Quin tipus de comerciant ets?

Ja sabeu que el mercat de valors ofereix una oportunitat de guanyar diners, però no esteu tan segurs de com saben els compradors quan han de comprar i vendre. O potser heu sentit termes com "comerciant de soroll" o "comerciant arbitratge" i voleu saber-ne més. De qualsevol manera, una visió general d’alguns dels tipus més habituals d’estratègies de negociació proporcionarà una visió detallada de la terminologia i estratègies de negociació que utilitzen diferents inversors per intentar construir riquesa als mercats.

Entendre aquestes estratègies us pot ajudar a trobar-ne una que s’adapti millor a la vostra personalitat.

Fonamental Trader

La negociació fonamental és un mètode pel qual un comerciant se centra en esdeveniments específics de l'empresa per determinar quines accions comprar i quan comprar-la. Per dir-ho en perspectiva, plantegeu-vos un hipotètic viatge a un centre comercial. Al centre comercial, un analista fonamental aniria a cada botiga, estudiaria el producte que es venia i, a continuació, decidiria si el compraria o no.

Si bé la negociació sobre fonaments es pot visualitzar tant des de perspectives a curt termini com a llarg termini, l’anàlisi fonamental sovint s’associa més estretament amb l’estratègia d’inversió de compra i manteniment que no pas amb la negociació a curt termini. Amb això remarcat, és important considerar la definició de “curt termini”.

Hi ha algunes estratègies de negociació que es basen en decisions de segons de divisió i d’altres que es basen en tendències o factors que es reprodueixen al llarg d’un dia, els fonaments poden no canviar durant mesos o fins i tot anys. A l'extrem més curt de l'espectre, per exemple, la publicació dels estats financers trimestrals de l'empresa pot proporcionar una idea de si la signatura millora o no la seva salut financera o la seva posició al mercat. Els canvis (o la falta de canvis) poden servir de senyal per al comerç. Per descomptat, un comunicat que anuncia males notícies podria canviar els fonaments en un instant.

El comerç fonamental té un veritable atractiu per a molts inversors, ja que es basa en la lògica i els fets. Per descomptat, descobrir i interpretar aquests fets és un esforç intensiu en la investigació. Un altre repte es presenta en la forma dels propis mercats financers, que no sempre es comporten de manera lògica (sobretot a curt termini) tot i les dades que suggereixen.

Comerciant de soroll

La negociació de soroll es refereix a un estil d’inversió en què es prenen decisions de compra i venda sense l’ús de dades fonamentals específiques de l’empresa que va emetre els valors que s’estan comprant o venent. Els operadors acústics acostumen a realitzar operacions a curt termini amb l'objectiu de treure profit de diverses tendències econòmiques.

Si bé l’anàlisi tècnica de les estadístiques generades per l’activitat del mercat, com ara els preus i el volum anteriors, proporciona una visió detallada dels patrons que poden suggerir l’orientació i la direcció futures del mercat, els comerciants de soroll sovint tenen un mal temps i reaccionen massa a les bones i a les notícies dolentes.

Tot i que aquesta descripció pot no semblar molt halagadora, en realitat, es considera que la majoria de la gent és comerciant de sorolls, ja que en realitat poques persones prenen decisions d’inversió només mitjançant l’anàlisi fonamental. Per posar en perspectiva aquest estil, repassem la nostra analogia anterior sobre un viatge al centre comercial. A diferència de l’analista fonamental, un analista tècnic s’asseuria en un banc del centre comercial i veuria que la gent entrava a les botigues. Sense tenir en compte el valor intrínsec dels productes a la botiga, la decisió de l’analista tècnic es basaria en els patrons o l’activitat de les persones que entren a cada botiga.

L’anàlisi tècnica, com altres estratègies que impliquen l’anàlisi de dades, pot consumir temps i pot requerir reaccions ràpides per aprofitar les oportunitats percebudes.

Comerciant de sentiments

Els comerciants de sentiments busquen identificar i participar en les tendències. No intenten ultratllar el mercat en trobar grans títols. En lloc d'això, intenten identificar valors que s'estan movent amb l'impuls del mercat.

Els comerciants de sentiments combinen aspectes d’anàlisi tant fonamentals com tècnics per intentar identificar i participar en els moviments del mercat. Hi ha una gran varietat d’enfocaments sobre el comerç de sentiments, inclosos els operadors de swing que busquen assolir moviments importants de preus evitant temps inactius i comerciants contraris que intenten utilitzar indicadors de sentiment excessiu positiu o negatiu com a indicis d’un potencial retrocés del sentiment.

