Ponderació

Què és ponderat

La ponderació és una descripció dels ajustaments a una figura per reflectir diferents proporcions o "pesos" dels components que formen aquesta figura. Una mitjana ponderada, per exemple, té en compte la rellevància proporcional de cada component en lloc de mesurar per igual cada component. La mitjana industrial de Dow Jones (DJIA) és una mitjana ponderada en el preu que compara cada seguretat en funció del preu de les accions en relació amb la suma de tots els preus de les accions. L’índex S&P 500 i l’Index Composite Nasdaq, d’altra banda, es basen en la capitalització de mercat, on cada empresa es mesura respecte al seu valor de mercat.

Quan els índexs de DJIA i Nasdaq utilitzin la ponderació en el seu càlcul per aproximar-se més a prop l’efecte que tindrà el canvi de preus de les accions al mercat global, també es pot utilitzar la ponderació per ajudar a avaluar els preus passats i actuals dels instruments individuals mitjançant anàlisi tècnica.

DESENVOLUPAMENT Ponderat

Es pot posar èmfasi en les dades més pertinents mitjançant la ponderació; aquest mètode s’utilitza freqüentment en el món de la inversió i la comptabilitat. Una mitjana mòbil ponderada, per exemple, posa un èmfasi addicional en les dades més recents, proporcionant així una millor visió de l’activitat actual del mercat. De la mateixa manera, una alfa ponderada mesura quant ha augmentat o baixat un estoc en un període determinat, posant més èmfasi en l'activitat recent. Com que se centra més el període actual, el càlcul proporciona una mesura més rellevant per a l’anàlisi a curt termini. Altres mètriques ponderades inclouen el cost mitjà ponderat del capital (WACC), el cupó mitjà ponderat i la taxa de rendibilitat mitjana ponderada en temps.

Atenció als pesos índexs

La inversió passiva, o la inversió índex, té moltes animadores. La inversió en un índex es considera com la "millor" manera de participar en el mercat de valors. Per a molts inversors que no disposen de temps, aptitud o inclinació per seguir el mercat borsari, això pot ser cert. Tanmateix, per a altres, a qui els interessa l'equilibri en un índex, són útils les revisions periòdiques de la ponderació del sector. L’índex S&P 500, l’índex de mercat més comú sobre el qual es formen diversos vehicles d’inversió passiva, pot sobrepesar-se en determinats sectors com la tecnologia de la informació si els límits del mercat d’aquests components creixen de manera desproporcionada respecte als altres sectors. Si un inversor se sent incòmode amb un pes massa elevat en un sector determinat, és possible que un fons d'índex no sigui la bona elecció.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Constituent Un constituent és una sola acció o empresa que forma part d’un índex més gran com ara el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average. més Definició Alpha ponderada L’alfa ponderada mesura el rendiment d’una seguretat durant un determinat període, generalment un any, amb més importància a l’activitat recent. més Índexs compostos més populars dels Estats Units: un actualitzador Un índex compost és una agrupació de renda variable o altres valors que proporciona una mesura estadística del rendiment relatiu del mercat o del sector al llarg del temps. més Com afecta un índex majorat de majúscules i impactes en aquest índex Un índex ponderat per majúscules és un tipus d'índex de mercat amb components individuals que es ponderen segons la seva capitalització total del mercat. Més informació sobre els índexs de mercat i els seus usos ajuda als inversors Un índex de mercat és una hipotètica cartera de participacions que representa un segment del mercat financer. més Índex reduït L’índex encapçalat és un índex d’equitat que té un límit sobre el pes de qualsevol seguretat única. més Enllaços de socis