Utilitzar préstecs de diners difícils per a inversions immobiliàries

Invertir en béns immobles pot ser una via lucrativa per construir riquesa i és una manera efectiva de diversificar la vostra cartera. Els trusts d’inversió immobiliària (REIT) i el crowdfunding immobiliari permeten invertir de forma passiva, però alguns inversors poden preferir tenir la propietat directament.

Si no us convé separar-vos amb una quantitat important d’efectiu per adquirir béns immobles, pot ser la resposta un préstec dur amb diners. Si bé aquest tipus de préstec té avantatges respecte al finançament tradicional, però té possibles desavantatges. Encara es requereix un amortidor de capital determinat.

Com funcionen els préstecs de diners difícils

Els préstecs de diners durs, de vegades anomenats préstecs pont, són instruments de préstec a curt termini que els inversors immobiliaris poden utilitzar per finançar un projecte d’inversió. Aquest tipus de préstec és sovint una eina per a aletes de la casa o promotors immobiliaris que tenen com a objectiu renovar o desenvolupar una propietat per després vendre-la amb ànim de lucre. Els préstecs privats emeten préstecs de diners difícils en lloc d’institucions financeres principals com els bancs.

A diferència dels préstecs bancaris tradicionals, la capacitat d’obtenir finançament de diners difícils no està determinada per la solvència del préstec. En lloc d'això, els prestadors de diners durs utilitzen el valor de la propietat per determinar si ha de fer el préstec. Concretament, els prestadors se centren en el "valor posterior a la reparació" o ARV, que és una estimació del que valdrà la propietat un cop finalitzada la fase de renovació o desenvolupament. (Vegeu també: Com valorar una propietat d'inversió immobiliària .)

Els contres

Els préstecs amb diners no són una solució perfecta. Hi ha dos inconvenients principals a tenir en compte:

• Cost : els préstecs amb diners difícils són convenients, però els inversors paguen un preu per demanar prestat d'aquesta manera. La taxa pot ser fins a 10 punts percentuals superior a la d’un préstec convencional. És probable que els costos de procedència, les taxes de servei de préstecs i els costos de tancament també suposin un cost important per als inversors. (Consulteu també: La Guia completa per finançar una propietat d’inversió .)
• Període d’amortització més curt : L’objectiu d’un préstec de diners dur és permetre a un inversor tenir una propietat a punt per sortir al mercat el més ràpidament possible. Com a resultat, aquests préstecs presenten termes d’amortització molt més baixos que els préstecs hipotecaris tradicionals. A l’hora d’escollir un prestador de diners dur, és important tenir una idea clara de la proximitat de la propietat que serà rendible per assegurar-vos que podreu reemborsar el préstec de manera puntual. (Consulteu també: Com calcular el ROI per a inversions immobiliàries .)

Els pros

Hi ha diverses raons per considerar la possibilitat d’obtenir un préstec de diners dur en lloc d’una hipoteca convencional d’un banc. Aquests són els principals avantatges que aquesta opció de préstec ofereix als inversors:

• Conveniencia : sol·licitar una hipoteca requereix temps, sobretot gràcies a les noves regulacions sobre préstecs hipotecaris implementades com a part de la Llei de Dodd-Frank. Es poden trigar mesos a tancar-se amb un préstec, cosa que posa en risc els inversors de perdre una propietat d’inversió en concret. Amb un préstec de diners dur, és possible obtenir finançament en qüestió de setmanes. Això és important si finançeu un projecte de desenvolupament a gran escala i no podeu permetre les desviacions de la línia de temps a la finalització.
• Condicions flexibles : perquè els prestadors privats ofereixen préstecs de diners difícils, és possible que els inversors tinguin més espai per a la negociació de les condicions del préstec. Pot ser que pugueu adaptar el calendari de reemborsament a les vostres necessitats o obtenir determinats honoraris, com ara la taxa de procedència, reduïts o eliminats durant el procés de subscripció.
• Garantia : amb un préstec de diners dur, la propietat en general serveix de garantia per al préstec. Però de nou, els prestadors poden permetre als inversors una mica de marge aquí. Alguns prestadors, per exemple, us poden permetre assegurar el préstec mitjançant actius personals, com ara un compte de jubilació o una propietat residencial que teniu.

La línia de fons

Els préstecs de diners difícils són una bona opció per a inversors rics que necessiten obtenir fons per a una propietat d’inversió ràpidament, sense cap tipus de cinta que aporti finançament bancari. A l’hora d’avaluar els prestadors de diners difícils, tingueu molta atenció a les taxes, els tipus d’interès i els termes del préstec. Si acabes pagant massa per un préstec de diners dur o reduïu el període d’amortització massa curt, això pot influir en la rendibilitat de la vostra empresa immobiliària a llarg termini.