5 millors accions immobiliàries del 2018

El sector immobiliari va experimentar un 2018 innovador i va tancar l'any en vermell mentre va superar el mercat més ampli.

L'any va començar amb preus elevats d'habitatges elevats i taxes hipotecàries històricament baixes només per aconseguir que aquestes tendències es revertissin. La pujada dels tipus d'interès ha dissuadit els compradors, mentre que els preus dels habitatges nous i existents de les grans ciutats han baixat dels nivells màxims. L’impacte d’aquestes dues forces del mercat ha afectat el sector immobiliari i, en particular, els constructors d’habitatges, els proveïdors i els trusts d’inversió immobiliària (REIT).

El sector immobiliari ETF (XLRE) va caure un 4% interanual (YTD) fins al 20 de desembre, enfront del descens del 7, 4% de S&P 500.

A partir del 2019, a mesura que l’expansió de la dècada s’enfronta a un període d’alta volatilitat i risc, el sector immobiliari manté l’incertesa. Aaron Terrazas, director de recerca econòmica de Zillow, preveu que la taxa hipotecària fixa de 30 anys arribi al 5, 8%, "territori no vist des dels dies foscos del 2008", per Forbes. D'una banda més brillant, la demanda mil·lenària de béns immobles hauria de créixer, ja que la cohort més gran del grup compleix 29 anys l'any que ve.

Mentrestant, la innovació tecnològica continuarà transformant ràpidament la indústria, ja que iBuying, blockchain, intel·ligència artificial i aprenentatge de màquines, i altres tecnologies emergents canvien la manera en què compradors, venedors, inversors i altres agents immobiliaris interactuen entre ells i les propietats. els interessa.

A continuació, es detallen les cinc empreses immobiliàries que han aconseguit superar la resta, en funció del rendiment de les seves accions enfront del S&P 500 el 2018. A la llista només s’inclouen empreses amb límits superiors al mercat d’1 mil milions de dòlars o més i s’inclouen en el S&P 500.

1 . American Tower Corp.

Cap de mercat: 72.500 milions de dòlars

Rendiment d’accions 2018: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Cap de mercat: 19.2 mil milions de dòlars

Rendiment d'accions 2018: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Cap de mercat: 26.900 milions de dòlars

Rendiment d'accions 2018: + 12, 5%

4. Emmagatzematge d'espai addicional Inc.

Cap de mercat: 12.300 milions de dòlars

Rendiment d’accions 2018: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Cap de mercat: 13.800 milions de dòlars

Rendiment d’accions 2018: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), una empresa mundial de REIT, va veure que el seu estoc va assolir un màxim històric el 2018, generant una rendibilitat del 15, 4% el 2018. La col·laboració de 72.500 milions de dòlars posseeix milers de llocs de difusió de tot el món, que deixa a l’abast. a operadors mòbils. Aquests fluxos recurrents d'ingressos per lloguer han continuat creixent en la popularitat dels telèfons intel·ligents de nova generació, augmentant els beneficis de American Tower i els fluxos d'efectiu gratuïts. Tot i que les unitats REIT han aconseguit un benefici total, incloses les distribucions, del 550% en els darrers deu anys, el creixement pot ser encara en les seves primeres etapes, a mesura que les empreses sense fils tinguin un 5G per inversors d'ingressos. Els operadors hauran de gastar milers de milions per ampliar les seves xarxes per a la revolució sense fils de propera generació, ja que requereix més llocs de difusió en diferents llocs i amb capacitat addicional.

"A més d'ajudar-nos en el desplegament de nou espectre, preveiem que 5G és probable que obri una sèrie de nous serveis per a empreses i consumidors, incloent una tremenda expansió de la funcionalitat IoT", va dir James Taiclet, director general de la American Tower, durant el tercer trimestre. anomenada.

Tot i que les accions actualment produeixen un 2%, els analistes projecten que el pagament es doblarà durant els propers quatre a cinc anys.

Realty Income Corp.

Reial Income Corp. (O) de San Diego, a Califòrnia, inverteix en propietats comercials independents per a un sol arrendatari als Estats Units i Puerto Rico. La firma posseeix aproximadament 5.500 immobles en la seva cartera llogats a 257 llogaters comercials diferents.