Alguns dels principals desafiaments que tenen els operadors sentimentals són els costos comercials, la volatilitat del mercat i la dificultat per predir amb precisió el sentiment del mercat. Si bé els comerciants professionals tenen més experiència, palanqueig, informació i comissions més baixes, les seves estratègies de negociació estan restringides pels valors específics que cotitzen. Per aquesta raó, les grans institucions financeres i comerciants professionals poden optar per comerciar monedes o altres instruments financers en lloc d’accions.

L’èxit com a comerciant de sentiments requereix sovint matins per estudiar les tendències i identificar valors potencials per a la compra o la venda. L'anàlisi d'aquesta naturalesa pot consumir temps i les estratègies comercials poden requerir temps ràpid.

Temporitzador del mercat

Els temporitzadors del mercat intenten endevinar en quina direcció (cap amunt o cap avall) es desplaçarà una seguretat per treure profit d'aquest moviment. Generalment busquen indicadors tècnics o dades econòmiques per predir la direcció del moviment. Alguns inversors, especialment acadèmics, no creuen que sigui possible predir amb precisió la direcció dels moviments del mercat. Uns altres, en particular els que es dediquen a la negociació a curt termini, adopten la posició exactament oposada.

La trajectòria a llarg termini dels temporitzadors del mercat suggereix que aconseguir un èxit és un repte. La majoria dels inversors trobaran que no poden dedicar el temps suficient a aquest esforç per aconseguir un nivell d’èxit fiable. Per a aquests inversors, les estratègies a llarg termini són sovint més satisfactòries i lucratives.

Per descomptat, els comerciants diuen que defensarien que el calendari del mercat podria ser una estratègia rendible, com per exemple quan es tracta de les accions de tecnologia comercial en un mercat toro. Els inversors que van comprar i llogar béns immobles durant el boom del mercat també argumentarien que el calendari del mercat podria ser rendible. Tingueu en compte que no sempre és fàcil saber quan sortir del mercat, ja que ho poden certificar els inversors que es van cremar a la caiguda de la tecnologia i al rebent immobiliari. Si bé els beneficis a curt termini són certament possibles, a llarg termini hi ha poques proves que indiquin que aquesta estratègia té mèrits.

Arbitrage Trader

Els operadors arbitrals compren i venen actius simultàniament per intentar treure profit de diferències de preus d’instruments financers idèntics o similars, en diferents mercats o de diferents formes. L’arbitratge existeix com a resultat de les ineficiències del mercat: proporciona un mecanisme per assegurar que els preus no es diferencien substancialment del valor raonable durant llargs períodes de temps. Aquest tipus de negociació sovint s’associa a fons de cobertura i pot ser una manera bastant fàcil de guanyar diners quan funciona.

Per exemple, si una seguretat cotitza en diverses borses i és menys costosa en un intercanvi, es pot comprar al primer intercanvi al preu més baix i vendre’l a l’altra borsa al preu més alt.

Sembla bastant senzill, però, a causa de l'avanç de la tecnologia, ha estat extremadament difícil treure profit del mal cost del mercat. Molts operadors han establert sistemes de negociació informatitzats per controlar les fluctuacions d’instruments financers similars. Qualsevol configuració de preus ineficient se sol actuar ràpidament i se sol eliminar l'oportunitat en qüestió de segons.

La línia de fons

Pot ser que cap d’aquestes estratègies comercials sembli un bon ajust per a la vostra personalitat? Hi ha moltes altres estratègies a considerar, i amb només una mica de recerca, podreu trobar una estratègia que us sigui perfecte. Potser la proximitat amb els vostres objectius d'inversió en lloc de factors específics de l'empresa o indicadors de mercat és el factor principal per impulsar les vostres decisions de compra / venda. Està bé.

Algunes persones es dediquen a la negociació per intentar assolir els seus objectius financers. D’altres només compren, mantenen i esperen que passi el temps i els valors d’actius augmenten. De qualsevol forma, conèixer el vostre estil i estratègia personal us ajudarà a mantenir-vos la tranquil·litat i la fortalesa de mantenir-vos còmode amb el vostre camí escollit quan la volatilitat del mercat o les tendències calentes fan que els titulars facin que els inversors posin en dubte les seves decisions d'inversió.