Sensibilitat
La sensibilitat és la magnitud de la reacció d’un instrument financer davant els canvis en els factors subjacents. Molts factors afecten constantment els instruments financers, com ara les accions i les obligacions. La sensibilitat té en compte tots els factors que afecten de forma negativa o positiva un determinat instrument. L’objectiu és aprendre quant impacta un determinat factor sobre el valor d’un determinat instrument.
DESENVOLUPAMENT Sensibilitat
La sensibilitat determina com canvia una inversió amb fluctuacions de factors externs. Les accions i les obligacions són especialment sensibles als canvis de tipus d'interès. La taxa de descompte és un factor important per obtenir el valor teòric de les existències. També a nivell macro, els canvis en el creixement econòmic i les taxes d’inflació influeixen en el valor de les accions i les obligacions. L’anàlisi de sensibilitat també es realitza a nivell micro. És possible que una empresa vulgui conèixer la sensibilitat dels seus ingressos davant un canvi de preu del producte.
Sensibilitat dels bons
Les inversions de renda fixa són molt sensibles als canvis de tipus d’interès. La durada d'una obligació reflecteix els canvis en el preu de l'obligació per cada fluctuació de l'1% del tipus d'interès. Per exemple, una obligació amb una durada de 4 significa que el preu de l’obligació disminueix / augmenta un 4% per cada augment o disminució del tipus d’interès de l’1%. Un vincle amb cupó de caducitat llarg i baix té una durada més llarga i, per tant, és més sensible a les fluctuacions de tipus. Comprar una fiança a un tipus d’interès baix significa que l’obligació serà menys valuosa quan augmentin les taxes i altres rendiments d’obligacions. Això es deu simplement a què els inversors de renda fixa compraran el bons amb un rendiment més alt, iguals. Els actius que es consideren com a ingressos fixos, com ara les existències de serveis públics i les accions preferides, són dos exemples d’actius sensibles al tipus de taxa.
Beneficis de l’anàlisi de sensibilitat
L’anàlisi de sensibilitat ajuda a determinar com es mouen les valoracions de borses i bons amb canvis en les variables clau. Un inversor ha de determinar com determinats canvis en variables afectaran els rendiments potencials. Cal definir els criteris d’èxit, un conjunt de valors d’entrada, un rang sobre el qual es poden moure els valors i els valors mínims i màxims per a les variables per determinar si s’ha assolit el resultat desitjat. Després d’haver determinat les previsions de rendibilitat, un inversor pot prendre decisions més capacitades sobre on ubicar els actius alhora que redueix riscos i possibles errors. L’anàlisi de sensibilitat es troba al centre dels models de risc. Una àmplia gamma de modeladors del sector bancari i d'assegurances confien en executar diversos canvis de variables en els seus models per veure resultats d'escenaris "què passa si". A la resta de les indústries corporatives, cada vegada es requereix que els departaments de tresoreria i finances divulguin anàlisis de sensibilitat o altres mesures de risc en els estats financers.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.