Dipòsit a termini
Un dipòsit a termini és una inversió a termini fix que inclou el dipòsit de diners en un compte a una entitat financera. Les inversions a dipòsits a termini solen portar venciments a curt termini que van d’un mes a uns quants anys i tindran diferents nivells de dipòsits mínims requerits.
L’inversor ha d’entendre quan compra un dipòsit a termini que pot retirar els seus fons només un cop finalitzi el termini. En alguns casos, el titular del compte pot permetre la baixa anticipada o retirada de l'inversor si notifiquen diversos dies. A més, hi haurà una sanció que es calculi per la baixa anticipada.
Altres noms d'aquesta inversió inclouen certificats de dipòsit (CD) i dipòsits a temps.
1:02Dipòsit a termini
Dipòsit a termini explicat
Quan un titular del compte diposita fons en un banc, el banc pot utilitzar aquests diners per prestar a altres consumidors o empreses. A canvi del dret a utilitzar aquests fons per prestar-los, pagaran al dipositant una indemnització en forma d’interès en el saldo del compte. Amb la majoria de comptes de dipòsit d'aquesta naturalesa, el propietari pot retirar els seus diners en qualsevol moment. Això fa que sigui difícil per al banc conèixer amb antelació quant poden prestar en un moment donat.
Per superar aquest problema, els bancs ofereixen comptes de dipòsit a termini. Un client dipositarà o invertirà en un d’aquests comptes acceptant no retirar els seus fons durant un període fix a canvi d’una taxa d’interès més elevada pagada al compte.
Els interessos obtinguts en un compte de dipòsit a termini són lleugerament superiors als pagats en comptes d'estalvi normal o en comptes corrents d'interès. L’augment de la tarifa és degut a que l’accés als diners és limitat per al termini de dipòsit a termini.
Els dipòsits a termini són una inversió extremadament segura i, per tant, són molt atractius per a inversors conservadors i de baix risc. Els instruments financers són venuts per bancs, institucions pròpies i cooperatives de crèdit. Els dipòsits a termini que venen els bancs estan assegurats per la Corporació Federal d’Assegurances de Dipòsits (FDIC). L’Administració nacional de la unió de crèdit (NCUA) proporciona cobertura a les venudes per cooperatives de crèdit.
Compres per emportar
- Un dipòsit a termini és un dipòsit de diners a termini fix que es manté en una entitat financera.
- Els dipòsits a termini solen ser dipòsits a curt termini amb venciments que van des d’un mes fins a uns quants anys.
- Normalment, els dipòsits a termini ofereixen taxes d’interès més elevades que els comptes d’estalvi de líquids tradicionals per la qual els clients poden retirar els seus diners en qualsevol moment.
Com utilitza un banc un dipòsit a termini
Si un client posa diners en un dipòsit a termini, el banc pot invertir diners en altres productes financers que paguen una taxa de rendibilitat més elevada que el que el banc paga al client per l'ús dels seus fons. El banc també pot prestar diners als seus altres clients, aconseguint així una taxa d’interès més elevada dels prestataris en comparació amb el que paga els interessos pel dipòsit a termini.
Per exemple, un prestador pot oferir una taxa del 2% per als dipòsits a termini amb un venciment de dos anys. Els fons dipositats s’estructuren després com a préstecs per als prestataris que cobren un 7% d’interès en aquestes notes. Aquesta diferència de tipus fa que el banc faci una rendibilitat neta del 5%. La diferència entre la taxa que el banc paga als seus clients pels dipòsits i la taxa que cobra als seus prestataris s'anomena marge d'interès net. El marge d'interès net és una mètrica de rendibilitat dels bancs.
Els bancs són empreses, per tant, volen pagar la taxa més baixa possible per als dipòsits a termini i cobren una taxa molt més elevada als prestataris per préstecs. Aquesta pràctica augmenta els seus marges o rendibilitat. Tot i això, hi ha un equilibri que cal mantenir el banc. Si paga massa interessos, no atraurà nous inversors als comptes de dipòsits a termini. A més, si cobren una taxa massa elevada dels préstecs, no atrau nous prestataris.
Dipòsits a termini i tipus d'interès
En els períodes d’augment dels tipus d’interès, els consumidors tenen més probabilitats d’adquirir dipòsits a termini ja que l’increment del cost dels préstecs fa que l’estalvi sigui més atractiu. A més, amb uns tipus d’interès més elevats del mercat, l’entitat financera haurà d’oferir a l’inversor una taxa d’interès més elevada, de manera que l’inversor també en guanyi més.
Quan els tipus d’interès disminueixen, es recomana als consumidors que prestin i gastin més, estimulant l’economia. En un entorn de baix tipus d'interès, la demanda de dipòsits a termini pot disminuir, ja que els inversors poden trobar vehicles d'inversió alternatius que paguen una taxa més elevada.
Típicament, els tipus d’interès haurien de ser proporcionals al temps fins al venciment i a la quantitat mínima de principi prestada a la cooperativa de crèdit o al banc. És a dir, un dipòsit a termini de sis mesos pagarà probablement una taxa d’interès inferior a un dipòsit a termini de dos anys. Els inversors no només reben una taxa més alta per tancar els seus diners amb el banc durant períodes prolongats, sinó que també haurien d’obtenir una taxa més elevada per als dipòsits grans. Per exemple, un CD jumbo, que és un dipòsit a termini superior als 100.000 dòlars, rebrà una taxa d’interès més alta que un CD de 1.000 dòlars.
