Estratègies per a la comercialització de retraccions de fibibonacci

Leonardo Pisano, sobrenomenat Fibonacci, va ser un matemàtic italià nascut a Pisa l'any 1170. El seu pare Guglielmo Bonaccio va treballar en un lloc comercial a Bugia, ara anomenat Béjaïa, un port mediterrani del nord-est d'Algèria. El jove Leonardo va estudiar matemàtiques a Bugia i, durant un llarg viatge, va conèixer els avantatges del sistema de numeració hindú-àrab.

El 1202, després de tornar a Itàlia, Fibonacci va documentar el que havia après al "Liber Abaci" ("Llibre d'Abacus " ). En fer-ho, va popularitzar l'ús dels números hindús i àrabs a Europa.

La seqüència de números de Fibonacci

Al "Liber Abaci", Fibonacci va descriure la sèrie numèrica que porta el seu nom. A la seqüència de números de Fibonacci, després de 0 i 1, cada nombre és la suma dels dos nombres anteriors. Per tant, la seqüència és la següent: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 i així successivament, estenent-se fins a l’infinit. Cada nombre és aproximadament 1.618 vegades superior al nombre precedent.

La proporció d’or

Aquesta xifra - 1.618 - s’anomena Phi o la Ràtio d’Or. La inversa de 1.618 és de 0.618. La proporció daurada apareix misteriosament amb freqüència en el món natural, l'arquitectura, les belles arts i la biologia. Per exemple, la relació s’ha observat al Partenó, la Mona Lisa de Leonardo da Vinci, els gira-sols, els pètals de rosa, les petxines de mol·lusc, les branques d’arbres, les cares humanes, els gerros antics grecs i fins i tot les galàxies espirals de l’espai exterior.

Nivells de Fibonacci utilitzats en els mercats financers

Els nivells utilitzats en les retracements de Fibonacci en el context de negociació no són números de la seqüència; en canvi, es deriven de relacions matemàtiques entre números de la seqüència. La base de la proporció Fibonacci "daurada" del 61, 8% prové de dividir un nombre a la sèrie de Fibonacci pel nombre que el segueix.

Per exemple, 89/144 = 0, 6180. El 38, 2% de la relació es deriva de dividir un nombre a la sèrie de Fibonacci pel número dos llocs a la dreta. Per exemple: 89/233 = 0, 3819. La ràtio del 23, 6% es deriva de dividir un nombre de la sèrie de Fibonacci pel número tres de la dreta. Per exemple: 89/377 = 0, 2360.

Els nivells de retrocés de Fibonacci es mostren agafant punts alts i baixos en un gràfic i marquen les relacions clau del Fibonacci del 23, 6%, el 38, 2% i el 61, 8% horitzontalment per produir una graella. Aquestes línies horitzontals s’utilitzen per identificar possibles punts d’inversió de preus.

El nivell de retracement del 50% normalment s'inclou a la graella de nivells de Fibonacci que es poden dibuixar mitjançant programes de gràfics. Tot i que el nivell de retrocés del 50% no es basa en un nombre de Fibonacci, es considera àmpliament com un nivell potencial de reversió important, notablement reconegut en Dow Theory i també en el treball de WD Gann.

Nivells de retrocessió de Fibonacci com a part d'una estratègia de comerç

Les retracements de fibonacci s'utilitzen sovint com a part d'una estratègia de comerç de tendències. En aquest escenari, els operadors observen un retrocés en una tendència i intenten fer entrades de baix risc en la direcció de la tendència inicial mitjançant els nivells de Fibonacci. Els comerciants que utilitzen aquesta estratègia preveuen que un preu té una alta probabilitat de rebotar des dels nivells de Fibonacci cap a la direcció de la tendència inicial.

Per exemple, al gràfic diari EUR / USD a continuació, es pot observar que la desacceleració important va començar el maig del 2014 (punt A). El preu es va rebaixar al juny (punt B) i es va retrocedir cap amunt fins aproximadament al nivell de retrocés del 38, 2% de Fibonacci de la baixada (punt C).

Figura 1: Gràfic diari EUR / USD Retracció de Fibonacci. Gràfic cortesia de TradingView.

En aquest cas, el nivell del 38, 2% hauria estat un lloc excel·lent per entrar en una posició curta per aprofitar la continuació de la tendència econòmica iniciada el mes de maig. No hi ha dubte que molts operadors estaven veient el nivell de retrocés del 50% i el 61, 8% del retrocés, però, en aquest cas, el mercat no era prou alcista per arribar a aquests punts. En canvi, EUR / USD va disminuir, i va reprendre la caiguda i va assolir el mínim anterior en un moviment força fluït.

Tingueu en compte que la probabilitat d’una reversió augmenta si hi ha confluència de senyals tècnics quan el preu assoleix un nivell de Fibonacci. Altres indicadors tècnics populars que s'utilitzen conjuntament amb els nivells de Fibonacci inclouen patrons de candeletes, tendències, volum, oscil·ladors de moment i mitjanes mòbils. Un nombre més gran d’indicadors confirmats en joc equival a un senyal de reversió més robust.

Les retraccions de fibonacci s’utilitzen en diversos instruments financers, incloent accions, mercaderies i divises. També s’utilitzen en diversos marcs de temps. Tanmateix, com passa amb altres indicadors tècnics, el valor predictiu és proporcional al marc de temps utilitzat, donant un major pes als quadres de temps més llargs. Així, per exemple, un retrocés del 38% en un gràfic setmanal és un nivell tècnic molt més important que un retrocés del 38% en un gràfic de cinc minuts.

Utilitzant extensions de Fibonacci

Si bé els nivells de retrocés de Fibonacci es poden utilitzar per preveure àrees potencials de suport o resistència on els comerciants poden entrar al mercat amb l'esperança de reprendre la tendència inicial, les extensions de Fibonacci poden complir aquesta estratègia donant als comerciants objectius de benefici basats en Fibonacci. Les extensions de Fibonacci consisteixen en nivells més enllà del nivell 100% estàndard i poden ser utilitzats pels comerciants per projectar àrees que facin bones sortides potencials per als seus comerços en direcció a la tendència. Els principals nivells d'extensió de Fibonacci són el 161, 8%, el 261, 8% i el 423, 6%.

Vegem un exemple aquí, amb el mateix gràfic diari EUR / USD:

Figura 2: Diagrama diari EUR / USD amb extensió Fibonacci. Gràfic cortesia de TradingView.

Tenint en compte el nivell d'extensió de Fibonacci dibuixat en el gràfic EUR / USD anterior, podem veure que un objectiu potencial de preu per a un comerciant que posseeixi una posició curta del 38% de retrocés descrit anteriorment se situa per sota del nivell del 161, 8% a 1.3195.

La línia de fons

Els nivells de retrocés de fibonacci sovint marquen punts de reversió amb una precisió poc freqüent. Tanmateix, són més difícils de comerciar del que es veuen en retrospectiva. Els nivells s’utilitzen millor com a eina dins d’una estratègia més àmplia que busca la confluència de diversos indicadors per identificar zones d’inversió potencials que ofereixen entrades comercials de baix risc i de gran recompensa.