Sèrie A Finançament
El finançament de la sèrie A es refereix a una inversió en una empresa de partida privada, iniciada després d’haver demostrat avenços en la creació del seu model de negoci i demostrar el potencial per créixer i generar ingressos. Inicialment, les empreses que es posen en marxa confien en petits inversors perquè el capital de primera comenci a operar. El capital de llavors pot provenir dels empresaris i fundadors de l’empresa (també coneguts amics i familiars), inversors àngels i altres petits inversors que busquen entrar a la planta baixa d’una nova oportunitat potencialment emocionant. L’aprovisionament de multitud és una altra manera perquè els inversors àngel accedeixin a oportunitats d’inversió a les noves empreses.
La diferència principal entre el capital inicial i el finançament de la sèrie A és la quantitat de diners que comporta i quina forma de propietat o participació rep l’inversor. El capital de sembra sol estar en quantitats més petites, com per exemple desenes o centenars de milers de dòlars, mentre que el finançament de la sèrie A sol estar en milions de dòlars. El finançament de la sèrie A procedeix d’empreses de capital risc (VC) i capital privat (PE) ben consolidades, com DE Shaw i Kleiner, Perkins, que gestionen carteres multimilionàries de múltiples inversions en empreses de desenvolupament primerenc i d’inici.
Els fonaments bàsics del finançament de la sèrie A
Després de la posada en marxa, anomenem-ho XYZ, s’ha establert amb un producte viable o un model de negoci, pot ser que encara no tingui ingressos suficients per ampliar-los. A continuació, arribarà a les empreses de VC o PE per aconseguir-les o apropar-les per obtenir fons addicionals. XYZ proporcionarà llavors als possibles inversors de la Sèrie A informació detallada sobre el seu model de negoci i les projeccions per al creixement i els ingressos futurs. Normalment, els fons buscats s’utilitzarien per procedir amb plans d’ampliació (contractar personal addicional, programadors, personal de vendes i suport, nou espai d’oficines, etc.). Els fons també es poden utilitzar per pagar inicials / àngels inversors.
Els possibles inversors de la Sèrie A realitzaran la seva diligència deguda (bàsicament revisant el model de negoci i les projeccions financeres per veure si tenen sentit) i després prendran una decisió sobre si invertir o no. Recordeu que es tracta d’una empresa d’alt risc, ja que moltes empreses noves no ho aconsegueixen. Si decideixen invertir, es redueix al mínim valor: quant invertir, què obtindran a canvi i altres condicions que cobreixen la inversió.
A canvi de la seva inversió, els inversors típics de la sèrie A rebran accions comunes o preferides de l’empresa, accions diferides o deutes diferits o alguna combinació d’aquests. Tota la inversió es basa en la valoració de l'empresa, quant val i com aquesta valoració pot canviar amb el pas del temps. La majoria dels inversors de la Sèrie A busquen rendiments importants dels seus diners, amb objectius poc freqüents entre el 200 i el 300% durant un període de diversos anys.
Compres per emportar
- El finançament de la sèrie A segueix el capital inicial inicial i generalment implica inversions en desenes de milions de dòlars.
- El finançament de la sèrie A està disponible després que una empresa de creació privada, que hagi demostrat un model de negoci viable, amb un fort potencial de creixement.
- El finançament de la sèrie A permet a les empreses que es posen en marxa ampliar les seves operacions, contractar més personal, comprar equipament i perseguir els seus objectius de creixement.
- Els financers de la sèrie A solen ser empreses de capital risc o empreses de capital privat.
- Sèrie A Els finançadors generalment guanyen un gran interès o control de la companyia de creació.
Un exemple de finançament de la sèrie A
XYZ ha desenvolupat un nou programari que permet als inversors enllaçar els seus comptes, fer pagaments, inversions i traslladar els seus actius entre institucions financeres, tot al seu dispositiu mòbil. Diversos fons de VC mostren interès i conviden XYZ a debatre sobre la seva situació financera actual, model de negoci detallat, ingressos projectats i totes les altres dades corporatives i financeres pertinents.
A continuació, les empreses de VC es posen per sobre de les dades per comprovar la raonabilitat que tenen, i en última instància, volen determinar una valoració futura de l’empresa. La seva conclusió és que XYZ valdrà 100 milions de dòlars en un termini de tres anys, però només estan disposats a invertir 20 milions de dòlars en XYZ. Però com que l'empresa actualment no genera beneficis, l'empresa VC és capaç de negociar una participació més gran de la propietat, per exemple, del 50%. Si XYZ té èxit i compleix les projeccions de valoració de 100 milions de dòlars, ara la inversió de 20 milions de dòlars de VC valdrà 50 milions de dòlars, amb un rendiment del 250% en tres anys.
En funció de la quantitat d’una inversió, els inversors de la sèrie A també obtindran seients al consell de XYZ per permetre’ls supervisar més de prop el progrés i la gestió de l’empresa. Les rondes posteriors de finançament, conegudes com a Sèrie B o Sèrie C, poden seguir pel camí, on cadascun d'aquests inversors ha de tornar a avaluar el valor de l'empresa.
Probablement rebran termes diferents que els inversors de la Sèrie A, ja que, probablement, la companyia ha demostrat ser una inversió més atractiva i compra en una empresa més establerta. El darrer pas per aconseguir capital seria que XYZ passés a publicar-se a través d’una OIT (oferta pública inicial), permetent als individus comprar les accions de XYZ en borses públiques. Els inversors de la sèrie A (B & C) també podran treure diners si ho desitgen.
Però tingueu en compte que, si XYZ falla, és probable que la inversió del VC / PE sigui inútil.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.