Utilitzant l'anàlisi tècnica als mercats d'or

L’or forma part de les carteres de molts inversors, ja que la gent considera àmpliament l’or com una inversió de refugi segur en temps amb problemes. Els comerciants a curt termini també compren i venen fons negociats amb borses d'or (ETF) i accions mineres per obtenir beneficis ràpids ... i pèrdues. El comerç d'or pot ser una muntanya russa. De vegades, el mercat de l’or és tranquil i amb prou feines es mou: d’altres vegades, veu acció furiosa.

Quan analitzeu i negocieu l’or o les existències mineres d’or, una cosa important a buscar és la confirmació d’actius relacionats. Explorem què significa això i com us pot ajudar al mercat d'or. (Vegeu també: 8 raons per a la propietat d'or .)

Eines per analitzar l’or

Quan els preus de l’or augmenten i baixen, hi ha eines que ajuden a determinar quina és la tendència. Això ajuda a prendre decisions relacionades amb les existències d’empreses mineres comercials i els ETF d’or o d’or.

A continuació, es detallen algunes de les coses més importants per aconseguir una forta rendició d'or:

• El preu de l'or comença a augmentar o està a l'alça.
• El preu de les existències mineres d’or, mesurat per l’índex d’un miner d’or com el Fons de Vaneck Vectors Gold Miners (GDX), s’eleva a un ritme més ràpid que l’or.
• El preu de les existències mineres d'or menor que es mesura amb un índex com l'ETF de Vaneck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ) està augmentant més ràpidament que GDX. És a dir, les petites empreses s’incrementen més ràpidament que les empreses mineres més grans i més establertes.

Els mateixos conceptes s'apliquen a les tendències de baixa en or, tret que invertim les expectatives. En un mercat d'or dèbil, el preu de l'or baixa, els miners d'or cauen més que l'or (en termes percentuals) i els joves creixen encara més que els miners més grans. En aquest article, ens centrarem en la pujada, ja que la majoria dels inversors busquen comprar or i evitar les tendències a la baixa.

Pel que fa al primer punt, l’or i les existències mineres acostumen a moure’s junts, tot i que les existències solen fer el primer pas. Per exemple, si els preus de l’or estan estancats, normalment són les accions les que comencen a pujar primer, seguides de l’or. Una vegada que l’or i les existències s’incrementen, això és favorable tant per a les existències d’or com per a les mines. L'or hauria de començar a fer uns mínims de balanceig més alts i uns màxims alts del balanç. Aquesta és la definició de pujada. (Per a més informació, vegeu: Introducció al mercat d'or .)

A l'esquerra del gràfic, l'or comença a augmentar i es presenta a nivell ascendent. Això és el primer que s’ha de buscar.

Pel que fa al segon punt, per confiar en aquesta pujada, les existències mineres d'or també haurien de créixer. Hi ha dues maneres de comprovar si aquest és el cas. Obteniu un gràfic de l’índex de miners d’or i comproveu que està movent més alt o creeu una proporció al gràfic que compare l’índex de miners amb el preu de l’or. La ràtio és una forma més exacta de determinar si els miners d'or superen l' or, cosa que volen veure els inversors per confirmar la pujada.

El gràfic anterior és una relació creada dividint el preu de GDX per SPDR Gold Trust (GLD). Quan la ràtio va augmentant, l’índex dels miners s’eleva més ràpidament que el preu de l’or. Això ajuda a confirmar la pujada tant de les accions mineres com de l’or. Quan la ràtio comença a disminuir, vol dir que l'or supera les existències, cosa que no és un comportament típic en una manifestació forta. Per tant, es requereix precaució. Quan la ràtio es va començar a moure més baixa, l’or es va moure més aviat poc temps després.

Quan la relació (o els miners) es mou més baix i l’or es mou més, els dos mercats no es confirmen els uns als altres. Això fa que sigui més difícil el comerç, perquè els moviments a l’alça de l’or no han atret els compradors d’explotacions mineres a comprar i, per tant, és més probable que el moviment d’or falleixi. Dit això, si els miners comencen a reunir-se, els dos tornen a sincronitzar-se, cosa que podria provocar un gran revés tant en les accions mineres com en els preus de l’or.

Com a última verificació, compareu els miners majors amb els menors majors. Durant les fortes tendències de l'or, les persones estan disposades a intervenir i comprar empreses d'or més petites que normalment es consideren més arriscades, però també amb un potencial més alt. La ràtio de joves / miners hauria d’augmentar durant l’augment. Si no ho és, la pujada podria tenir problemes i l’or i les existències mineres (tant mineres com majors) podrien començar a caure. (Vegeu també: Strike Gold With Miner Junior .)

Al gràfic anterior, els preus de les accions per a menors joves estan avançant molt més ràpidament que els preus de les accions del menor. La proporció creixent confirma la pujada de l'or. Quan la proporció comença a descompondre's, l'or segueix poc després, la qual cosa també es va confirmar per la baixa evolució de la relació GDX / GLD.

La línia de fons

Quan es comercialitzin borses d’or o d’explotació minera, busqueu els miners, els miners joves i l’or per confirmar-se. Amb la pujada dels preus de l'or, els miners d'or haurien de superar l'or en termes de guanys. Això ho demostra una proporció creixent / miner. Quan la ràtio comença a caure o si les existències mineres no confirmen una pujada d'or, és més probable que el ral·li falleixi i es redueixi. (Per a una lectura addicional, consulteu: El que condueix el preu de l’or "> Comparació de comptes d’inversió Nom del proveïdor Descripció de la publicitat de publicitat × Les ofertes que apareixen en aquesta taula provenen de col·laboracions de les quals Investopedia rep una compensació.