Sèrie EE dels bons d’estalvi dels EUA davant Sèrie I: quina diferència hi ha?

El programa de bons d’estalvi del Tresor dels Estats Units va ser introduït el 1935 per animar els nord-americans a estalviar diners i invertir en el govern nord-americà. Trezor s’ha adaptat als temps, però, amb rares excepcions, els bons d’estalvi ja no s’imprimeixen en paper. El govern ven bons d’estalvi i altres valors a través del lloc web "TreasuryDirect.gov".

Els bons d’estalvi s’ofereixen en dues versions, la Sèrie EE i la Sèrie I.

Les obligacions EE de la sèrie tenen una taxa fixa i són inversions que es garanteixen que es duplicin en valor durant més de 20 anys. Els nous bons de la sèrie I tenen una taxa fixa i una taxa variable per mantenir-se al dia amb la inflació.

Bonus d’estalvi dels EUA de la sèrie EE

El vincle de la Sèrie EE més conegut és un descendent directe del bo d’estalvi de la sèrie E. La sèrie E original va ser coneguda com a War Bond i va ajudar a finançar la participació dels Estats Units a la Segona Guerra Mundial.

Es poden comprar bons EE de la sèrie amb un valor nominal de fins a 25 dòlars. Els valors facials també estan disponibles en increments de cèntims per sobre dels 25 dòlars base. Per tant, podríeu comprar una fiança per 25, 32 dòlars, si ho desitgeu. La quantitat màxima que pot comprar un comprador en un any és de 10.000 dòlars. Les obligacions s’emeten a un sol propietari i no es poden vendre al mercat secundari.

Garantia i bescanvi de doble valor

Els bons EE ofereixen una garantia del govern dels Estats Units de com a mínim el doble del valor sobre el termini de l’obligació, que és habitualment de 20 anys. Al venciment, el propietari de la fiança pot bescanviar el principal o optar per deixar-lo cobrar interessos addicionals durant deu anys més enllà de la data de venciment. Els titulars no poden bescanviar la fiança abans de mantenir-la durant un any. Després d'aquest aniversari, es podran bescanviar en qualsevol moment i renunciaran a guanyar interessos addicionals. Si es bescanvia dins dels cinc anys posteriors a la compra, hi ha una sanció d’interès de tres mesos. A més, l’import mínim d’amortització és de 25, 12 dòlars.

Sèrie EE Tipus d’interès

El tipus d’interès es fixa durant 20 anys en el moment en què s’emet. El govern podrà ajustar la taxa després del vintè any. Les tarifes pagades en les obligacions EE de sèries s’estableixen dues vegades a l’any, a maig i novembre, i es mantenen les mateixes per a totes les obligacions emeses durant el període de sis mesos següents. A tall d’exemple, durant els sis mesos que finalitzen el 30 d’abril de 2019, el tipus d’interès de les obligacions de la Sèrie EE va ser del 0, 10%.

El comprador d'una fiança electrònica de la sèrie EE paga el valor total total de la fiança. Si l'interès compost no duplica el seu valor en vint anys, el Tresor dels Estats Units es compromet a compensar la diferència.

Els ingressos d’interès dels bons EE estan exempts d’impostos estatals i locals, però no d’impostos federals. El propietari pot rebre un alleujament fiscal si els fons es destinen a finançar estudis superiors qualificats.

Els bons EE de la sèrie emesos abans del juny del 2003 es van comprar a la meitat del valor nominal, amb la promesa de que duplicarien el seu valor nominal al llarg de 20 anys. L'interès per a les obligacions anteriors es calcula en l'import del pagament, no en el valor nominal.

Fons d’estalvi dels Estats Units Sèrie I

Els bons d’estalvi de la sèrie I són relativament nouvinguts, havent estat introduïts el 1998.

A diferència dels bons EE, els bons de la Sèrie I no tenen la garantia de duplicar el seu valor al llarg de 20 anys. En canvi, les obligacions de la sèrie I s’emeten per un període de 30 anys i tenen una taxa de rendibilitat fixa per a la vida de l’obligació més un tipus d’interès ajustat a la inflació. La tarifa ajustable es revisa semestralment, a maig i novembre, i es basa en l’índex de preus al consum per a tots els consumidors urbans (IPC-U). Aquesta xifra de l’IPC té en compte els productes comprats per prop del 90% de la població nord-americana i es considera un millor calibre de la despesa del consumidor.

Els bons de la sèrie I adquirits durant els sis mesos que finalitzen el 30 d’abril de 2019 paguen un 2, 83% d’interessos. Això va augmentar del 2, 52% en el període de sis mesos anterior.

Comprant bons de la sèrie I

Els bons de la Sèrie I es poden comprar directament al Tresor dels Estats Units al seu lloc web, "www.treasurydirect.gov". També es poden comprar a través d’una declaració d’impostos, utilitzant dòlars de devolució d’impostos. Quan s’utilitza una declaració d’impostos per comprar bons de la sèrie I, és rar quan el comprador rebi un certificat en paper.

També hi ha diverses similituds amb els bons de la sèrie EE. Els bons de la sèrie I no es poden vendre, però es poden bescanviar anticipadament amb una penalització de tres mesos d’interès si és inferior a cinc anys des de la data d’emissió.

Diferències en els bons de la sèrie I

Un bo potencial és que els bons de la Sèrie I si s’utilitzen per pagar els costos de l’ensenyament superior, poden estar exempts d’impostos federals i d’impostos estatals i locals: l’obligació s’ha de bescanviar i els ingressos utilitzats en el mateix any natural per obtenir la qualificació.

La diferència clau entre els dos tipus de bons d’estalvi és que la taxa ajustable. Els bons de la sèrie I no tenen la mateixa garantia de duplicar el seu valor durant més de 20 anys, però sí que tenen un ajust d’inflació integrat.

Què és el pitjor que podria passar? El propietari d'un vincle de la sèrie I podria veure's afectat amb inflació baixa o fins i tot amb deflació i no aconseguiria que el valor es duplicés amb el pas del temps.

Compres per emportar

• L’estalvi d’estalvi de la Sèrie EE té un tipus d’interès fix de rendibilitat.
• El govern nord-americà es compromet que el vincle duplicarà el seu valor nominal fins als 20 anys de venciment.
• L'estalvi de la Sèrie I no té cap garantia de valor a venciment.
• Els bons de la sèrie I tenen una taxa fixa més un tipus d’interès ajustable en funció de la inflació.