Llista de llindes

Quina és la llista de llindar

La llista de llindars és una comptabilitat pública diària de fallades del sistema de liquidació del mercat (o "fallades") publicades per borses de valors d'acord amb les regulacions de la Comissió de Valors i Valors (SEC). Es produeix un fracàs de liquidació del mercat quan no es produeix el lliurament d’un títol en el període de liquidació assignat.

També es coneix com a Llista de seguretat del llindar del Reglament SHO.

Llista de llindes de baixada

Segons la SEC, els títols de llindar són accions que tenen una posició total "que no lliura" per:

1) cinc dies consecutius de liquidació en una agència de compensació registrada (per exemple, National Securities Clearing Corp.);
2) un total de 10.000 accions o més; i
3) igual a almenys el 0, 5% del total de les accions de l'emissor pendents.

Els valors de la llista de llindars només són emissors necessaris per presentar informes al SEC. Si els títols dels emissors no estan registrats a la SEC, no formarien part de la llista de llindars.

Justificació de la llista de llindar

El Reglament SHO de la SEC estableix un marc per governar les vendes a curt termini. En una venda a curt termini, un inversor ven una fiança que no posseeix i li presta la seguretat d’un agent comercial per lliurar-la al comprador. L’objectiu del Reglament SHO és reduir el nombre d’errors en el lliurament, exigint als corredors de borsa que trobin una font d’accions en préstecs abans d’efectuar una venda curta per compte d’un client. El disseny d’aquesta regla és minimitzar o eliminar la venda a curt termini “nua” abusiva que podria formar part d’un esquema de manipulació del preu d’una acció. Tingueu en compte que els títols de la llista no s’han de considerar automàticament amb sospita, ja que hi pot haver motius legítims per un error de lliurament. Per exemple, un error administratiu podria retardar el lliurament. La llista de llindars es publica diàriament per proporcionar transparència als títols que compleixen els criteris anteriors. Es pot visualitzar una llista de llindars als llocs web mantinguts per la Borsa Nasdaq, la Borsa de Nova York, la Borsa de Chicago, la BATS Exchange i FINRA.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

El no lliurament de la definició El no lliurament es refereix a una situació en què una part de la transacció no compleix la seva obligació de pagar o subministrar un bé. més Definició de fallides En termes de negociació habituals, es produeix un fracàs si el venedor no lliura valors o un comprador no paga fons deguts fins a la data de liquidació. més Definició de Shorting Naked El shorting nu fa referència a la pràctica de vendre shorts associats a accions que els inversors ja no posseeixen. més Reglament SHO Reglament SHO és un reglament SEC que actualitza les polítiques que regeixen les pràctiques de venda a curt termini. més Què significa el sistema de cotització interdealer (IQS)? Un sistema de cotització interdealer (IQS) és un sistema de difusió de preus i altres dades de valors per part de les empreses de corredors i concessionaris. més Acta de reforma de les accions de Penny L'acte de reforma de l'acció de cèntims pretenia reduir el frau a les accions no cotitzades amb un preu inferior a 5 dòlars, que generalment cotitzen en el mercat de venda lliure. més Enllaços de socis