Principals raons que fracassen els comerciants de divises

El mercat de divises és el mercat financer més gran i accessible del món, però tot i que hi ha molts inversors de divises, pocs són realment reeixits. Molts operadors fracassen pels mateixos motius pels quals els inversors fracassen en altres classes d’actius. A més, l'extrema quantitat de palanquejament (l'ús de capital prestat per augmentar el potencial de rendibilitat de les inversions) proporcionat pel mercat, i les quantitats relativament petites de marge requerides per a la negociació de monedes, denegen als comerciants l'oportunitat de cometre nombrosos errors de baix risc. . Factors específics per a la negociació de monedes poden fer que alguns operadors esperin rendibilitats majors de les inversions del que pot oferir el mercat de forma constant o poden tenir més risc del que tindrien quan negociaven en altres mercats.

Riscos de comerç de mercat de divises

Alguns errors poden impedir que els comerciants aconsegueixen els seus objectius d'inversió. A continuació es mostren algunes de les interrupcions habituals que poden plagiar els operadors de divises:

• No mantenir la disciplina comercial. L’error més gran que pot fer un comerciant és deixar que les emocions controlin les decisions de comerç. Convertir-se en un comerciant de divises amb èxit significa assolir unes quantes grans victòries mentre pateix moltes pèrdues menors. És difícil experimentar emocionalment moltes pèrdues consecutives i pot provar la paciència i la confiança del comerciant. Tractar de vèncer el mercat o deixar de tenir por i avarícia pot provocar una reducció dels guanyadors i deixar perdudes les operacions. Obtenir emoció s'aconsegueix negociant dins d'un pla de negociació ben construït que ajudi a mantenir la disciplina comercial.
• Negociació sense pla Tant si es tracta de negocis de divises o de qualsevol altra classe d’actius, el primer pas per assolir l’èxit és crear i seguir un pla de negociació. "No planificar és planificar fallar" és un adagi que és cert per a qualsevol tipus de negociació. El comerciant amb èxit treballa en un pla documentat que inclou regles de gestió del risc i especifica el rendiment esperat de la inversió (ROI). Adherir-se a un pla estratègic de negociació pot ajudar els inversors a eludir algunes de les interrupcions comercials més habituals; si no teniu un pla, esteu venent a tu mateix en allò que podeu fer al mercat de divises.
• Si no s’adapta al mercat Abans que el mercat s’obri, hauríeu de crear un pla per a cada comerç. Realitzar anàlisis d’escenaris i planificar els moviments i les contrapeses per a cada situació potencial del mercat pot reduir significativament el risc de pèrdues grans i inesperades. A mesura que el mercat canvia, presenta noves oportunitats i riscos. A llarg termini, no hi pot prevaler cap panacea ni cap "sistema" insensible. Els comerciants amb més èxit s’adapten als canvis del mercat i modifiquen les seves estratègies per adaptar-s’hi. Els operadors amb èxit programen esdeveniments de baixa probabilitat i rarament es sorprenen si es produeixen. Mitjançant un procés d’educació i adaptació, es mantenen al capdavant i troben contínuament maneres noves i creatives de treure profit del mercat en evolució.
• Aprenentatge de prova i error Sens dubte, la manera més costosa d’aprendre a comerciar els mercats de divises és mitjançant prova i error. Descobrir les estratègies comercials adequades aprenent dels teus errors no és una manera eficient de comercialitzar qualsevol mercat. Com que el forex és considerablement diferent del mercat de renda variable, la probabilitat que els nous operadors suportin les pèrdues de criptatge del compte són altes. La forma més eficient d’esdevenir un comerciant de divises amb èxit és accedir a l’experiència de comerciants amb èxit. Això es pot fer mitjançant una educació comercial formal o mitjançant una relació de mentor amb algú que té un historial notable. Una de les millors maneres de perfeccionar les vostres habilitats és fer ombra a un comerciant amb èxit, sobretot quan afegiu hores de pràctiques pel vostre compte.
• Amb expectatives no realistes No importa el que digui algú, el comerç de divises no és un sistema ràpid i ràpidament ric. El fet d’esperar prou per acumular beneficis no és un esprint, sinó que és una marató. L’èxit requereix esforços recurrents per dominar les estratègies implicades. El fet de recórrer les tanques o intentar forçar el mercat a obtenir rendiments anormals sol provocar que els operadors arrisquin més capital que els beneficis potencials justificats. Abandonar la disciplina comercial per jugar amb guanys poc realistes significa abandonar les regles de gestió de riscos i de diners dissenyades per evitar el remordiment del mercat.
• Gestió de riscos i diners pobres Els comerciants haurien de centrar-se tant en la gestió del risc com en el desenvolupament de l'estratègia. Alguns individus ingènus comerciaran sense protecció i s'abstindran d'utilitzar pèrdues i tàctiques similars per por de ser detinguts massa aviat. En qualsevol moment, els operadors amb èxit saben exactament la part del seu capital d'inversió en risc i estan satisfets que és adequat en relació amb els beneficis previstos. A mesura que el compte de negociació es va fent més gran, la preservació del capital esdevé més important. La diversificació entre les estratègies de negociació i les parelles de moneda, de forma conjunta amb la dimensió de la posició adequada, pot aïllar un compte de negociació de pèrdues no fixables. Els operadors superiors segmenten els seus comptes en trams separats de risc / retorn, on només s’utilitza una petita part del seu compte per a operacions d’alt risc i el saldo es cotitza de forma conservadora. Aquest tipus d’estratègia d’assignació d’actius també garantirà que els esdeveniments de baixa probabilitat i les operacions trencades no puguin devastar el compte de negociació.

