Renda residual

Què és la renda residual?

La renda residual és un excés d’ingressos generats més que la taxa de rendibilitat mínima. Els ingressos residuals són una mesura del rendiment corporatiu intern, per la qual cosa l’equip directiu d’una empresa avalua els ingressos generats en relació amb la rendibilitat mínima requerida de l’empresa. Tanmateix, en finances personals, els ingressos residuals són el nivell d’ingressos que té un individu després de deduir tots els deutes i despeses personals pagats.

1:21

Renda residual

Compres per emportar

• Els ingressos residuals personals no són el resultat d’una feina ni d’un sou per hora, sinó que requereixen una inversió inicial de diners o temps amb l’objectiu principal d’obtenir ingressos en curs.
• Els ingressos residuals s'anomenen regularment com a "ingressos passius" per a individus o empreses.
• Entre els exemples d’ingressos residuals s’inclouen inversions immobiliàries, accions, bons, comptes d’inversió i royalties.
• Per a les valoracions de capital, el càrrec de capital es calcula com el capital patrimonial multiplicat pel cost del capital.
• Els ingressos residuals de les empreses són els beneficis que queden després de pagar tots els costos del capital.

Com funciona la renda residual

La renda residual mesura els ingressos nets després de tenir en compte tots els costos de capital obligatoris relacionats amb la generació d’aquests ingressos. Altres termes d’ingressos residuals inclouen valor afegit econòmic, benefici econòmic i ingressos anormals.

Tot i que les rendes residuals de vegades es coneixen com a ingressos passius, els embussos laterals es poden utilitzar per augmentar els ingressos residuals personals.

Tipus d'ingressos residuals

Valoració de l’equitat

En la valoració del patrimoni net, els ingressos residuals representen un flux de resultats econòmics i un mètode de valoració per a estimar el valor intrínsec de les accions comunes d'una empresa. El model de valoració d’ingressos residuals valora una empresa com la suma del valor comptable i el valor actual dels ingressos residuals futurs previstos. La renda residual intenta mesurar el benefici econòmic, que és el benefici que queda després de la deducció dels costos d’oportunitat de totes les fonts de capital.

Els ingressos residuals es calculen com a ingressos nets menys un càrrec pel cost del capital. El càrrec es coneix com a càrrec de capital i es calcula com el valor del capital de capital multiplicat pel cost del patrimoni net o la taxa de rendibilitat del capital. Atès el cost d’oportunitat del patrimoni net, una empresa pot tenir uns ingressos nets positius però uns ingressos residuals negatius.

Finances corporatives

La comptabilitat directiva defineix els ingressos residuals en un marc corporatiu com la quantitat de benefici operatiu que queda després de pagar tots els costos del capital utilitzat per generar ingressos. També es considera el benefici net d'explotació de l'empresa o la quantitat de benefici que supera la taxa de rendibilitat requerida. Els ingressos residuals s'utilitzen normalment per avaluar el rendiment d'una inversió de capital, d'un equip, d'un departament o d'una unitat de negoci.

El càlcul dels ingressos residuals és el següent: Ingressos residuals = ingressos operatius - (rendibilitat mínima requerida x actius operatius).

Finances personals

En finances personals, els ingressos residuals es coneixen com a ingressos disponibles. El càlcul dels ingressos residuals es produeix mensualment després de pagar tots els deutes mensuals. Com a resultat, els ingressos residuals sovint es converteixen en un component essencial per obtenir un préstec.

Una institució prestadora valora la quantitat d'ingressos residuals que queda després de pagar altres deutes cada mes. Com més gran sigui la quantitat d’ingressos residuals, més probable és que el prestador aprovi el préstec. Els nivells adequats d’ingressos residuals estableixen que el prestatari pot cobrir suficientment el pagament del préstec mensual.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Valoració d'actius La valoració d'actius és el procés de determinació del valor raonable dels actius. més Dividend Residual El dividend residual és una política aplicada per les empreses a l’hora de calcular dividends que s’han de pagar als seus accionistes. més Definició de capital invertit El capital invertit és la quantitat total de diners que els accionistes, els posseïdors de fiances i totes les altres parts interessades van proporcionar a una empresa. més Com calcular el cost mitjà ponderat de capital - WACC El cost mitjà ponderat de capital (WACC) és un càlcul del cost de capital d’una empresa en què cada categoria de capital és ponderada proporcionalment. Totes les fonts de capital, inclosos accions comuns, accions preferents, bons i qualsevol altre deute a llarg termini, s’inclouen en un càlcul WACC. més Valor Afegit Econòmic (EVA) El valor afegit econòmic és una mètrica de rendiment financer basada en la riquesa residual, calculada deduint el cost de capital d’una empresa del benefici operatiu. més Funcionament del coeficient de palanquejament Una relació de palanquejament és una de les diverses mesures financeres que es plantegen la quantitat de capital en forma de deute o que avalua la capacitat d’una empresa per complir les obligacions financeres. més Enllaços de socis