Exàmens Sèrie 86/87
La sèrie 86/87 és una prova coneguda com a Research Analyst Qualification Exam i està administrada per la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Els professionals que aprovin l'examen poden funcionar com a analistes de la investigació per a agents o concessionaris membres de FINRA. Els analistes de recerca són els principals responsables de produir el contingut en els informes de recerca, i els seus noms apareixen als informes.
Sèrie 86/87 explicada
L’examen de la sèrie 86/87 és en realitat dos exàmens d’un. La Sèrie 86 (Part I) posa a prova els coneixements sobre anàlisis de la investigació i conté 100 preguntes puntuades i altres 10 preguntes pretestes no classificades. La secció Sèrie 87 (part II) que posa a prova l’administració reguladora i les bones pràctiques, conté 50 preguntes i cinc preguntes pretest addicionals no classificades. Es centra en les normes de la indústria. Els candidats tenen un total de quatre hores i mitja per completar la Sèrie 86. Cal passar una puntuació del 73% o superior. Els candidats reben 1 hora i 45 minuts per completar la Sèrie 87, que requereix una puntuació del 74%.
Les activitats d’analistes d’investigació coberts per a aquells que han superat la Sèrie 86/87 inclouen la preparació de comunicacions escrites o electròniques que analitzin valors de capital i / o empreses i sectors de la indústria.
Visió general de la sèrie 86/87
L'examen requereix un coneixement complet no només de l'anàlisi de l'empresa, sinó també de l'anàlisi de la indústria, de l'estudi de gestió i del coneixement de paràmetres d'oferta i demanda amplis per a una indústria o sector determinat. En aquest moment s'han de comprendre les mètriques financeres, així com els mètodes de modelatge de resultats i la dinàmica de la indústria per tal de crear informes financers útils i precisos que s'utilitzaran per educar i ajudar el personal de vendes.
La sèrie 86 centrada en l'anàlisi inclou les següents parts:
- Funció 1: Informació i recollida de dades
- Funció 2: Anàlisi, Modelat i Valoració
La Sèrie 87 centrada en les regulacions i les millors pràctiques conté les parts següents:
- Funció 3: Elaboració d’informes d’investigació
- Funció 4: Difusió de la informació
Sèrie 86/87 Exempcions i requisits previs
Aquells que ja hagin superat tant el nivell I com el nivell II de l'examen de certificats financers analistes (CFA), o bé el nivell I i el nivell II de l'examen de certificació de Chartered Market Technician (CMT), poden sol·licitar una exempció només de la part 86. Per als candidats sense CFA, primer han de passar una de les proves prèvies següents: Sèrie 7, Sèrie 17, Sèrie 37 o Sèrie 38.
Preguntes clau de la sèrie 86/87
1. Quins requisits de registre i qualificació han de tenir els supervisors dels analistes de recerca registrats?
Tots els analistes de la investigació FINRA registrats han de ser supervisats per un director de la investigació, que haurà de passar, a més de passar el director general dels valors, (Sèrie 24), també passar la part II del Reglament d’examen d’analistes de la investigació (Sèrie 87) o la NYSE. Examen analista de supervisió (Sèrie 16).
2. Cal que els analistes de capital "vendes" es registrin com a analistes de recerca i passin la Sèrie 86/87?
Sí. Els requisits de registre i qualificació de la Regla 1050 no distingeixen entre els analistes "de venda" i "de compra". Tota persona que prepari comunicacions escrites o electròniques que inclogui una anàlisi de títols de capital i informació suficient sobre la qual fonamentar una decisió d’inversió hauria de registrar-se com a analista d’investigació.
3. La NASD 1050 s’aplica a tothom que treballi en investigació de patrimoni o només als que escriguin un informe d’investigació que serà vist pel públic?
La Regla 1050 s'aplica a les persones associades que preparen informes de recerca difosos públicament. Les persones associades que preparen informes per al seu ús només per part de la força de vendes d’un membre, administradors de diners o altres empleats de la firma i que no tinguin motius per creure que els informes es redistribuiran públicament, no estarien subjectes a aquesta regla.
4. És necessari que un analista de recerca empleat per un agent broker / distribuïdor estranger d'un membre de FINRA es registri de conformitat amb la Regla 1050 si el membre utilitza els informes de recerca d'aquest analista o es distribueix als Estats Units d'acord amb la norma 15a-6 de la norma SEC?
Un "analista de recerca" emprat per una membre no afiliada d'un membre FINRA no està obligat a registrar-se com a analista d'investigació segons la regla 1050, tret que l'analista de recerca sigui una "persona associada" del membre FINRA ja que aquest terme es defineix a la Ordenances FINRA.
Sèrie 86/87: Més informació
Per obtenir més informació, consulteu el esquema de contingut de la sèrie 86/87 de la FINRA, la regla 344 de la NYSE, analistes i anàlisis de la investigació i analistes de la norma 1050 de la Regla NASD. I per a la logística i protocols del dia de la prova, consulteu les declaracions de FINRA el dia del vostre examen.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.