Les millors estratègies per dominar el comerç de Pullback (MSFT, JNS)

Els retocs, en termes d’anàlisi tècnica, generen tota mena d’oportunitats de negociació després d’una tendència activa que s’aconsegueix més o menys, però aprofitar amb aquesta estratègia clàssica és més difícil del que sembla. Per començar, la seguretat que acabes de comprar als dipòsits o que venguessis en resistència pot continuar, obligant la seva posició a una gran pèrdua, o bé pot quedar-se a recollir pols mentre et perdis una desena d’altres comerços. Aleshores, quines habilitats es necessiten per reservar beneficis fiables amb estratègies de pullback, de quina forma es poden agafar de forma agressiva aquests beneficis i com admet que estàs equivocat sense haver de trencar el banc? En aquest article, considerarem alguns exemples històrics per il·lustrar aquests conceptes.

(Per a informació relacionada, consulteu les Oportunitats de comerç de retocs a curt termini. )

Tirant endarrere

Esborrem les condicions tècniques més favorables perquè un pullback s’encengui un cèntric tan aviat com que tingueu un risc en el sentit contrari. Primer, necessiteu una tendència forta perquè altres jugadors de pullback s’alinein darrere vostre, disposats a iniciar-vos i convertir la vostra idea en un benefici fiable. Els títols elevats a nous màxims o el dumping a nous mínims compleixen aquest requisit després de superar un nivell de descomposició o desglossament notable. També es necessita l’acció vertical en un pic o abeurador per obtenir beneficis consistents, sobretot en un volum superior al normal, ja que afavoreix un moviment ràpid dels preus després d’haver-lo posicionat. També és millor quan la seguretat de tendència es converteixi ràpidament després de completar o rebaixar el fons, sense crear una consolidació ni un rang de negociació importants. Això es necessita perquè l'interval que intervingui perjudicarà el potencial de benefici durant el rebot o el rebot posterior (per a una lectura relacionada, consulteu L'anatomia dels esclats comercials ).

Microsoft (MSFT) acumula un interval de negociació de tres mesos per sota dels 42 i es va desglossar sobre el volum superior a la mitjana del juliol, i va augmentar verticalment fins als 45, 73. Fa una pausa durant una setmana i ven, donant gairebé el 50% de l’ascens anterior, i obté un fort suport a nivell de ruptura i EMA de 50 dies. Un gir de migdia imprimeix un petit canelobre doji (cercle vermell), senyalitzant un revers, que recull l’impuls pocs dies després, elevant més de dos punts en una prova del màxim anterior. L'acció reprèn aleshores la seva forta pujada, imprimint una sèrie de màxims multianuals.

(Per a més informació, consulteu Candelabres que il·lumina el camí cap a la negociació lògica. )

Trobar el preu d’entrada perfecte

Cerqueu la verificació creuada una vegada que el pullback estigui en moviment. Aquest terme designa zones estretes de preus on s’uneixen diversos tipus de suport o resistència, afavorint un retrocés ràpid i una forta empenta en la direcció de la tendència principal. Les probabilitats de rebot o enrotllament augmenten quan aquesta zona està ben comprimida i diversos tipus de suport o resistència s’ajusten perfectament. Per exemple, un esgotament a un desglossament de màxims horitzontals que també s’alinea amb un retrocés clau de Fibonacci i una mitjana mòbil intermèdia, com ara els EMA dels 50 dies, augmenten les probabilitats significativament per a un comerç amb èxit de retirada. Tot i així, podeu introduir inconvenients en circumstàncies menys avantatjoses en augmentar els nivells de preus conflictius, tractant el suport i la resistència com a bandes d’activitat de preus en lloc de línies primes.

(Per a lectura relacionada, consulteu les estratègies per a la comercialització de retracements de Fibonacci )

El grup Janus Capital (JNS) té un balanç de nou mesos amb una resistència a 13 i es va produir en una intensa expansió de volum després que un conegut gestor de fons de cobertura s'incorpora a la companyia. Les notícies presenten un gran guany d’un dia, donant pas a un inici immediat que s’aconsegueix amb un nou suport a la part superior de la gamma, ara perfectament alineat amb la retrocessió Fibonacci del 62% i EMA de 50 dies. L’acció fa un cèntim, retrocedint per sobre dels 15 i reprèn la pujada a un ritme més lent. Imprimeix un màxim de sis anys dos mesos després.

