L'ús de punts clau en el comerç de divises

Una de les eines que proporciona als operadors de divises potencials nivells de suport i resistència i ajuda a minimitzar el risc és el punt clau i els seus derivats. L’ús de punts de referència com ara suport i resistència, ajuda a determinar quan entrar al mercat, aturar llocs i treure beneficis. Tot i això, molts operadors inicials desvien massa l'atenció als indicadors tècnics, inclosa la divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) i l'índex de força relativa (RSI). Tot i que són útils, aquests indicadors no identifiquen un punt que defineix el risc. Un risc desconegut pot comportar trucades de marge, però el risc calculat millora significativament les probabilitats d’èxit a llarg termini.

En aquest article, discutirem per què una combinació de punts de pivot i eines tècniques tradicionals és més potent que les eines tècniques soles, i mostrem la utilitat dels punts pivots al mercat de divises.

Pivots Punts 101

El punt bàsic s'utilitza per reflectir un canvi en el sentiment del mercat i per determinar les tendències generals en un interval de temps, com si fossin frontisses a partir de les quals el balanç negatiu és alt o baix. Originalment utilitzats pels operadors de pisos en borses de renda variable i futurs, ara s’utilitzen més habitualment conjuntament amb nivells de suport i resistència per confirmar les tendències i minimitzar el risc.

De la mateixa manera que altres formes d’anàlisi de la línia de tendència, els punts bàsics se centren en les relacions importants entre preus alts, baixos i preus de tancament entre dies de negociació; és a dir, els preus del dia anterior s’utilitzen per calcular el punt clau del dia de negociació actual. Tot i que es poden aplicar a gairebé qualsevol instrument de negociació, els punts bàsics s'han demostrat excepcionalment útils en el mercat de divises (FX), sobretot quan es paroten parelles de moneda.

Els mercats de divises són molt líquids i comercialitzen atributs de gran volum que redueixen l’impacte de la manipulació del mercat que d’una altra manera podria inhibir el suport i les projeccions de resistència generades pels punts de pivot.

Suport i nivells de resistència

Si bé els punts de pivot s'identifiquen a partir de càlculs específics per ajudar a detectar nivells de resistència i resistència importants, els nivells de suport i resistència es basen en ubicacions més subjectives per ajudar a detectar possibles oportunitats de comerç.

Les línies de suport i resistència són una construcció teòrica usada per explicar la aparent voluntat de comerciants per impulsar el preu d’un actiu més enllà de determinats punts. Si el comerç de toros sembla augmentar un nivell coherent abans d’aturar-se i retrocedir / revertir, es diu que ha resistit. Si la negociació d'ors sembla tenir un pis a un determinat punt de preu abans de tornar a comercialitzar de forma constant, es diu que ha tingut suport. Els comerciants busquen que els preus puguin superar els nivells de suport / resistència identificats com a mostra de noves tendències en desenvolupament i una possibilitat de guanys ràpids. Un gran nombre d’estratègies comercials es basen en línies de suport / resistència.

Càlcul de pivots

Hi ha diverses fórmules derivades que ajuden a avaluar punts de pivot de suport i resistència entre monedes en un parell de divises. Aquests valors es poden rastrejar amb el pas del temps per jutjar la probabilitat que els preus passin per sobre de certs nivells. El càlcul comença amb els preus del dia anterior:

Pivot Point for Current = Alt (anterior) + Baix (anterior) + Tancar (anterior)
3

El punt clau es pot fer servir per calcular el suport i la resistència estimats per al dia de negociació actual.

Resistència 1 = (2 x Pivot) - Baixa (període anterior)
Suport 1 = (2 x Pivot punt) - Alt (període anterior)
Resistència 2 = (Pivot - Suport 1) + Resistència 1
Suport 2 = Pivot - (Resistència 1 - Suport 1)
Resistència 3 = (Pivot - Suport 2) + Resistència 2
Suport 3 = Pivot - (Resistència 2 - Suport 2)

Per obtenir una comprensió completa del funcionament dels punts de pivot, recopila estadístiques per a EUR / USD sobre la distància que ha estat de cada alt i baix de cada resistència calculada (R1, R2, R3) i nivell de suport (S1, S2, S3) .