Als inversors els agrada el fet que els ingressos immobiliaris no siguin un REIT de joc pur i es diversifiquin més que alguns dels seus companys. Al voltant del 20% de la seva cartera consisteix en tipus de propietat no minorista, incloses propietats d'oficines i industrials, que ofereixen a la signatura oportunitats addicionals de trobar adquisicions de valor afegit per Motley Fool. A més, Realty Realty estima que el 94% dels seus inquilins minoristes estan protegits contra els retrocessors i les recesions del comerç electrònic, amb una part important composta de botigues de drogues i dòlars. L’empresa de 19.2 bilions de dòlars va registrar el seu guany d’accions el 14, 3% el 2018.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) és un REIT centrat en inversions en habitatges per a gent gran, comunitat assistida per a la vida assistida i la memòria, instal·lacions d’atenció post-aguda i edificis d’oficines mèdiques. El REIT sanitari basat en Toledo, OH, també té hospitals i altres propietats sanitàries fora dels Estats Units

Les accions de Welltower van guanyar un 12, 5% el 2018, reflectida en una tapa de mercat de 26.900 milions de dòlars. L'empresa ha vist millorar els fluxos d'efectiu i els beneficis durant els últims dos anys, en part gràcies a una nova atenció als pacients amb assegurança privada. Welltower va aconseguir passar el 69% dels seus ingressos operatius nets de la paga privada el 2010 a superar el 90% el 2018, mentre que va vendre altres propietats, incloses instal·lacions d’infermeria qualificades, que acostumen a albergar pacients i residents sense cobertura privada.

Si bé les existències podrien patir una volatilitat a curt termini a causa de més reestructuracions, les tendències a llarg termini semblen estar al seu costat a mesura que la població dels Estats Units envelleixi. Segons el gabinet del Cens nord-americà, la població dels nord-americans de més de 85 anys es duplicarà en els propers 20 anys, un segment que gasta aproximadament 35.000 dòlars anuals en salut per persona. Els inversors orientats a ingressos també podrien trobar atractiva la rendibilitat de dividends del 4, 8% de Welltower.

Emmagatzematge d'espai addicional Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) és un proveïdor d’unitats d’autoemmagatzemament basat a Salt Lake City, amb 1.483 instal·lacions en 39 estats, Washington, DC i Puerto Rico. El REIT, que és el segon operador d’instal·lacions d’auto-emmagatzematge dels Estats Units, ha vist que els fluxos d’efectiu augmenten del seu domini en el sector de la ruptura. Si bé més inquilins demanen taquilles mensuals per al seu propi emmagatzematge, el mercat segueix sent difícil d’entrar per inversors de renda. Moltes ciutats mantenen normes estrictes de zonificació i preus elevats de la terra que fan que sigui costós iniciar nous projectes d’edificació. Mentrestant, els alts costos de commutació d'un proveïdor a un altre mantenen els clients bloquejats i ofereix una sala per a lloguers de l'Espai Extra per a excursions de lloguer.

Tot i que la mida mitjana dels habitatges dels Estats Units s’ha triplicat en l’últim mig segle, els consumidors tenen més coses que mai. Ara, al voltant d’un 10% de les persones lloguen emmagatzematge fora de lloc, amb aquest nombre només s’espera que creixi. Aquesta tendència va afavorir que les vendes de la mateixa botiga d’Extra Space augmentessin un 3, 2% el 2017, mentre que els analistes calculen que els fluxos d’efectiu augmentaran a un ritme mitjà d’un sol dígit durant els propers cinc anys.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) és un REIT assistencial sanitari de 13.800 milions de dòlars amb seu a Irvine, Califòrnia. HCP posseeix propietats dividides entre oficines mèdiques, ciències de la vida i habitatges per a gent gran, generant ingressos dirigint les seves propietats a arrendataris o associant-se amb operadors com la vida més gran instal·lacions. L’empresa creix construint noves propietats des de la base o adquirint ubicacions existents.

Les accions van obtenir un 10, 9% el 2018, mentre que els bulls van mencionar la seva cartera ben diversificada i el seu enfocament en inquilins sanitaris de pagament privat, que ofereixen fluxos d’ingressos més previsibles que els que es basen en reemborsaments governamentals. La HCP també es beneficia de la població de nou, ja que planeja augmentar els esforços de desenvolupament, alhora que afronta riscos com l’abastament de la indústria i l’augment dels tipus d’interès.