Gestió d’aplicacions

Tot i que aquests errors poden afectar tot tipus de operadors i inversors, els problemes inherents al mercat de divises poden augmentar significativament els riscos comercials. La quantitat important de palanquejament financer que proporcionen els operadors de divises presenta un risc addicional que s’ha de gestionar.

Leverage proporciona als comerciants l'oportunitat de millorar els rendiments. Però el palanquejament i el risc financer proporcional són una espasa de doble tall que amplifica el desavantatge tant com aporta els guanys possibles. El mercat de divises permet als operadors potenciar els seus comptes fins a 400: 1, cosa que pot comportar guanys massius en alguns casos en alguns casos, i tenir en compte pèrdues paral·leles en d’altres. El mercat permet als operadors utilitzar quantitats de risc financer immenses, però en molts casos, és de l’interès d’un comerciant limitar la quantitat d’aprofitament utilitzat.

La majoria dels operadors professionals utilitzen aproximadament un palanquejament 2: 1 negociant un lot estàndard (100.000 dòlars) per cada 50.000 dòlars en els seus comptes de negociació. Això coincideix amb un mini lot (10.000 dòlars) per cada 5.000 dòlars i un micro lot (1.000 dòlars) per cada valor de compte de 500 dòlars. La quantitat de palanquejament disponible prové de la quantitat de marge que requereixen els corredors per a cada comerç. El marge és simplement un dipòsit de bona fe que feu per aïllar el corredor de possibles pèrdues en un comerç. El banc combina els dipòsits de marge en un dipòsit de marge molt gran que utilitza per realitzar operacions amb el mercat interbancari. Qualsevol que hagi tingut alguna vegada un comerç va terriblement equivocat, sap de la terrible trucada de marge, on els corredors demanen dipòsits addicionals en efectiu; si no n’obtenen, vendran la posició amb pèrdua per mitigar més pèrdues o recuperar el seu capital.

Molts corredors de divises requereixen quantitats de marge diverses, cosa que es tradueix en els següents percentatges de palanques populars:

La raó per la qual molts comerciants de divises fracassen és que es subcapitalitzen en relació amb la mida de les operacions que realitzen. És la cobdícia o la possibilitat de controlar grans quantitats de diners amb només una petita quantitat de capital que coacciona els operadors de divises per assumir un risc financer tan gran i fràgil. Per exemple, en un palanquejament 100: 1 (una relació de palanqueig força habitual), només cal un canvi del preu del -1% per produir una pèrdua del 100%. I totes les pèrdues, fins i tot les petites preses per haver estat detingudes fora d’un comerç, només augmenten el problema reduint el saldo global del compte i augmentant encara més el percentatge.

El palanquejament no només augmenta les pèrdues, sinó que també augmenta els costos de transacció com a percentatge del valor del compte. Per exemple, si un comerciant amb un compte mini de 500 dòlars utilitza un palanquejament 100: 1 comprant cinc mini lots (10.000 dòlars) d’una parella de moneda amb un spread de cinc pipes, el comerciant també incorre en 25 dòlars en costos de transacció [(1 / pip x 5 pip spread) x 5 lots]. Abans que comenci el comerç, ha de posar-se al dia, ja que els 25 dòlars en costos de transacció representen el 5% del valor del compte. Com més gran sigui el palanquejament, més elevats són els costos de la transacció en percentatge del valor del compte i aquests costos augmenten a mesura que baixa el valor del compte.

Tot i que s’espera que el mercat de divises sigui menys volàtil a llarg termini que el mercat de renda variable, és evident que la incapacitat de suportar pèrdues periòdiques i l’efecte negatiu d’aquestes pèrdues periòdiques a través d’elevats nivells de palanquejament són un desastre a l’espera de produir-se. Aquestes qüestions s’accentuen amb el fet que el mercat de divises conté un nivell important de riscos macroeconòmics i polítics que poden crear ineficiències de preus a curt termini i fer estralls amb el valor de determinades parelles de moneda.

Conclusió

Molts dels factors que provoquen el fracàs dels operadors de divises són similars als que plaguen els inversors d'altres classes d'actius. La manera més senzilla d’evitar alguns d’aquests entrebancs és construir una relació amb altres operadors de divises amb èxit que poden ensenyar-vos les disciplines comercials requerides per la classe d’actius, incloses les regles de gestió de riscos i diners necessàries per comerciar el mercat de divises. Només llavors podreu planificar adequadament i negociar amb les expectatives de retorn que us impedeixen tenir un risc excessiu per als beneficis potencials.

Si bé la comprensió de l’anàlisi macroeconòmica, tècnica i fonamental necessària per a la negociació de divises és tan important com la psicologia comercial necessària, un dels majors factors que separa l’èxit del fracàs és la capacitat d’un comerciant de gestionar un compte de negociació. Les claus per a la gestió de comptes inclouen assegurar-se de tenir una capitalització suficient, utilitzar la mida comercial adequada i limitar el risc financer mitjançant nivells de palanquejament intel·ligents.