Sistema bancari d’ombres
Un sistema bancari d’ombra és el grup d’intermediaris financers que faciliten la creació de crèdit a tot el sistema financer mundial, però els membres no estan sotmesos a supervisió reguladora. El sistema bancari d’ombra també fa referència a activitats no regulades d’institucions regulades. Entre els exemples d’intermediaris no subjectes a la regulació s’inclouen els fons de cobertura, els derivats no cotitzats i altres instruments no cotitzats, mentre que els exemples d’activitats no regulades per part d’institucions regulades inclouen els intercanvis de morositat.
Compres per emportar
- El sistema bancari d'ombra consta de prestadors, corredors i altres intermediaris de crèdit que no es troben en l'àmbit de la banca regulada tradicional.
- Generalment no està regulada i no està sotmesa al mateix tipus de restriccions de risc, liquiditat i capital que els bancs tradicionals.
- El sistema bancari a les ombres va tenir un paper fonamental en l'expansió del crèdit a l'habitatge fins a la crisi financera del 2008, però ha augmentat de mida i va escapar en gran mesura de la supervisió governamental fins i tot des de llavors.
Sistema bancari d’ombres
Comprendre els sistemes de banca d'ombres
El sistema bancari d’ombra ha escapat de la regulació principalment perquè a diferència dels bancs tradicionals i les cooperatives de crèdit, aquestes institucions no accepten dipòsits tradicionals. Les institucions bancàries d’ombra van sorgir com a innovadors en els mercats financers que van poder finançar els préstecs per a béns immobles i altres propòsits, però que no van fer front a la normal supervisió i a les normes relatives a les reserves de capital i a la liquiditat que es requereixen als prestadors tradicionals per ajudar a prevenir fallides bancàries., corre sobre els bancs i les crisis financeres.
Com a resultat, moltes de les institucions i els instruments han pogut assumir majors riscos de mercat, crèdit i liquiditat en els seus préstecs i no tenen requisits de capital proporcionals a aquests riscos. Moltes institucions bancàries d'ombra estaven fortament involucrades en els préstecs relacionats amb l'auge del préstec hipotecari subprime i la titulització del préstec a principis dels anys 2000. Després del desglaç de subprime el 2008, les activitats del sistema bancari ombra van experimentar un creixent escrutini pel seu paper en la sobre-extensió del risc crèdic i sistèmic en el sistema financer i la conseqüència de la crisi financera.
La amplada del sistema bancari d’ombres
L’ombra bancària és un terme general per descriure les activitats financeres que es desenvolupen entre institucions financeres no bancàries fora de l’àmbit dels reguladors federals. S’inclouen bancs d’inversió, creditors hipotecaris, fons del mercat monetari, companyies d’assegurances, fons de cobertura, fons de capital privat i prestadors de jornada, tots ells una font de crèdit important i creixent en l’economia.
Malgrat el nivell més alt d’escrutini de les institucions bancàries d’ombra després de la crisi financera, el sector ha crescut significativament. Al maig de 2017, el Consell d’estabilitat financera de Suïssa va publicar un informe on es detalla l’abast del finançament global no bancari. Entre les troballes, el consell va comprovar que els actius financers no bancaris havien augmentat a 92 bilions de dòlars el 2015 a partir dels 89 bilions de dòlars el 2014. Una mesura més estreta de l'informe, usada per indicar l'activitat bancària ombre que pot comportar riscos d'estabilitat financera, va créixer. fins als 34 bilions de dòlars el 2015, un 3, 2% superior a l'any anterior i excloent les dades de la Xina. La majoria d’activitats es concentren al voltant de la creació de préstecs garantits i acords de recompra destinats a préstecs a curt termini entre institucions no bancàries i corredors. Els prestadors no bancaris, com Quicken Loans, representen una part creixent de les hipoteques als Estats Units. Un dels segments que més creix de la indústria bancària d’ombra és el préstec peer-to-peer (P2P), amb prestadors populars com LendingClub.com i Prosper.com. Els prestadors de P2P van iniciar més de 1.700 milions de dòlars en préstecs el 2015.
Qui mira els bancs d’ombres?
La indústria bancària ombra exerceix un paper fonamental per satisfer la creixent demanda de crèdit als Estats Units. Tot i que s'ha argumentat que la desintermediació bancària ombra pot augmentar l'eficiència econòmica, el seu funcionament fora de les regulacions bancàries tradicionals planteja preocupacions pel risc sistèmic que pot suposar per al sistema financer. Les reformes promulgades a través de la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street, de 2010, es van centrar principalment en la indústria bancària, deixant el sector bancari en ombra en gran part intacte. Si bé la Llei imposava una responsabilitat més gran a les empreses financeres que venen productes financers exòtics, la majoria de les activitats no bancàries encara no estan regulades. El Consell de la Reserva Federal ha proposat que els bancs no bancs, com els corredors de serveis, operen sota requisits de marge similars que els bancs. Mentrestant, fora dels Estats Units, la Xina va començar a emetre directives el 2017 dirigint-se directament a pràctiques financeres de risc com ara un préstec excessiu i l’especulació en accions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.