Feu tu mateix el càlcul:

• Calculeu els punts de pivot, els nivells de suport i els nivells de resistència per x nombre de dies.
• Resteu els punts bàsics de suport del mínim real del dia (baix - S1, baix - S2, baix - S3).
• Resteu els punts de pivot de resistència de la màxima real del dia (Alt - R1, Alt - R2, Alt - R3).
• Calculeu la mitjana de cada diferència.

Els resultats des de la creació de l'euro (1 de gener de 1999, amb el primer dia de negociació el 4 de gener de 1999):

• El mínim real és, de mitjana, 1 pip per sota del suport 1.
• El màxim real és, de mitjana, 1 pip per sota de la Resistència 1.
• El mínim real és, de mitjana, de 53 punts per sobre del suport 2.
• El màxim real és, de mitjana, 53 pips per sota de la Resistència 2.
• El mínim real és, de mitjana, 158 punts per sobre del suport 3.
• El màxim real és, de mitjana, 159 pips per sota de la Resistència 3.

Probabilitats de jutjar

Les estadístiques indiquen que els punts de pivot calculats de S1 i R1 són un indicador digne per als alts i baixos reals de la jornada de negociació.

En anar un pas més enllà, hem calculat el nombre de dies que la mínima era inferior a cada S1, S2 i S3 i el nombre de dies que la màxima era superior a cada R1, R2 i R3.

El resultat: hi ha hagut 2.026 dies de negociació des de la creació de l'euro a partir del 12 d'octubre de 2006.

• El mínim real ha estat inferior a S1 892 vegades, el 44% del temps.
• El màxim real ha estat superior a R1 853 vegades, o el 42% del temps.
• La mínima real ha estat inferior a S2 342 vegades, el 17% del temps.
• El màxim real ha estat superior a R2 354 vegades, el 17% del temps.
• El mínim real ha estat inferior a S3 63 vegades, el 3% del temps.
• El màxim real ha estat superior a R3 52 vegades, el 3% del temps.

Aquesta informació és útil per a un comerciant; si sabeu que la parella baixa per sota del S1 el 44% del temps, podeu posar una parada per sota de S1 amb confiança, entenent que la vostra probabilitat és del vostre costat. A més, és possible que vulgueu obtenir beneficis per sota de la R1, ja que sabeu que el màxim del dia supera el R1 només el 42% del temps. Un cop més, les probabilitats són amb vosaltres.

És important entendre, però, que es tracta de probabilitats i no de certeses. La mitjana, la màxima està 1 pip per sota de R1 i supera el R1 el 42% del temps. Això no significa que la màxima superi la R1 quatre dies dels deu següents, ni que la màxima sempre estarà 1 pip per sota de la R1.

La potència d’aquesta informació rau en el fet que es pot avaluar amb confiança el suport i la resistència potencial amb antelació, tenir punts de referència per aturar parades i límits i, el més important, limitar el risc mentre es posa en condicions de guanyar-se.

Aplicació de la informació

El punt clau i els seus derivats són potencials de suport i resistència. Els exemples a continuació mostren una configuració utilitzant un punt de connexió juntament amb el popular oscil·lador RSI.

(Per obtenir més informació, vegeu "Momentum i Índex de força relativa" i "Conèixer els oscil·ladors - Part 2: RSI").

RSI Divergència a Pivot Resistance / Support

Normalment es tracta d’un comerç de gran recompensa i risc. El risc està ben definit a causa del màxim recent (o baix per una compra).

