Principals existències de petroli del gener del 2019

Les existències de petroli i gas representen una part tan important del sector energètic que normalment es consideren a part d’altres tipus d’empreses energètiques. Com que les empreses d’exploració, producció i distribució de petroli veuen les seves fortunes estretament relacionades amb el preu del cru, sovint té més sentit considerar aquestes empreses per si mateixes d’aquesta manera. A mesura que analitzem les existències de petroli amb més prestacions, veurem les empreses amb un ampli conjunt d’interessos i objectius dins d’aquesta massiva indústria.

Col·lectivament, els 14 països que formen l’OPEC poden coordinar els seus esforços per moure els preus del petroli cap amunt o cap avall. Com que l’OPEC i altres nacions van reduir la producció a finals del 2017 i al 2018, el preu del petroli era relativament estable a principis del 2018.

Al llarg de l'any, els preus del petroli van saltar a un màxim de gairebé 87 dòlars el barril a l'octubre de 2018. Tot i això, els preus del cru van disminuir significativament en les darreres setmanes de l'any, enviant moltes poblacions de petroli i situant les nacions productores de petroli en difícil posició d’haver de controlar acuradament els subministraments, per no que els preus continuessin caient.

Compres per emportar

• A causa de la caiguda dramàtica dels preus del petroli a finals del 2018, l'OPEP i altres països productors de petroli es van comprometre a reduir la producció total fins a 1, 2 milions de BPD a partir del gener del 2019.
• El mercat del petroli pot romandre sobreexplotat durant bona part de finals del 2019.
• Actualment (juliol de 2019) és difícil dir com afectaran els esdeveniments externs al mercat del petroli i, al seu torn, els preus de les accions de la companyia petroliera.

Aquí teniu una ullada a les companyies petrolieres individuals amb un rendiment superior amb tapa de mercat d'almenys 10 mil milions de dòlars a partir del desembre de 2018. La llista es presenta en ordre del rendiment mensual en funció del preu de l'acció d'obertura al 3 de desembre de 2018 i el preu de tancament. al 31 de desembre de 2018. El rendiment s'ha comparat amb la rendibilitat mitjana del índex global de petroli S&P del mateix període del -12, 16%.

1. Sasol Limited (SSL)

• Cap de mercat: 19.74 milions de dòlars
• Rendiment: -0, 64%

2. Eni SpA (E)

• Cap de mercat: 59.96 milions de dòlars
• Rendiment: -4, 80%

3. Royal Dutch Shell (RDS-A)

• Cap de mercat: 245, 75 milions de dòlars
• Rendiment: -5, 96%

4. Enbridge Inc. (ENB)

• Cap de mercat: 62, 15 milions de dòlars
• Rendiment: -6, 52%

5. SA total (TOT)

• Cap de mercat: 142.58 mil milions de dòlars
• Rendiment: -7, 18%

Sasol Limited

La corporació química i energètica integrada sud-africana, Sasol Limited, va superar els seus competidors de mida similar a la indústria del petroli el desembre de 2018. Sasol es divideix en unitats de negoci operatives que supervisen l'exploració i la producció de petroli i gas, entre molts altres projectes. Tot i que l’empresa té la seva seu a Sud-àfrica, opera a 32 països de tot el món. Sasol, que utilitza tècniques de producció química propietària, és capaç de desenvolupar una àmplia gamma de productes a base de petroli i gas.

Malgrat les dramàtiques pèrdues a la indústria petroliera el desembre de 2018, Sasol va aconseguir gairebé igualar-se. La companyia ha pogut augmentar el seu volum de producció en diverses instal·lacions clau i es manté centrada en projectes crucials, incloent una nova planta a Louisiana que podria triplicar la producció dels Estats Units per a Sasol.

Eni SpA

Eni és una de les empreses industrials més grans del món. Amb seu a Roma, Eni opera a més de 70 països. Aquesta empresa està involucrada en tots els aspectes de la indústria del petroli, des de l'exploració i la prospecció fins a la perforació a fora i fora del mar, i posteriorment el perfeccionament i la distribució.

