Examen sèrie 66
La Sèrie 66 és un examen i una llicència destinats a qualificar les persones com a representants d'assessors d'inversió o agents de valors. La Sèrie 66, també coneguda com l'examen uniforme de la llei estatal combinada, cobreix temes rellevants per a l'assessorament d'inversions i la realització de transaccions de valors per als clients.
A partir de desembre de 2018, la Associació Administradors de Valors Nord-americans (NASAA), que crea l’examen Sèrie 66, havia actualitzat les seves preguntes a causa dels canvis recents del codi tributari. Les preguntes sobre el codi tributari del 2018 es van publicar al gener del 2019.
Comprensió de la sèrie 66
La certificació de la Sèrie 66 va ser desenvolupada per la NASAA basant-se en peticions de la indústria. L’examen està administrat per l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA), que també s’encarrega de processar i difondre els resultats de les proves. L’examen de la Sèrie 7 de FINRA és un requisit corresponent de la Sèrie 66, cosa que significa que s’ha de completar amb èxit juntament amb la Sèrie 66 abans que un candidat pugui sol·licitar la inscripció en un estat.
No hi ha cap ordre en què s'hagin de prendre les sèries 7 i 66. Les persones que hagin superat la Sèrie 7 podran prendre la Sèrie 66 per evitar haver de fer l’examen més difícil de la Sèrie 65.
Compres per emportar
- Les persones que vulguin convertir-se en representants d'assessors d'inversió o agents de valors han de prendre els exàmens de la Sèrie 66 i la Sèrie 7.
- L’examen de la Sèrie 66 té 100 preguntes d’opció múltiple puntuables i un candidat ha de respondre correctament a 73 d’aquestes preguntes per passar.
- L’examen complet abasta temes com els factors econòmics, les característiques dels vehicles d’inversió, les estratègies de recomanació d’inversions del client / client i les lleis i regulacions.
Estructura dels exàmens de la sèrie 66
El contingut de l’examen de la Sèrie 66 inclou 100 preguntes d’opció múltiple que es puntuen i 10 preguntes pretest que no es puntuen. Els candidats tenen un temps màxim de 150 minuts per realitzar l'examen.
Per obtenir una puntuació puntuable, un candidat ha de respondre correctament 73 de les 100 preguntes que es puntuen. L’administrador d’exàmens proporciona calculadores electròniques per a la utilització dels candidats, i aquests són els únics calculadors permesos a la sala d’exàmens. Es proporciona un marcador i una pissarra d’esborrament sec.
S’imposen dures penes a qualsevol persona atrapada per enganyar o intentar enganyar a l’examen de la Sèrie 66.
No es permeten estudis ni materials de referència de cap tipus a la sala d’exàmens i hi ha sancions severes per a qualsevol persona atrapada per enganyar o intentar enganyar. L'empresari d'una persona pot registrar un candidat a l'examen presentant un formulari U4 o un formulari U-10 i pagant la taxa d'examen de 165 dòlars. La pàgina informativa de la Sèrie 66 de FINRA té detalls addicionals.
Contingut de l'examen de la sèrie 66
La NASAA actualitza informació sobre el contingut de l'examen i la publica en línia. A partir del març del 2019, les preguntes d’examen s’assignaran de la següent manera:
- Factors econòmics i informació empresarial (5%): aquesta secció inclou cinc preguntes sobre informes financers (com ara proporcions financeres, presentacions de SEC i informes anuals), mètodes quantitatius (com ara la taxa de rendibilitat interna i el valor actual net) i tipus de risc (com ara el mercat, el tipus d’interès, la inflació, la política, la liquiditat i altres riscos).
- Característiques del vehicle d'inversió (20%) Les 20 preguntes d’aquesta secció inclouen, però no es limiten a: mètodes utilitzats per valorar valors de renda fixa, tipus i característiques de títols derivats, inversions alternatives i productes basats en assegurances.
- Recomanacions i estratègies d’inversió de clients / clients (30%): Les 30 preguntes d’aquesta secció inclouen, però no es limiten a: tipus de clients (inclosos particulars, empreses i trusts i finques), perfil de clients (inclosos objectius financers, estat financer actual i tolerància al risc), teoria del mercat de capital, cartera. estratègies de gestió, consideracions fiscals, planificació de jubilacions, comptes de negociació i mesurament del rendiment.
- Lleis, regulacions i directrius, incloent la prohibició de pràctiques empresarials no ètiques (45%): aquesta secció inclou 45 preguntes sobre actes de valors estatals i federals juntament amb normes i regulacions relacionades, pràctiques ètiques i obligacions fiduciaries.