Els pivots dels exemples anteriors es calculen mitjançant dades setmanals. L’exemple anterior mostra que del 16 al 17 d’agost, la R1 es va mantenir com a resistència sòlida (primer cercle) a 1.2854 i la divergència RSI va suggerir que l’inversió era limitada. Això suggereix que hi ha l'oportunitat de fer un breu descans per sota de la R1 amb una aturada a la màxima recent i un límit al punt principal, que ara és el nivell de suport:

• Ven curt a 1.2853.
• Atureu-vos al màxim més recent a 1.2885.
• Límite al punt de gir a 1.2784.

Aquest primer comerç va obtenir un benefici de 69 pip amb 32 punts de risc. La relació recompensa al risc va ser de 2, 16.

La setmana següent va produir gairebé la mateixa configuració. La setmana va començar amb un ral·li i just per sobre de la R1 a 1.2908, que també va anar acompanyat de divergència baixista. El senyal curt es genera a la caiguda de sota R1, moment en què podem vendre curt amb una parada al màxim recent i un límit en el punt de gir (que ara és el suport):

• Ven curt a 1.2907.
• Atureu-vos al màxim més recent a 1.2939.
• Límite al punt de gir a 1.2802.

Aquest comerç va obtenir un benefici de 105 pip amb només 32 punts de risc. La ràtio recompensa al risc va ser de 3, 28.

Regles per a la configuració

Per als comerciants que són baixistes i escurça el mercat, l’enfocament per establir punts de pivot és diferent al del comerciant alcista i llarg.

Per a pantalons curts

1. Identifiqueu la divergència baixista al punt central, ja sigui R1, R2 o R3 (més comú a R1).
2. Quan el preu es retroba per sota del punt de referència (podria ser el punt de gir, R1, R2, R3), inicieu una posició curta amb una aturada a la part alta del balanç recent.
3. Poseu una comanda límit (treure benefici) al següent nivell. Si venguéssiu a R2, el vostre primer objectiu seria R1. En aquest cas, l’antiga resistència esdevé suport i viceversa.

Per llargs

1. Identifiqueu la divergència alcista al punt central, S1, S2 o S3 (més comú a S1).
2. Quan el preu es remunti per sobre del punt de referència (podria ser el punt pivot, S1, S2, S3), inicieu una posició llarga amb una aturada al mínim oscil·lant recent.
3. Poseu una comanda límit (treure benefici) al següent nivell (si compràveu a S2, el vostre primer objectiu seria S1 ... el suport anterior esdevé resistència i viceversa).

La línia de fons

Els punts bàsics són canvis en la direcció de negociació del mercat que, quan es registren successivament, es poden utilitzar per identificar les tendències generals dels preus. Utilitzen els números alts, baixos i tancats del període anterior per avaluar els nivells de suport o resistència en un futur proper. Els punts clau són els indicadors líders més utilitzats en l'anàlisi tècnica. Hi ha molts tipus diferents de punts clau, cadascun amb les seves pròpies fórmules i fórmules derivades, però les seves filosofies comercials implicades són les mateixes.

Si es combinen amb altres eines tècniques, els punts bàsics també poden indicar quan hi ha una gran i sobtada afluència de comerciants que entren al mercat simultàniament. Aquests fluxos de mercat sovint condueixen a descomptes i oportunitats de beneficis per als operadors de divises vinculats a la gamma. Els punts clau permeten endevinar quins punts de preu importants s’han d’utilitzar per introduir, sortir o col·locar les pèrdues d’aturada.

Es poden calcular els punts de pivot per a qualsevol període de temps. Un comerciant de dia pot utilitzar dades diàries per calcular els punts de pivot cada dia, un comerciant de swing pot utilitzar dades setmanals per calcular els punts de pivot de cada setmana i un comerciant de posició pot utilitzar dades mensuals per calcular els punts de pivot al començament de cada mes.

Els inversors poden fins i tot utilitzar dades anuals per aproximar nivells significatius per a l'any que ve. La filosofia d’anàlisi i negociació continua sent la mateixa, independentment del termini. És a dir, els punts giratoris calculats donen al comerciant una idea d’on es troba el suport i la resistència per al període que ve, però el comerciant sempre ha d’estar disposat a actuar –perquè res en la negociació és més important que la preparació.