Des del 2014, Eni ha experimentat una transformació dramàtica de les seves pràctiques empresarials a gran escala. El 2017, per exemple, es va ajustar el benefici operatiu més que el doble del 2016, mentre que les despeses de capital net van disminuir un 18%. Més recentment, la companyia ha arribat a acords amb el Ministeri de Petroli i Gas d'Oman i la Companyia Nacional del Petró d'Abu Dhabi per continuar ampliant les seves operacions a l'Orient Mitjà. Tot i això, la companyia també ha estat titular per la seva participació en una demanda en relació amb la seva participació en pràctiques potencialment sense escrúpols a Nigèria.

L’Organització dels Països Exportadors de Petroli (OPEP) és probablement el factor determinant més gran quan es tracta del mercat del petroli.

Royal Dutch Shell

Shell, una companyia amb seu a Holanda, també opera en gairebé tots els aspectes de la indústria del petroli, des de l’exploració i la prospecció fins a la distribució. Igual que altres grans corporacions d'aquesta llista, Shell divideix les seves operacions en diversos canals. S'inclouen Upstream, que supervisa l'exploració, la comercialització i la distribució de petroli i gas, i Downstream, que supervisa la refinació del cru en una varietat de productes diferents per a la distribució, el comerç i la venda arreu del món.

Mentre que Shell tenia un moment difícil en què els preus del petroli es van estavellar, va aconseguir donar voltes a la seva fortuna a finals del 2018. Aleshores, va oferir als inversors un fort rendiment de més del 6%. També va iniciar un programa de recompra d'accions de 25 milions de dòlars. A més, la companyia ha estat capaç de cedir els actius no necessaris durant tot aquest període de temps i ha acabat el 2018 amb una forta base d'actius. Tot això apunta a un èxit continuat per a una de les companyies petrolieres més populars i reconegudes del món. No obstant això, Shell també està involucrat en la demanda que ha embolicat Eni pel que fa al camp petrolí OPL 245 de Nigèria. Se suposa que les empreses han pagat més de mil milions de dòlars en suborn a funcionaris nigerians.

Enbridge

Enbridge és una empresa petroliera canadenc centrada en la generació, el transport i la distribució de productes energètics a tot l’Amèrica del Nord. Enbridge va ser una de les companyies petrolieres més destacades a participar en una fusió de gran perfil durant els últims anys. Al setembre del 2016, la companyia va comprar Spectra Energy en un acord total per valor de prop de 28.000 milions de dòlars. En Canada, Enbridge és el major transportador de cru, mou aproximadament 2, 2 milions de barrils diaris.

El desembre de 2018, Enbridge va anunciar el seu 24è increment consecutiu anual de dividends, augmentant un 10% els pagaments de dividends. Al tercer trimestre de 2018, els resultats ajustats d’Enbridge van augmentar aproximadament un 50% interanual a 933 milions de dòlars. L’EBITDA ajustat també ha augmentat interanualment, juntament amb el flux de caixa distribuïble. Al mateix temps, Enbridge va posar en servei aproximadament 7.000 milions de dòlars de nous projectes durant tot el 2018. Enbridge va mantenir aquest impuls el quart trimestre de 2018, amb uns guanys ajustats que van assolir els 1.17 mil milions de dòlars.

Total SA

Igual que la resta de superjugadors d'aquesta llista, les operacions de Total cobreixen la totalitat de la indústria petroliera. Aquesta empresa francesa té gairebé 100 anys i, des de finals del 2016, ha dividit el seu negoci en sis grans branques d’operacions.

Total s’ha compromès que el 2019 marcarà la seva campanya d’exploració més gran en molts anys, amb un canvi d’atenció des d’àrees més arriscades cap a llocs més establerts que produeixen petroli i gas natural. Aquesta expansió suposarà la perforació de gairebé dues dotzenes de llocs nous a tot el món. La companyia va registrar uns ingressos totals durant el tercer trimestre del 2018 de 48.40 milions de dòlars, amb un augment del 30% interanual. Al mateix temps, la companyia va reportar uns beneficis diluïts per 1, 47 dòlars per acció durant el mateix període.