Barreja d'actius
La barreja d'actius és el desglossament de tots els actius d'un fons o una cartera. En general, els actius es poden assignar a una de les classes bàsiques d’actius: accions, bons, efectiu i béns immobles. Un desglossament de barreges d’actius ajuda als inversors a comprendre la composició d’una cartera.
S'explica la barreja d'actius
Els desglossaments de barreges d'actius són un aspecte de la informació regular d'inversions. Els gestors de fons proporcionen als inversors percentatges detallats invertits per cada categoria d'actius a la cartera. El valor de mercat de les inversions de cada categoria d'actius es representa en un percentatge del total de la cartera. Així, la barreja integral d'actius serà igual al 100% i mostrarà el desglossament de les inversions a tota la cartera.
La combinació d’actius d’una cartera és una consideració important per als inversors. Pot ser un factor determinant del perfil de risc / recompensa del fons. També pot proporcionar informació sobre les expectatives de rendiment a llarg termini.
Variacions de barreja d'actius
Els inversors veuen fons mitjançant les participacions que poden estar concentrades en una classe d'actius bàsics com ara el patrimoni net o els ingressos fixos. Altres categories d'actius per a inversions poden incloure mercaderies o inversions internacionals.
Quan un fons d'inversió està altament concentrat en una classe o categoria d'actius, probablement el seu mix d'actius sigui més detallat a nivell granular. Per exemple, la barreja d’actius d’un fons patrimonial pot reportar percentatges d’inversió en accions de gran capital, capital mitjà i capitalitat petita. Si es tracta d’un fons de capital internacional, el desglossament estàndard de barreges d’actius pot estar més centrat en el percentatge de valor de mercat invertit per país. En els fons de renda fixa, els inversors normalment veuran desglossaments de barreja d'actius segons percentatges de qualitat de crèdit o durada.
Fons d’assignació d’actius
Els inversors solen trobar desglossaments de barreja d'actius més tradicionals per classe d'actius en assignació d'actius o fons equilibrats. Aquests fons solen anunciar la combinació d’actius de la cartera per als inversors. El Fons Equilibrat de Preus T. Rowe n’és un exemple. Es gestiona el Fons per invertir aproximadament el 65% del seu actiu total en accions comunes i el 35% en valors de renda fixa.
Altres tipus populars de fons d’assignació d’actius inclouen fons de data objectiu. Aquests fons segueixen un camí de desviació que canvia la seva combinació d'actius en diversos punts al llarg d'una línia de temps, gestionant-se per a la data d'utilització de l'objectiu. El Fons Vanguard Target Retirement 2060 és un exemple. El Fons comença amb una barreja d'actius del 85% de les accions i el 15% dels bons. A la data de destinació del 2060, l'assignació del Fons passarà al 50% de les accions, al 40% a les obligacions i al 10% a CONSELLS a curt termini.
Determinació de la barreja d'actius
A la indústria, els gestors de cartera utilitzen moltes metodologies diferents per determinar la combinació d’actius d’una cartera. La teoria moderna de carteres proporciona una base per analitzar les inversions i determinar les assignacions adequades en funció de les preferències de risc i els objectius de la gestió del risc. Les carteres d'assignació d'actius són una combinació de les classes de capital i de renda fixa. El risc històric i el rendiment d’aquestes dues classes d’actius mostren accions que proporcionen un potencial més gran de rendiments més alts i riscos més elevats. Històricament, les assignacions de renda fixa han proporcionat rendiments comparables més baixos també amb menor risc. El saldo de risc i rendibilitat potencial mitjançant la utilització tant d’inversions patrimonials com de renda fixa és un principi rector per determinar la combinació d’actius d’una cartera d’inversions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.