3 Idees comercials per a óssos de mida petita
Les accions de petits capitalistes nord-americans van rebre ingressos substancials d’efectiu entre maig i setembre de 2018, ja que els inversors els van veure com a menys immunes a les tensions geopolítiques, les tarifes comercials i un dòlar nord-americà més fort. Les empreses petites i mitjanes empreses també van ser beneficiàries primàries del pla de reforma fiscal del president Trump que va reduir el tipus d’impost de societats del 35% al 21%.
Tanmateix, durant el darrer mes, les accions de petita capitalització han patit gairebé el doble de les pèrdues dels seus homòlegs amb gran capitalització. El 22 d'octubre de 2018, l'índex Russell 2000, que registra el rendiment de 2.000 empreses de petits caps nord-americans, baixa del 9, 45%, mentre que l'índex S&P 500, un proxy ampli per a les accions de gran capital, baixa un 4, 82%. Des d'una perspectiva tècnica, Russell 2000 cotitza per sota de la seva mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies i la tendència de diversos anys.
Els comerciants que creuen que els estocs de capital reduït tenen un avantatge més baix, haurien de considerar l’ús d’aquest d’aquests tres fons negociats d’intercanvi (ETF) per apostar contra l’índex Russell 2000. Analitzem diverses oportunitats comercials.
Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (TZA)
El Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, llançat el 2008, vol proporcionar tres vegades el rendiment diari invers de l’índex Russell 2000. El volum mitjà de negociació (ADTV) diari mitjà de 106, 46 milions de dòlars i la proporció de despesa del 0, 96% converteixen aquesta ETF en una elecció adequada per als operadors que desitgin fer una aposta agressiva a curt termini contra el Russell 2000. El preu de TZA es va superar tant pel que fa a la baixa dels vuit mesos. línia i SMA de 200 dies a principis d’octubre en volum superior a la mitjana, cosa que suggereix un impuls més gran. Actualment, l'ETF està formant un banderí, que és un patró de continuació, que busca suport a la SMA de 200 dies. Els comerciants que obrin una posició llarga en un descans per sobre de la línia de tendència superior del pesadís a 11 dòlars haurien de protegir-la amb un ordre d’aturada de pèrdues just per sota dels mínims del patró. Es podria situar un objectiu de benefici en 13, 5 dòlars mitjançant la tècnica de moviment mesurat. Els comerciants ho fan calculant la distància de la mudança cap a la bandera i afegint-la al punt de ruptura del patró (2, 5 $ + 11 $).
ProShares UltraShort Russell2000 ETF (TWM)
Creat el gener del 2007, el ProShares UltraShort Russell2000 ETF té com a objectiu retornar dues vegades el rendiment diari invers de l’índex Russell 2000. Tot i que l’ADTV de TWM de 14, 07 milions de dòlars és inferior al de TZA, encara hi ha liquiditat suficient per als operadors a curt termini que creuen que el Russell 2000 continuarà caient. El fons cobra un 0, 95% de comissió de gestió. Igual que TZA, TWM ha tingut un fort creixement a principis d’octubre al fort volum, ja que les accions de petites capelles van passar per una intensa pressió de venda. Els comerciants haurien de buscar un punt d’entrada a la sortida superior de la tendència superior del patró de pennant a 16, 5 dòlars, amb una parada que se situés lleugerament per sota de la SMA de 200 dies. Es podrien obtenir beneficis al nivell de 18, 75 dòlars mitjançant el mètode de desplaçament mesurat (2, 25 $ + 16, 5 $).
ProShares Short Russell2000 ETF (RWM)
Creat el 2007, l'ETF ProShares Short Russell2000 intenta proporcionar el rendiment invers d'un dia de l'índex Russell 2000. Assoleix el seu objectiu mitjançant l’ús d’ETF i swap d’índexs. El fons cobra una comissió de gestió anual del 0, 95%, inferior a la mitjana de la categoria de l’1, 02%, i té un ADTV de 21, 84 milions de dòlars. Quan RWM rastreja l’índex Russell 2000, el seu gràfic és similar als dos primers ETF discutits, tot i que el punt baix del patró està situat per sobre dels SMA de 200 dies, no en ell. Els comerciants poden optar per fer una comanda de stop-limit de compra just per sobre de la línia de tendència superior del pennant a 41, 5 dòlars i els beneficis bancaris en 44, 75 dòlars (3, 25 $ + 41, 5 $). Una ordre d’aturada es podria situar per sota del mínim del 16 d’octubre per tancar el comerç en cas que el preu s’avanci en el sentit contrari.