Balanç respecte a resultats i pèrdues de resultats: quina diferència hi ha?

El balanç i el compte de pèrdues i guanys són dos dels tres estats financers que emeten regularment les empreses. Els estats financers proporcionen un registre permanent de la situació financera d’una empresa i són utilitzats per creditors, analistes de mercat i inversors per avaluar la solidesa financera i el potencial de creixement de l’empresa. El tercer estat financer s’anomena estat de flux de caixa.

El balanç i el compte de P&L són dos estats financers utilitzats per avaluar la fortalesa financera d’una empresa.

Tot i que el balanç i el compte de pèrdues i guanys (P&L) contenen una mica de la mateixa informació financera inclosos ingressos, despeses i beneficis, hi ha diferències importants entre ells. Aquí es mostra la diferència principal: el balanç informa dels actius, passius i patrimoni dels accionistes durant un període específic, mentre que els ingressos, despeses i despeses de la companyia durant un trimestre o exercici fiscal es resumeixen en un estat de P&L.

Compres per emportar

• Un balanç informa dels actius, passius i patrimoni de la companyia en un moment concret.
• El balanç proporciona una visió general dels inversors i dels creditors sobre l'eficàcia que utilitza els recursos de l'empresa.
• Una declaració de pèrdues i guanys resumeix els ingressos, els costos i les despeses realitzats durant un període de temps concret.
• La declaració P&L proporciona informació sobre si una empresa pot generar beneficis augmentant ingressos, reduint costos o tots dos.

Full de balanç

Un balanç informa dels actius, passius i patrimoni de la companyia en un moment concret. Proporciona una base per calcular les taxes de rendibilitat i avaluar la seva estructura de capital. Aquesta declaració financera proporciona una imatge general del que una empresa té i deu, així com de la quantitat invertida pels accionistes.

El balanç mostra els recursos o els actius de l’empresa i també mostra com es financen aquests actius, ja sigui mitjançant un deute en passiu o mitjançant l’emissió de patrimoni, tal com es mostra en el patrimoni social. El balanç proporciona una visió general dels inversors i dels creditors sobre l'eficàcia que utilitza els recursos de l'empresa. Igual que els altres estats financers, el balanç s’utilitza per realitzar anàlisis financeres i per calcular relacions financeres. A continuació, es mostren alguns exemples dels ítems del balanç típic.

Actius

• Efectiu i equivalents d'efectiu. Aquests són els actius més líquids, que poden incloure factures del Tresor (factures T), certificats de dipòsit a curt termini (CD) i efectiu.
• Valors realitzables. Aquesta categoria inclou valors de capital i deute per als quals hi ha un mercat líquid.
• Comptes a cobrar. Això representa diners que els clients deuen a l’empresa.
• Inventari: Aquesta zona cobreix tots els productes disponibles a la venda.

Passiu

• Deute incloent deute a llarg termini i endeutament bancari.
• Lloguer, impost, utilitats.
• Salaris a pagar.
• Dividends a pagar.

Capital social

El patrimoni dels accionistes és igual al patrimoni total d'una empresa menys el seu passiu i és una de les mètriques financeres més comunes utilitzades pels analistes per determinar la salut financera d'una empresa. El patrimoni net dels accionistes representa el valor net d’una empresa, o l’import que es retornaria als accionistes si es liquidessin tots els actius de la companyia i es paguessin tots els seus deutes.

Els resultats retinguts es registren en el patrimoni net dels accionistes i es refereixen al percentatge de resultats nets no pagats com a dividends, però retinguts per la companyia per reinvertir en el seu negoci principal o per pagar el deute.

Balanç de prova i balanç

És important tenir en compte que el balanç de prova és diferent del balanç. Aquest és un informe intern que es manté al departament de comptabilitat. El balanç, d’altra banda, és un estat financer distribuït a altres departaments, inversors i prestadors.

El saldo de prova proporciona informació financera a nivell de comptes, com ara els comptes de registre general i, per tant, és més granular. Finalment, la informació del balanç de prova s’utilitza per preparar els estats financers del període.

En canvi, el balanç agrupa diversos comptes, sumant el nombre d’actius, passius i patrimoni dels accionistes en els registres de comptabilitat en un moment determinat. El balanç inclou despeses pendents, ingressos acumulats i el valor de l'acció de tancament, mentre que el saldo de prova no. A més, el balanç ha d’adherir-se a un format estàndard tal com es descriu en un marc de comptabilitat, com ara els estàndards internacionals d’informació financera (IFRS) o els principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP).

Comparació de la declaració P&L i el balanç

Estat de pèrdues i guanys

Un compte de pèrdues i guanys (P&L), sovint conegut com el compte de resultats, és un estat financer que resumeix els ingressos, els costos i les despeses realitzats durant un període específic de temps, generalment durant un trimestre o any fiscal. Aquests registres proporcionen informació sobre la capacitat de l'empresa o la seva falta per generar beneficis augmentant els ingressos, reduint costos o ambdós costos. La declaració de P&L també es coneix com el compte de pèrdues i guanys, l'estat d'operacions, l'estat de resultats financers i el compte de resultats i despeses.

