VTIVX: visió general del fons de retirada d’objectiu d’avantguarda 2045

El Fons Vanguard Target Retirement 2045 ("VTIVX") és un dels coneguts sèries de fons del cicle de vida de The Vanguard Group, també coneguts com a fons de data objectiu. Cadascun d’aquests fons s’orienta a un segment específic del mercat d’inversors de fons mutu basat en finestres de jubilació.

Aquest fons hauria de créixer amb la necessitat típica de l’inversor de començar amb un focus d’equitat i orientar-se cap a un enfocament més equilibrat quan l’inversor arribi a l’edat de jubilació.

Visió general de l'empresa

Vanguard és el nom principal en fons mutuos gestionats passivament de baix cost i fons borsats en borsa (ETF). El seu fons mutu de seguiment S&P 500, introduït el 1976, va revolucionar la manera com les empreses d'inversió s'apropen als productes combinats. Seguint confiant en els principis directius establerts pel fundador John Bogle, l'empresa continua sent un dels noms més singulars i de confiança en finances.

A l'agost de 2018, Vanguard era el segon gestor d'actius més gran dels Estats Units, després de BlackRock, amb més de 5, 1 bilions de dòlars en actius totals gestionats (AUM). Estructuralment, l’empresa és un híbrid privat / públic estrany. Com a empresa privada, els inversors no poden comprar directament accions de The Vanguard Group. En canvi, els accionistes dels seus fons mutus són els propietaris reals de l'empresa. Per tant, una inversió en un fons Vanguard es duplica com a inversió directa en l'empresa més gran.

Equip de Gestió d’Inversions

Gregory Davis, cap d’inversions i conseller delegat, s’encarrega del patrimoni net, de la quantitat quantitativa i dels grups de renda fixa de Vanguard. Davis es va incorporar a la companyia el 1999 després de treballar a Merrill Lynch com a associat en mercats de deutes globals. Va obtenir una llicenciatura en assegurances de la Pennsylvania State University i un MBA en finances per la Wharton School de la Universitat de Pennsilvània. Tots els fons de la data objectiu de Vanguard són gestionats addicionalment pel Vanguard Equity Investment Group.

Visió general del fons

El Fons de Retiro de Target 2045 de Vanguard és adequat per a inversors que pensin retirar-se entre 2043 i 2047. La companyia el comercialitza explícitament a qualsevol persona que tingui previst retirar-se entre el 2043 i el 2047. El fons és gran i barat, amb 23, 7 milions de dòlars en AUM i una relació de despeses. del 0, 15%. Sota les caixes d'estil de Morningstar, es troba com una combinació important amb una alta qualitat de crèdit i una sensibilitat moderada als tipus d'interès.

Vanguard revela les "sofisticades metodologies de construcció de cartera i estratègies de comerç eficients" del fons, tot i que el fons realitza un seguiment d'uns pocs punts de referència coneguts. El seu principal punt de referència és l’índex compost de Target Retirement 2045, però també fa un seguiment estret dels Estats Units Dow Jones. Total índex borsari.

Filosofia d’inversions

La filosofia d’avantguarda està centrada en els baixos costos. Tots els fons mutuos són sense càrrega i no comporten comissions 12b-1, independentment de la seva cartera o de la base d'inversors objectiu. No es paga cap comissió als corredors, assessors financers o altres intermediaris d'avantguarda. L’empresa anuncia la seva dedicació a baixar comissions com a única manera fiable de controlar les rendibilitats dels accionistes.

Els fons per a la data d’orientació són una part important del conjunt de productes d’avantguarda. El concepte és senzill: les accions a llarg termini sobrepassen els bons obligatoris. Tot i això, la volatilitat a curt termini tendeix a afavorir els bons. Un fons de data objectiu s’ajusta a aquestes realitats conflictives començant per una exposició de patrimoni no orientada i retallant lentament les accions a favor de les obligacions a mesura que el fons s’acosta a la seva data objecte fixada.

Cartera i procés de selecció

El fons de jubilació de 2045 de Vanguard és un fons de fons, la qual cosa la seva cartera està formada per les accions dels altres quatre fons índexs de Vanguard. A l’agost de 2018, constava d’aproximadament un 90% d’accions i un 10% d’obligacions, amb una destrucció d’actius en efectiu o altres instruments. Aproximadament el 54% de les participacions eren nacionals i la resta eren estrangeres. La majoria de les poblacions estrangeres provenen de països desenvolupats com el Japó, el Regne Unit, França, Alemanya i Canadà.

Com tots els fons mutus de la data d'avantguarda, el fons Target Retirement 2045 evoluciona i es forma a través d'un camí lliscant, la qual cosa és una il·lustració del pas gradual dels fons propis als bons a mesura que el fons s'aproxima de maduresa de fet. Amb 27 anys que resten entre el 2018 i el 2045, la Vanguard Target Retirement 2045 té una finestra prou llarga per mantenir-se centrat en l’equitat. Al 2040, només cinc anys fins al seu objectiu, la porció de la cartera de la cartera ascendirà fins al 40% del total d'actius.