Hauríeu de reinvertir els dividends?

Quan una acció o un fons que posseeix paga dividends, podeu embutxacar-vos els diners en efectiu i utilitzar-lo com qualsevol altre ingrés o podeu reinvertir els dividends per comprar més accions.

Tot i que tenir una mica d’efectiu addicional a la mà pot resultar atractiu, reinvertir els vostres dividends realment es pot pagar a llarg termini.

Compres per emportar

• Un dividend és una recompensa (normalment en efectiu) que una empresa o fons concedeix als seus accionistes de forma per acció.
• Podeu emportar-vos diners en efectiu o reinvertir els dividends per comprar més accions de l'empresa o fons.
• Amb la reinversió de dividends, compreu més accions amb el dividend que pagueu, en lloc de cobrar els diners en efectiu.
• La reinversió us pot ajudar a construir riquesa, però pot ser que no sigui la bona elecció per a tots els inversors.

Els fonaments bàsics dels dividends

Si una empresa obté beneficis i té ingressos en excés, té tres opcions. Pot:

• Reinvertiu els efectius en les seves operacions,
• Pagar les obligacions del deute o
• Pagui un dividend per premiar els accionistes per les seves inversions i suport continuat.

Els dividends es solen pagar trimestralment, per part de cada acció. La decisió de pagar un dividend (o no) es pren normalment quan una empresa finalitza el seu compte de resultats i el consell d’administració revisa els seus recursos financers. Una vegada que una empresa declari un dividend a la data de declaració, té la responsabilitat legal de pagar-lo.

Tot i que es poden emetre dividends en forma de xec de dividend, també es poden pagar com a accions addicionals d’accions. Això es coneix com a reinversió de dividends. De qualsevol forma, els dividends són imposables.

És possible que no pugueu pagar impostos sobre dividends si teniu un accionari o un fons que paga dividends en un Roth IRA.

Dividends pagats per bases de repartiment continu

Els dividends s'emeten als accionistes per acció. Com més parts tingueu, més gran serà el pagament de dividends que rebeu.

Aquí teniu un exemple. Dir que la companyia ABC té 4 milions d’accions en accions en circulació. Decideixen emetre un dividend per acció de 0, 50 dòlars per acció. En total, ABC paga 2 milions de dòlars en dividends. Si teniu 100 accions d’accions d’ABC, el vostre dividend serà de 50 dòlars. Si teniu 1.000 accions, serà de 500 dòlars.

Què és la reinversió de dividends?

Si reinvertiu dividends, compreu accions addicionals amb el dividend en lloc de prendre diners en efectiu. La reinversió de dividends pot ser una bona estratègia, ja que és:

• Barat. Com que la reinversió és automàtica, no deureu cap comissió ni cap altra comissió de corretatge quan compreu més accions.
• Fàcil. Un cop configurada, la reinversió de dividends és automàtica.
• Flexible. Si bé la majoria de corredors no us permetran comprar accions fraccionades, podeu invertir-les amb dividends.
• Consistent. Compreu accions de forma regular cada vegada que obteniu un dividend. Es tracta d'una mitjana de costos en dòlars en moviment.

Si reinvertiu dividends, podeu sobrecarregar les rendibilitats a llarg termini a causa del poder de compondre. Els vostres dividends compren més accions, fet que augmenta el dividend la propera vegada, cosa que us permet comprar encara més accions, etc.

Plans de reinversió de dividends

Podeu reinvertir vosaltres mateixos els dividends. Tot i això, moltes empreses ofereixen plans de reinversió de dividends que simplifiquen el procés. Aquests "DRIP", com se sap, compren automàticament més accions en nom vostre amb els vostres dividends. L'ús de DRIPs té diversos avantatges, entre ells:

• Preus de l'acció amb descompte
• Transaccions sense comissió
• Accions fraccionades

Un dels principals avantatges de la reinversió de dividends rau en la seva capacitat de fer créixer la riquesa tranquil·lament. Quan hàgiu de complementar els vostres ingressos (normalment després de la jubilació), ja tindreu un flux estable d'ingressos per inversió a punt.

Exemple de creixement de reinversió

Dir que la companyia ABC paga una modesta taxa de dividend de 0, 50 dòlars per acció. Per mantenir les coses senzilles, suposarem que els preus de les accions augmenten un 10% cada any i la taxa de dividends augmenta un 0, 05 dòlars cada any.