Obtenint beneficis oportunistes

Obtenir beneficis de forma agressiva després de l’entrada comercial o la reducció, enviant diners en efectiu a mesura que la seguretat recupera el terreny perdut. Personalitzeu la gestió del risc en funció de les característiques específiques del patró de retrocés, situant les reixes de Fibonacci a) l'última onada de la tendència principal i b) tota l'onada de retracte. Aquesta combinació pot revelar nivells de preus harmònics on s'alineen les dues reixes que apunten a barreres ocultes. També cal tenir en compte les llacunes i els petits intervals de negociació per a la contraposició, ja que les reproduccions de pullback sempre comporten el risc d’imprimir màximes més baixes en tendències baixes i mínims més baixos. En la majoria dels casos, les millors sortides es produiran quan el preu es mou ràpidament cap a la vostra direcció cap a una barrera òbvia, incloent-hi l’última oscil·lació important de la pujada o la baixa en un nivell de baixa.

(Per a informació relacionada, consulteu Introducció a la taula Swing. )

Marathon Oil (MRO) trenca el suport de 19 mesos el 31 de novembre, amb simpatia per la disminució del preu del cru. L'excés de baixos de volum a 24, 28 poques setmanes més tard, va donar lloc a un retrocés que es queda en un retrocés del 38% de Fibonacci i es va establir una entrada de rebaixat de venda a curt risc. Una segona reixeta de retrocés col·locada a sobre de l'onada de derivació facilita la gestió del comerç, la selecció de zones naturals en les quals es pot retallar o retrocedir la tendència. El retrocés del martell de toro a la retrocés del 78, 6% del gener (cercle vermell) va advertir que es podrien apuntar venedors curts, afavorint una sortida ràpida per protegir els beneficis.

Estratègies efectives d’aturar la pèrdua

La pèrdua de les operacions amb jocs de pullback acostuma a produir-se per una de les tres raons. Primer, calculeu malament l’amplitud de l’ona de contrapàs i entreu massa d’hora. En segon lloc, introduïu al preu perfecte, però el rècord segueix endavant, trencant les matemàtiques lògiques que desprenen els vostres senyals d'entrada. En tercer lloc, el rebot o el rebot es comença, però avaria, passant pel preu d’entrada perquè la vostra estratègia de gestió de riscos ha fallat. El cas final és el més fàcil de gestionar. Poseu una aturada de darrere de la vostra posició tan aviat com us interessi i ajusteu-la a mesura que augmenti el benefici.

La parada necessària quan entra per primera vegada a la posició està directament relacionada amb el preu escollit per a l’entrada. A mesura que obteniu experiència, notareu que molts pullbacks mostren entrades lògiques a diversos nivells. Com més temps espereu i més profunda, sense haver de trencar les tècniques, més fàcil és posar algunes parades o centaus de voltes darrere d'un nivell important de verificació creuada. Trobeu a faltar els revertiments perfectes a nivells intermedis amb una estratègia d’entrada profunda, però també produirà beneficis més grans i pèrdues més petites. Si opteu per treure moltes fotografies a nivells intermedis, cal reduir la mida de la posició i deixar de situar-se en nivells de pèrdua arbitràries, com ara una exposició de 25 a 50 per cent a un xip blau i una exposició d'un a dos dòlars a una beta alta. accions com una biotecnologia júnior o una jugada a la Xina.

JC Penney (JCP) va superar la línia de tendència de nou mesos i es va reunir a un màxim de 52 setmanes a les 11.31. Es baixa més aviat a mitjans de setembre després de tallar un abast comercial de tres setmanes i es troba en un triple suport a la línia de tendència, EMA de 50 i 200 dies. L'acció rebota just sota el suport, atraient els compradors d'immersió, però l'ona de recuperació es va aturar i va provocar una fallida. La reproducció realitzada al rebot requereix una pèrdua inferior a la baixa de la sessió (línia vermella) perquè l’acció del preu fins a aquest nivell parpellejarà tota mena de senyals de venda.

La línia de fons

Els avaries i les avaries solen tornar als nivells disputats, provant nou suport o resistència després que l'onada de tendència inicial es quedi sense vapor. Les posicions de retracte preses a aquests nivells de preus mostren una excel·lent recompensa als perfils de risc que admeten una àmplia varietat d'estratègies de negociació.

(per a més informació, consulteu Introducció al comerç de Swing )