Inversió inadequada (inadequació)
Una inversió inadequada és quan una inversió —com ara una acció o una obligació— no compleix els objectius i els mitjans d’un inversor. L’ estratègia d’ inversió també pot ser inadequada. Per exemple, la combinació d’actius de cartera podria equivocar-se o les inversions adquirides poden ser massa agressives o de baix risc pel que el client necessita o vol.
A la majoria de les parts del món, els professionals financers tenen el deure de prendre mesures que assegurin que una inversió sigui adequada per a un client. Als Estats Units, aquestes normes són aplicades per l'Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA). La idoneïtat no és el mateix que una responsabilitat fidedigna.
Com trencar una inversió no adequada (inadequació)
Les inversions inadequades varien entre els participants del mercat. Cap inversió, excepte les estafes directes, és inherentment adequada o inadequada. La idoneïtat depèn de la situació de l'inversor.
Per a una vídua de 85 anys que viu amb ingressos fixos, pot ser que les inversions especulatives com opcions, futurs i accions de cèntims no siguin adequades perquè la vídua té una tolerància de risc baixa. Està utilitzant el capital dels seus comptes d’inversions, juntament amb els rendiments, per viure. Ella i el seu assessor d’inversions, probablement no estarien disposats a arriscar el seu capital, ja que queda un temps mínim en el seu horitzó d’inversió per recuperar pèrdues.
D'altra banda, una persona que tingui vint anys o trenta pot estar disposada a assumir més risc. Encara treballen i encara no requereixen que les seves inversions es mantinguin fora de vida. Un risc més elevat pot comportar rendiments més elevats a llarg termini i un horitzó d'inversió més llarg significa que tenen temps per recuperar les pèrdues a curt termini que es puguin produir. Les inversions de baix risc poden ser inadequades per a aquest inversor.
L’edat no és l’únic factor a l’hora de determinar quines inversions són poc adequades. Els ingressos, ingressos futurs previstos, coneixements financers, estil de vida i preferències personals són alguns dels altres factors que també s’han de tenir en compte. Per exemple, hi ha qui prefereix jugar-lo segur, mentre que d’altres són persones que prenen el risc.
La prova de son és un concepte senzill que ajuda en aquest sentit: si un inversor no pot dormir per les seves inversions, alguna cosa va malament. Alterar el nivell de risc fins que sigui còmode. Aleshores, el risc es combina amb la resta de factors per trobar inversions adequades o per crear una estratègia d’inversió adequada.
Responsabilitat Fiduciària
La idoneïtat i la inadequació no són el mateix que la responsabilitat fidedigna. Es tracta d'essencialment diferents nivells d'atenció al client, essent el protocol més estricte la responsabilitat fiduciaria. Un assessor d'inversions basat en comissions té la responsabilitat fiduciaria de trobar inversions i estratègies d'inversió adequades per al seu client. Un corredor basat en comissions, potser que us posin al telèfon al centre de trucades del vostre agent, generalment no té una responsabilitat confidencial envers un client, però encara buscaran inversions adequades.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.