Els 5 principals fons de fiança municipal per al 2018

Per als inversors individuals que busquen estratègies d’inversió amb avantatges fiscals en l’espai de renda fixa, els bons municipals ofereixen una solució atractiva. Les obligacions municipals són títols de deute emesos per entitats governamentals que proporcionen rendiments modestos mitjançant pagaments d’interès durant la durada de les obligacions. Els interessos rebuts per un vincle municipal estan generalment exempts de l’impost federal, i en alguns casos també dels impostos estatals i municipals. Els inversors individuals tenen la capacitat de comprar bons municipals individualment a través de l’entitat emissora de la seguretat o els inversors poden utilitzar una estratègia d’inversió agrupada com un fons mutu per obtenir més exposició a múltiples emissions de bons municipals.

Si bé els bons municipals resulten atractius per als inversors amb franges fiscals més elevades, els títols tenen un grau de risc. Es consideren inversions més segures que les obligacions d’obligació general, o les que gaudeixin del poder tributari de l’entitat emissora, o les que s’utilitzen per finançar projectes específics. Com que els bons d’obligació general exposen els inversors a menys risc, els tipus d’interès pagats en aquestes obligacions municipals són inferiors als altres títols de deute. Les obligacions d’ingressos tenen un major risc d’impagament amb el pas del temps, però poden proporcionar una taxa de rendibilitat més elevada als inversors que estiguin disposats a assumir aquest risc. Invertir en fons obligatoris municipals permet diversificar els inversors entre els bons d’obligació general i els ingressos amb el potencial d’ingressos exempts d’impostos.

Aquí teniu una ullada a alguns dels principals fons de bons municipals per al 2018: el Fons de bons municipals d'ingressos alts (AMHIX), el Fons de bons municipals I de Nuveen Alt Rendiment I (NHMRX), les accions d'inversor del Fons Exonerable per a Impostos de Règim Intermig (Vanguard) ( VWITX), el T. Rowe Price Maryland Free Tax Tax Fund (MDXBX) i el fons municipal Oppenheimer Rochester High Yield Class A (ORNAX). Tota la informació estava actual a novembre de 2018.

Fons de bons municipals d'ingressos elevats

El Fons de bons municipals amb rendes elevades nord-americans es va constituir el 1994 amb l’objectiu de proporcionar als inversors un alt nivell d’ingressos corrents exempt de l’impost regular sobre la renda federal. Els gestors del fons inverteixen una part important dels 6.56 mil milions de dòlars d’actius del fons en valors de deute de bons municipals exempts d’impost federal. El fons mutu diversifica les participacions per emissions de bons amb un valor baix i altament qualificats, amb una quantitat important d'actius en títols de deute qualificats BBB + o inferiors.

A novembre de 2018, el Fons de bons municipals d’ingressos elevats nord-americans va generar una rendibilitat anualitzada de deu anys del 6, 36%. La ràtio de despeses del fons mutu és del 0, 68% i els inversors cobren una càrrega de venda anticipada del 3, 75% quan adquireixen accions. Es necessita una inversió mínima de 250 dòlars tant per a comptes d'inversió qualificats com no qualificats.

Fons de bons municipals de nou rendiment de Nuveen I

El Fons de bons municipals de Nuveen Alt Rendiment es va constituir el 1999 i pretenia proporcionar als inversors ingressos actuals exempts d’impostos federals. L'apreciació del capital és un objectiu d'inversió secundari del fons. Els administradors de fons inverteixen un mínim del 80% dels 17, 46 mil milions de dòlars del fons mutu en actius en bons municipals que paguen interessos exempts de l’impost sobre la renda de les persones físiques a nivell federal, amb la majoria dels actius del fons invertits en qüestions de menor qualitat.

El Fons de bons municipals de Nuveen Alt Rendiment ha generat una rendibilitat anualitzada de deu anys del 6, 69% ​​per als inversors a novembre de 2018. El fons mutu té una relació de despeses del 0, 78% i una càrrega de vendes anticipada del 4, 2% per a les noves compres, tot i que no s’imposa cap càrrec de venda diferit en el moment del rescat. Els inversors han de fer una inversió inicial de 3.000 dòlars per a comptes qualificats i no qualificats.

Accions per a inversors del fons exempció d'impostos a termini intermedis d'avantguarda

El Fons d’exempció d’impostos a termini intermedis d’avantguarda té una data de creació del 1977, cosa que el converteix en un dels fons de mutu de bons municipals amb més antiguitat del mercat. El fons pretén proporcionar als inversors ingressos corrents exempts de l’impost federal sobre la renda de les persones físiques invertint un mínim del 75% dels seus 58.10 mil milions de dòlars en actius en bons municipals classificats en les tres primeres categories de qualificació. Com a fons de fiança municipal intermèdia, manté una maduresa mitjana ponderada en dòlars de sis a 12 anys, però els administradors de fons no tenen limitacions específiques en la maduresa de títols individuals del fons.

A novembre de 2018, el Fons d’exempció d’impostos a termini intermedis d’avantguarda ha generat una rendibilitat anualitzada de deu anys del 4, 07% amb un percentatge de despeses excepcionalment baix del 0, 19%. Els inversors no cobren una càrrega de venda anticipada ni diferida en la compra o el rescat de les accions, tot i que es requereix una inversió inicial de 3.000 dòlars per a comptes nous qualificats i no qualificats.

Fons de bons lliures d'impostos a Preu T. Rowe

El Fons de Bons lliures d’impostos de Maryland de T. Rowe Price es va establir el 1987 i pretenia proporcionar un alt nivell d’ingressos actuals per finançar els inversors. Els gestors del fons inverteixen un mínim del 80% dels actius del fons de 2, 24 milions de dòlars en valors de deute exempts d’impostos sobre la renda personal estatals i federals i estatals de Maryland. Les participacions d’obligacions són de durada i els títols de deute del fons estan centrats en qüestions de més qualitat.

A novembre de 2018, el Fons de Lliures Grans Tributs de Maryland de T. Rowe Price Maryland va generar una rendibilitat anualitzada de deu anys del 5, 02% amb una ràtio de despeses del 0, 47%. El fons mutu no imposa cap inversió anticipada ni una despesa de venda diferida als inversors, tot i que es requereix una inversió inicial de 2.500 dòlars tant per a comptes qualificats com per a no qualificats.

Oppenheimer Rochester Fons de rendiment municipal Classe A

El Fons Municipal Oppenheimer Rochester High Yield té una data d’inici d’octubre de 1993. El fons mutu inverteix almenys el 80% dels seus actius nets de 5.91 bilions de dòlars en bons municipals d’alt rendiment emesos als Estats Units amb ingressos exempts d’impostos.

A novembre de 2015, el fons ha generat una rendibilitat anualitzada de deu anys del 8, 84% per als inversors. El fons mutu té una relació de despeses del 0, 95% i una càrrega de vendes anticipada del 4, 75%. També requereix una inversió inicial de 2.500 dòlars.