Obertura o tancament d’un dipòsit a termini
Els dipòsits a termini també s’anomenen certificats de dipòsits. El client pot veure les condicions del dipòsit a termini mitjançant un extracte en paper. Aquesta declaració inclou l’import principal mínim requerit, el tipus d’interès pagat i la durada o el temps fins al venciment, segons el que acordi el banc i el dipositant.
Si un client vol tancar un dipòsit a termini abans que finalitzi el termini o el venciment, el client serà objecte d’una penalització. Aquesta penalització pot incloure la pèrdua de qualsevol interès pagat pel compte de dipòsit fins a aquest punt. El tancament del CD abans de finalitzar el termini permet al client recuperar l’import principal invertit, però amb la pèrdua dels interessos guanyats.
La pena per retirar-se prematurament o contra l’acord es fixa en el moment d’obrir un dipòsit a termini, tal i com exigeix la Llei de veritat en estalvis.
De vegades, si els tipus d’interès han augmentat considerablement, pot ser que valgui la pena que un client tanqui el dipòsit a termini d’hora, prengui la penalització per la retirada anticipada i reinverteixi els fons en un altre lloc amb una taxa més elevada. És important estar segur que la tarifa alternativa és prou alta com per compensar la taxa original del dipòsit a termini més el cost de la penalització.
Quan un dipòsit a termini s’acosta a la seva data de venciment, el banc titular del dipòsit generalment enviarà una carta notificant al client de la venciment propera. A la carta, el banc preguntarà si el client vol que el dipòsit es torni a renovar per la mateixa durada fins al venciment. El desplegament probablement serà a un ritme diferent en funció del tipus d’interès del mercat en aquell moment. De forma alternativa, el client té l’opció de posar els fons en un altre producte financer.
Els inversors titulars de CD de jubilació han de parlar amb un planificador financer o assessor fiscal que pugui explicar les diferents regulacions implicades en la retirada anticipada d’aquestes inversions.
Dipòsits d'inflació i termini
Malauradament, els dipòsits a termini no mantenen la inflació. La taxa d’inflació és una mesura de la pujada dels preus en un any determinat. Si la taxa d'un dipòsit a termini és del 2% i la taxa d'inflació als EUA del 2, 5%, teòricament, el client no guanya prou per compensar l'augment de preus de l'economia.
Estratègia d’escala
En lloc d'invertir una gran quantitat global en un dipòsit a termini, un inversor pot utilitzar una estratègia que reparteixi fons entre diversos CD. Aquesta estratègia d’inversió mitjançant dipòsits a termini consisteix en distribuir una inversió uniformement durant un nombre determinat d’anys amb venciments a intervals regulars. Aquesta estratègia d’inversió d’escala es manté en els tipus d’interès amb els CD a termes més llargs amb taxes més altes que els que tenen termes més baixos. A mesura que els CD maduren, el client pot optar per utilitzar els diners per obtenir ingressos retirant els fons o enviant aquests fons a un altre CD per continuar amb l'escala. El mètode permet a l’inversor tenir accés a fons a mesura que maduren.
Per exemple, un inversor pot dipositar 3.000 dòlars cadascun en un dipòsit a termini de 5, 4, 3, 2 i 1 any. En cada any que madura un dels CD, el client pot retirar els diners per les despeses o arrossegar els fons a un compte nou. El nou dipòsit a termini tindrà un tipus basat en la taxa de mercat actual. Aquest mètode és molt popular per als jubilats que necessiten una quantitat fixa d’ingressos cada any que necessiten retirar-se dels seus estalvis per pagar les despeses de vida.
L'estratègia es pot utilitzar mentre invertiu amb la mateixa cooperativa de crèdit o banc o en diverses institucions diferents. L’inversor pot retirar el principal i els interessos al venciment o reinvertir els fons si no els cal.
Pros
Els dipòsits a termini ofereixen un tipus d’interès fix al llarg de la vida de la inversió.
Els dipòsits a termini són inversions segures sense risc, ja que són avalats per la FDIC o la NCUA.
Diversos venciments permeten als inversors ampliar les dates de finalització per crear una escala d’inversió.
Els dipòsits a termini tenen un import mínim baix.
Els dipòsits a termini paguen taxes més elevades per als imports inicials més grans.
Contres
Els tipus d'interès pagats en dipòsits a termini solen ser inferiors o menys atractius que la majoria de les inversions a tipus fix.
Els dipòsits a termini no es poden retirar anticipadament sense penalitzar ni perdre la totalitat dels interessos obtinguts.
Els tipus d'interès no mantenen la inflació a l'alça.
Existeix risc de tipus d’interès si els inversors estan bloquejats en un dipòsit a termini baixos mentre els tipus d’interès generals augmenten.
Exemple de dipòsits a termini
El banc Wells Fargo (WFC) és un dels majors bancs de consum dels EUA i ofereix diversos tipus de dipòsits a termini. A continuació, es detallen alguns dels CD del banc juntament amb els tipus d’interès pagats als dipositants el 22 de març del 2019.
- Un CD de sis mesos amb un dipòsit mínim de 2.500 dòlars paga el 0, 90%.
- Un CD d’un any amb un dipòsit mínim de 2.500 dòlars paga l’1, 25%.
- Un CD especial que requereix un dipòsit mínim de 5.000 dòlars paga un 2, 27% durant 29 mesos.
Tingueu en compte que els tipus d'interès que ofereix el banc poden canviar en qualsevol moment per als nous CD i poden ser diferents segons l'estat en què es troba la sucursal.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.