qualifiquen per a aquest camp altament competitiu necessiten competències, coneixements i temperament polifacètics. Els operadors quantitatius solen tenir un índex d’èxit moderat i molts es diversifiquen o passen a altres corrents al cap d’uns anys a causa de la combustió. A banda de tota la infraestructura, competències i coneixements necessaris, cal tenir la mentalitat adequada per tenir èxit com a quantitat.