Línia superior i línia inferior

El P&L o el compte de resultats proporciona la línia superior i inferior d’una empresa. L’estat comença amb una entrada per ingressos, coneguda com a línia superior, i resta els costos de fer negocis, inclosos els costos de les mercaderies venudes, les despeses d’explotació, les despeses d’impostos, les despeses d’interès i qualsevol altra despesa que a vegades es denomina despesa extraordinària o despeses puntuals. La diferència, coneguda com a línia de fons, és el benefici net, també es coneix com a benefici o guany.

Beneficis i pèrdues realitzades

La declaració P&L revela els beneficis o les pèrdues realitzades per l'empresa durant el període de temps especificat, comparant els ingressos totals amb els costos i despeses totals de la companyia. Amb el temps, pot mostrar la capacitat d’una empresa per augmentar el seu benefici, ja sigui reduint costos i despeses, o bé augmentant les vendes. Les empreses publiquen estats de resultats anuals, al final de l'exercici fiscal, i també poden publicar-los de forma trimestral. Comptadors, analistes i inversors estudien detingudament una declaració de P&L, examinant el flux de caixa i les capacitats de finançament del deute.

Ingressos i despeses

Des del punt de vista de la comptabilitat, els ingressos i les despeses apareixen a la declaració P&L quan es produeixen , no quan els diners entren o surten. Un aspecte beneficiós de la declaració de P&L, en particular, és que utilitza ingressos i despeses d’explotació i no operatives, tal com es defineixen pel servei d’ingressos interns (IRS) i els principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP).

Consideracions especials

Una de les principals diferències entre el balanç i la declaració P&L consisteix en els seus respectius tractaments de temps. El balanç resumeix la posició financera d'una empresa durant un moment concret. La declaració P&L mostra ingressos i despeses durant un període de temps establert. La durada del període de temps inclòs en la declaració P&L pot variar, però els intervals habituals inclouen declaracions trimestrals i anuals.

Finalitat de cada declaració

Cada document està construït amb una finalitat lleugerament diferent. Els balanços es construeixen de manera més àmplia, posant de manifest el que la companyia té i deu, així com les inversions a llarg termini. A diferència d’un compte de resultats, el valor complet de les inversions o deutes a llarg termini apareix al balanç. El balanç de nom es deriva de la forma en què els tres principals comptes acaben per equilibrar-se i igualar-se. Tots els actius figuren en una secció i la suma ha de ser igual a la suma de tots els passius i al patrimoni dels accionistes.

La declaració P&L respon a una pregunta molt específica: és rendible l’empresa? Si bé els comptables utilitzen la declaració P&L per ajudar a avaluar la precisió de les transaccions financeres i els inversors utilitzen la declaració P&L per jutjar la salut d’una empresa, la companyia mateixa pot revisar la seva pròpia declaració amb finalitats productives. El seguiment estret dels estats financers posa de manifest els indrets on els ingressos són forts i els que s’efectuen les despeses de manera eficient, i el contrari també és cert. Per exemple, una empresa pot notar un augment de les vendes però disminuir els beneficis i buscar noves solucions per reduir els costos d’operació.

Resultat vs Valor Total

La declaració P&L mostra els ingressos nets, o no si una empresa està o no en vermell o negre. El balanç mostra quant val realment una empresa o el seu valor total. Tot i que ambdues són una mica simplificades, sovint és com els estats de finançament i el balanç solen ser interpretats per inversors i prestadors.

És important tenir en compte que els inversors han d’anar amb compte de no confondre ingressos i beneficis amb fluxos de caixa. És possible que una empresa funcioni de manera rendible sense generar fluxos de caixa o generar fluxos de caixa sense produir beneficis.

Com es calculen els enunciats

El compte de resultats requereix que els comptables sumin els ingressos de la companyia en una part i sumin totes les seves despeses en una altra. L'import total de les despeses es restarà del total dels ingressos i es tradueix en un benefici o una pèrdua. El balanç té uns quants càlculs diferents que es realitzen com a representacions d’una fórmula bàsica:

Actius = Passiu + Capital del propietari

La línia de fons

Quan s'utilitzen juntament amb altres documents financers, es pot utilitzar el balanç i l'estat de P&L per avaluar l'eficiència operativa, la coherència interanual i la direcció organitzativa d'una empresa. Per aquest motiu, els números reportats en cada document són examinats per inversors i directius de l'empresa. Si bé la presentació d’aquestes declaracions varia lleugerament d’indústria a indústria, sovint es consideren bandera vermella grans discrepàncies entre el tractament anual d’ambdós documents.

La capacitat d'una empresa, o la seva falta, de generar ingressos de forma coherent amb el temps és un dels principals motors dels preus de les accions i de la valoració dels bons. Per això, tots els inversors haurien de tenir curiositat sobre tots els estats financers, inclosos el compte de resultats i el balanç, de qualsevol empresa d’interès. Una vegada revisades com a grup, aquests estats financers s'han de comparar amb altres empreses del sector per obtenir criteris de rendiment i entendre les tendències potencials del mercat.