Invertiu 20.000 dòlars quan el preu de les accions és de 20 dòlars, de manera que acabareu amb 1.000 accions. Al final del primer any, rebeu un pagament de dividends de 0, 50 dòlars per acció, que surt fins a 500 dòlars (1.000 × 0, 50 dòlars).

El preu de l'acció és ara de 22, 00 dòlars, de manera que el seu dividend reinvertit compra 22, 73 accions addicionals (500 ÷ 22, 00 dòlars). Tot i que no es poden comprar accions fraccionades al mercat obert, són habituals en els plans de reinversió de dividends.

Al final del segon any, obté un dividend per acció de 0, 55 dòlars. Aquesta vegada, té 1.022.73 accions, de manera que el pagament de dividends total és de 562, 50 dòlars (1.022, 73 × 0, 55 dòlars).

El preu de l'acció és ara de 24, 20 dòlars, de manera que reinvertir aquest dividend compra altres 23, 24 accions (562, 50 dòlars 24. 24, 20 dòlars). Ja teniu 1.045, 97 accions, valorades en 25.312, 47 dòlars.

Tres anys després de la inversió inicial, obté un dividend de 0, 60 dòlars, que és de 627, 58 dòlars (1.045, 97 × 0, 60 dòlars). Com que el preu de les accions ha augmentat fins als 26, 62 dòlars, el dividend compra altres 23, 58 accions.

Al cap de només tres anys de propietat d’accions, la vostra inversió ha passat de 1.000 accions a 1.069, 55 accions. I, a causa dels beneficis de les accions, el valor de la vostra inversió ha passat de 20.000 a 28.471 dòlars.

Sempre que una empresa continuï prosperant i la vostra cartera estigui ben equilibrada, la inversió de dividends us beneficiarà més que agafar diners en efectiu, però quan una empresa lluita o quan la vostra cartera es desequilibri, agafar efectiu i invertir els diners en un altre lloc. més sentit.

Evolució vs dividends reinvertits

Suposem que les accions d’ABC funcionen de forma constant i l’empresa continua augmentant la seva taxa de dividends la mateixa quantitat cada any (tingueu en compte que aquest és un exemple hipotètic).

Al cap de 20 anys, tindríeu 1.638, 62 accions amb un valor de 220.476 dòlars, i el vostre dividend seria de 2.375, 99 dòlars.

Si haguéssiu assumit els pagaments de dividends en efectiu en lloc de reinvertir-los, hauríeu ingressat dividendos de 31.501 dòlars. Però ara tindríeu només 1.000 accions, per un valor de només 166.051 dòlars. En reinvertir els vostres dividends cada any, vau incrementar els guanys en un 133%.

Hauríeu de reinvertir els dividends?

Tot i això, malgrat els evidents beneficis de la reinversió de dividends, hi ha moments que no té sentit, com ara:

• Ets a la jubilació o a prop i necessites els ingressos. Primer considereu les altres fonts d’ingressos (Seguretat Social, RMD dels vostres comptes de jubilació, pensions, anualitats) abans de decidir si necessiteu els ingressos de dividends. Si no, podeu continuar invertint i augmentant la vostra inversió.
• L'actiu subjacent està en mal estat. Totes les accions i fons experimenten canvis en els preus, de manera que pot ser difícil saber si és hora de canviar el canvi. Tot i així, si l’acció o el fons sembla que s’ha esgotat, és possible que voldreu embolicar els dividends. Per descomptat, si la inversió deixa de proporcionar valor o si deixa de pagar un dividend, pot ser que sigui hora de vendre les accions i seguir endavant.
• Es vol diversificar. Si pagueu dividends en efectiu, en lloc de reinvertir-los, podeu diversificar-vos en altres actius en lloc de sumar-vos a la posició que ja teniu.
• S’equilibra la teva cartera. Els títols de major rendiment i creixement més ràpid tenen una forma de construir molt més ràpid que altres actius. Això vol dir que només podria ser qüestió de temps abans de tenir un sobrepès en poques inversions. Quan aquests títols funcionen bé, és un avantatge. Però si no, les pèrdues seran molt més grans.

La línia de fons

Un dels principals avantatges de la reinversió de dividends és que la vostra inversió pot créixer més ràpidament que si s’emporta el seu dividend i es basa exclusivament en guanys de capital per generar riquesa. També és barat, fàcil i flexible.

Tot i així, la reinversió de dividends no és automàticament l’opció adequada per a tots els inversors. És una bona idea xerrar amb un assessor financer de confiança si teniu dubtes o dubtes sobre com reinvertir els vostres dividends.