Anàlisi tècnica de les existències i definició de tendències
L’anàlisi tècnica d’existències i tendències és l’estudi de dades històriques del mercat, inclosos els preus i el volum. Utilitzant tant l’economia del comportament com l’anàlisi quantitativa, els analistes tècnics pretenen utilitzar el rendiment anterior per predir el comportament del mercat futur. Les dues formes més habituals d’anàlisi tècnica són els patrons de gràfics i els indicadors tècnics (estadístics).
- L'anàlisi tècnica de les accions i les tendències intenta predir els futurs moviments de preus, proporcionant als comerciants la informació necessària per obtenir un benefici.
- Els comerciants apliquen eines d’anàlisi tècnica als gràfics per tal d’identificar els punts d’entrada i sortida per a possibles operacions.
- Una assumpció subjacent de l'anàlisi tècnica de les existències i tendències és que el mercat ha processat tota la informació disponible i que es reflecteix en el gràfic de preus.
Què et diu l’anàlisi tècnica de les existències i les tendències?
L’anàlisi tècnica és un terme general per a diverses estratègies que depenen de la interpretació de l’acció de preus en un estoc. La majoria de les anàlisis tècniques se centren en determinar si continuarà o no la tendència actual i, si no, quan es revertirà. Alguns analistes tècnics juren per les tendències, d’altres utilitzen formacions de canelobres, i altres prefereixen les bandes i caixes creades mitjançant una visualització matemàtica. La majoria dels analistes tècnics utilitzen alguna combinació d’eines per reconèixer els punts d’entrada i sortida potencials per a les operacions. Una formació gràfica pot indicar un punt d’entrada per a un venedor curt, per exemple, però el comerciant mirarà les mitjanes mòbils durant diferents períodes de temps per confirmar que és probable una avaria.
Breu historial de l'anàlisi tècnica de les existències i tendències
L’anàlisi tècnica d’existències i tendències s’utilitza des de fa centenars d’anys. A Europa, Joseph de la Vega va adoptar primeres tècniques d’anàlisi tècnica per predir els mercats holandesos al segle XVII. Tanmateix, en la seva forma moderna, l'anàlisi tècnica deu molt a Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould i molts altres, inclòs un ballarí de saló de nom Nicolas Darvas. Aquestes persones representaven una nova perspectiva del mercat com una marea que es mesura millor en màxims i mínims en un gràfic en lloc dels detalls de l'empresa subjacent. La col·lecció dispersa de teories d’analistes tècnics primerencs es va reunir i es va formalitzar el 1984 amb la publicació de l’anàlisi tècnica de tendències d’accions de Robert D. Edwards i John Magee.
Els patrons de canelobres es remunten a comerciants japonesos desitjosos de detectar els patrons comercials de les seves collites d’arròs. L'estudi d'aquests patrons antics es va popularitzar als anys noranta als Estats Units amb l'arribada del comerç de dia per Internet. Els inversors van analitzar gràfics històrics amb ganes de descobrir nous patrons d'ús a l'hora de recomanar operacions. Els patrons d’inversió de canelobres són especialment importants per a la identitat dels inversors i hi ha diversos altres patrons de gràfics d’ús candelabre més utilitzats. El doji i el patró engolidor s'utilitzen per predir un imminent revés baixista.
Com utilitzar l'anàlisi tècnica de les existències i tendències
El principi bàsic de l’anàlisi tècnica és que el preu de mercat reflecteix tota la informació disponible que pugui afectar un mercat. Com a resultat, no cal estudiar novetats econòmiques, fonamentals ni novetats ja que ja tenen un preu garantit. Els analistes tècnics generalment creuen que els preus es mouen en les tendències i que la història tendeix a repetir-se quan es tracta de la psicologia general del mercat. Els dos principals tipus d’anàlisi tècnica són patrons de gràfics i indicadors tècnics (estadístics).
Els patrons de gràfics són una forma subjectiva d’anàlisi tècnica on els tècnics intenten identificar àrees de suport i resistència en un gràfic mirant patrons específics. Aquests patrons, basats en factors psicològics, estan dissenyats per predir cap a on es dirigeixen els preus, després d’un desglossament o desglossament d’un punt i d’un temps específics. Per exemple, un patró de triangle ascendent és un patró de gràfics alcista que mostra una àrea clau de resistència. El trencament d'aquesta resistència podria comportar un moviment significatiu de gran volum.
Els indicadors tècnics són una forma d’anàlisi tècnica on els tècnics apliquen diverses fórmules matemàtiques a preus i volums. Els indicadors tècnics més habituals són les mitjanes mòbils, que faciliten les dades de preus que faciliten la visualització de tendències. Els indicadors tècnics més complexos inclouen la convergència mitjana-divergència mitjana (MACD), que té en compte la interacció entre diverses mitjanes mòbils. Molts sistemes de negociació es basen en indicadors tècnics, ja que es poden calcular quantitativament.
La diferència entre l'anàlisi tècnica de les existències i les tendències i l'anàlisi fonamental
L’anàlisi fonamental i l’anàlisi tècnica són les dues grans faccions en finances. Si bé els analistes tècnics creuen que el millor enfocament és seguir la tendència que es produeix a través de l’acció del mercat, els analistes fonamentals creuen que el mercat sovint passa per alt el valor. Els analistes fonamentals ignoraran les tendències del gràfic a favor de l’excavació al balanç i al perfil de mercat d’una empresa a la recerca de valor intrínsec que no es reflecteix actualment en el preu. Hi ha molts exemples d’inversors d’èxit que utilitzen anàlisis fonamentals o tècniques per orientar la seva negociació i fins i tot aquells que incorporen elements d’ambdós. En general, però, l’anàlisi tècnica es presta a un ritme d’inversió més ràpid, mentre que, com a anàlisi fonamental, generalment es disposa d’un pla de decisió i d’un període de durada més llargs en virtut del temps que duu a terme la diligència deguda.
Limitacions de l'anàlisi tècnica de les existències i tendències
L’anàlisi tècnica té la mateixa limitació de qualsevol estratègia basada en determinats desencadenants comercials. El gràfic es pot interpretar malament. La formació pot predicar-se a baix volum. Els períodes que s’utilitzen per a les mitjanes mòbils poden ser massa llargs o massa curts per al tipus de comerç que busqueu. Deixant de banda, l'anàlisi tècnica de les existències i les tendències té una limitació fascinant única.
Com que les estratègies, eines i tècniques d’anàlisi més tècniques s’adopten àmpliament, aquestes tenen un impacte important en l’acció de preus. Per exemple, aquests tres corbs negres es formen perquè el preu de la informació justifica una reversió baixista o perquè els comerciants coincideixen universalment en que haurien de ser seguits per una inversió baixista i aconseguir-ho ocupant posicions curtes? Tot i que aquesta és una pregunta interessant, un veritable analista tècnic no té importància sempre que el model de negociació continuï funcionant.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.