Què fa que el Delta sigui neutre?

Les opcions del delta grec mesuren quant es mou una opció en relació amb els canvis en un preu subjacent. És la relació que compara els canvis d'una opció amb els canvis en el preu de l'actiu subjacent.

Delta d'una Opció

Per exemple, si un inversor compra l’opció de crida del delta de 0, 50, això implica que si el preu de les accions subjacents guanya $ 1, amb la resta de parts iguals, el valor de l’opció guanyarà 0, 50 dòlars.

El delta d’una opció de trucada pot oscil·lar entre 0 i 1. El delta d’una opció put pot variar de -1 a 0. Sempre que un inversor compra trucades, són deltes llargues. En canvi, quan un inversor compra compres, són deltes curts.

Què és un Straddle?

Un carrer ambulant és una estratègia d’opcions que consisteix en la compra o venda d’una trucada i una opció posada al mateix preu de vaga i període de caducitat. Quan els comerciants compren un carrer, no aposten més per una direcció. En canvi, aposten per la volatilitat.

Més concretament, el comerciant creu que l’opció no té preu. D'altra banda, un comerciant que ven el carrer de venda creu que les opcions tenen un preu molt elevat i, a més, no té un biaix direccional sobre el preu de les accions.

Quines són les posicions Delta-Neutrals?

Una posició neutra per delta és una posició que es crea amb deltes positius i negatius (que es compensen) per crear una posició que té un delta de zero.

Per exemple, diguem que un comerciant compra 100 trucades de diners al 100% i que simultàniament compra 100 diners. Com a resultat, la posició del comerciant és de més de 100 dòlars. Generalment, les trucades a diner tenen un delta de 0, 5 i les vendes a diner tenen un delta de -0, 5. Si es compren totes dues opcions, els deltes es compensen entre si per convertir-la en una posició neutra en el delta.