Acord de recompra inversa

Què és un acord de recompra inversa

Un contracte de recompra inversa, o "repo inversa", és la compra de valors amb l'acord de vendre-los a un preu més elevat en una data futura concreta. Per a la part que ven la seguretat (i es compromet a la seva recompra en el futur), és un acord de recompra (RP) o de recompra; per a la part de l’altre extrem de la transacció (comprar la garantia i acceptar vendre en el futur), és un acord de recompra inversa (RRP) o de reversió inversa.

Les representacions es classifiquen com a instrument del mercat monetari i se solen utilitzar per recaptar capital a curt termini.

1:13

Acord de recompra inversa

Com funcionen els acords de recompra inversa

Els acords de recompra inversa (RRP) són el final del comprador d’un acord de recompra. Aquests instruments financers també s’anomenen préstecs garantits, préstecs de compra / venda de devolució i préstecs de venda / compra de devolució.

Els dipòsits inversos són utilitzats habitualment per empreses com institucions de préstec o inversors per prestar capital a curt termini a altres empreses durant els problemes de fluxos de caixa. En essència, el prestador compra un actiu comercial, un equipament o fins i tot accions en l'empresa del venedor i, en un moment determinat, ven l'actiu a un preu més elevat. El preu més elevat representa l'interès del comprador per prestar diners al venedor durant la durada de l'acord. L’actiu adquirit pel comprador actua com a garantia davant de qualsevol risc d’impagament a què s’enfronti el venedor. Els RRP a curt termini tenen riscos col·laterals més petits que els RRP a llarg termini, ja que a llarg termini, els actius considerats com a garantia sovint es poden depreciar en valor, provocant un risc col·lateral per al comprador de RRP.

En un exemple macro de RRP, el Federal Reserve Bank (Fed) utilitza repos i RRPs per proporcionar estabilitat als mercats de préstecs mitjançant operacions de mercat obert (OMO). La transacció RRP s'utilitza amb menys freqüència que una repo per la Fed, ja que un repo posa diners al sistema bancari quan és curt, mentre que un RRP presta diners al sistema quan hi ha massa liquiditat. La Fed realitza RRPs per mantenir la política monetària a llarg termini i assegurar els nivells de liquiditat de capital al mercat.

Compres per emportar

• Una inversió inversa és un acord a curt termini per adquirir valors per vendre’ls a un preu lleugerament superior.
• Repos i reposicions inverses s'utilitzen per a préstecs i préstecs a curt termini, sovint durant la nit.
• Els bancs centrals utilitzen reposicions inverses per afegir diners al subministrament de diners mitjançant operacions de mercat obert

RRP tripartits

Una part del negoci de repos i RRP està creixent, ja que els operadors de gestió de garanties de tercers proporcionen serveis per desenvolupar RRPs en nom dels inversors i proporcionen finançament ràpid a les empreses que ho necessiten.

Com que a vegades és difícil trobar garanties de qualitat, les empreses aprofiten aquests actius com a forma de qualitat per finançar l’expansió i l’adquisició d’equips mitjançant l’ús de reposicions de tripartits, donant com a resultat oportunitats de RRP per als inversors. Aquesta secció del sector es coneix com a optimització i eficiència de la gestió de garanties.

Components d’un PVP

Un RRP es diferencia de comprar i vendre posteriors d’una manera senzilla però clara. Els acords de compra / venda documenten legalment cada transacció per separat, proporcionant una separació clara en cada transacció. D’aquesta manera, cada transacció pot estar legalment per compte pròpia sense fer complir l’altra. Els RRP, d’altra banda, tenen documentada cada fase de l’acord legalment dins del mateix contracte i asseguren la disponibilitat i dret a cada fase de l’acord. Finalment, en un RRP, tot i que la garantia és essencialment comprada, generalment la garantia no canvia mai la ubicació física ni la propietat real. Si el venedor es fa per defecte contra el comprador, la garantia hauria de ser transferida físicament.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Acord de recompra (Repo) Definició Un acord de recompra és una forma de préstec a curt termini per als concessionaris en valors governamentals. més Acord de compravenda a termini A l’acord d’un contracte de recompra a termini, un banc acordarà comprar valors d’un concessionari i revendre’ls un temps després a un preu especificat. més Operacions generals de finançament de garanties (CGC) Definició Les operacions de finançament de garanties generals (GCF) són un tipus de contracte de recompra executat sense la designació de valors específics com a garantia. més Què significa avaluar alguna cosa? Valorar és l’acte d’aconseguir que un tercer garanteixi les obligacions d’un comprador amb un venedor segons els termes d’un contracte. més Acords de compra i revenda (PRA) Els acords de compra i revenda (PRA) són una operació de política monetària del Banc del Canadà destinada a millorar la liquiditat del mercat monetari. més Acord especial de compra i revenda (SPRA) Un acord especial de compravenda i revenda és una operació de mercat obert que utilitza el Banc del Canadà per ajudar els tipus d'interès. més Enllaços de socis