Compensació d’accions
La compensació d’accions és una forma en què les corporacions utilitzen opcions d’accions per recompensar els empleats. Els empleats amb opcions de borsa han de saber si el seu estoc es manté en propietat i conservarà tot el seu valor, fins i tot si ja no treballa en l'empresa. Com que les conseqüències fiscals depenen del valor raonable del mercat (FMV) de l'acció, si l'estoc està subjecte a retencions fiscals, s'ha de pagar en efectiu, fins i tot si a l'empleat se li va pagar una compensació patrimonial.
Com funciona la compensació d’accions
Les compensacions d’accions s’utilitzen sovint per part de les empreses emergents, ja que normalment no tenen l’efectiu a l’abast per pagar els tipus competitius dels empleats. Els executius i el personal poden participar així en el creixement i els beneficis de l'empresa. Tot i això, s’han de complir moltes lleis i qüestions de compliment, com ara el deure fiduciari, el tractament fiscal i la deductibilitat, els problemes de registre i les despeses.
Quan es compta, les empreses permeten als empleats comprar un nombre predeterminat d'accions a un preu fixat. Les empreses es poden adjudicar en una data determinada o en un calendari mensual, trimestral o anual. El calendari es pot establir segons els objectius de rendiment de tota l’empresa o dels objectius individualitzats, o bé segons criteris de temps i rendiment. Els períodes de vestimenta solen ser de tres a quatre anys, típicament a partir del primer aniversari de la data en què un empleat es va elegir per a la compensació de les accions. Després d’haver estat contractat, l’empleat pot exercir la seva opció de compra d’accions en qualsevol moment abans de la data de caducitat.
Compres per emportar
- La compensació d’accions és una forma en què les corporacions utilitzen opcions de borsa o d’accions per recompensar els empleats en lloc d’efectiu.
- La compensació de les accions sovint està subjecta a un període de contractació abans que pugui ser cobrada i venuda per un empleat.
- Els períodes de vestimenta solen ser de tres a quatre anys, típicament a partir del primer aniversari de la data en què un empleat es va elegir per a la compensació de les accions.
Exemple de compensació d’accions
Per exemple, suposem que un empleat té dret a comprar 2.000 accions a 20 dòlars per acció. Les opcions tenen un 30% anual durant tres anys i tenen un termini de 5 anys. L’empleat paga 20 dòlars per acció quan compra l’estoc, independentment del preu de les accions, durant el període de cinc anys.
Opcions en accions d’empleats
Hi ha diferents tipus d’indemnitzacions d’accions, com ara opcions d’accions no qualificades (NSO) i opcions d’incentiu d’accions (ISO). Les ISO només estan disponibles per als empleats i no per als consellers o consultors no empleats. Aquestes opcions ofereixen avantatges fiscals especials. Amb opcions d’accions no qualificades, els empresaris no han d’informar quan reben aquesta opció ni quan es faci exercici.
Els drets d’apreciació d’accions (SAR) permeten pagar el valor d’un nombre predeterminat d’accions en efectiu o accions. L'acció fantasma paga una bonificació en efectiu en una data posterior que equival al valor d'un nombre determinat d'accions. Els plans de compra d’accions d’empleats (ESPP) permeten als empleats comprar les accions de la companyia amb un descompte. Les unitats d’accions i accions restringides (RSU) permeten als empleats rebre accions mitjançant compra o regal després de treballar un nombre d’anys establert i assolir els objectius de rendiment.
Les existències restringides requereixen la realització d’un període d’adjudicació. Això es pot fer tot d’una vegada després d’un determinat període de temps. Alternativament, es pot fer l'administració per igual durant un període determinat d'anys, o qualsevol altra combinació que consideri adequada. Les RSU són similars, però representen la promesa de la companyia de pagar accions en funció d’un pla de contractació. Això ofereix alguns avantatges per a l’empresa, però els empleats no aconsegueixen cap dret de propietat d’accions, com ara votar, fins que es guanyen i s’emeten les accions.
Les accions de rendiment només s’atorguen si es compleixen determinades mesures especificades. Aquests poden incloure mètriques, com ara un benefici per acció (EPS) objectiu, rendibilitat del patrimoni net (ROE) o la rendibilitat total de les accions de la companyia en relació amb un índex. Típicament, els períodes de rendiment són més d'un horitzó temporal de diversos anys.
Exercici d’opcions d’accions
Les opcions d’accions poden exercir-se pagant efectiu, intercanviant accions ja propietat, treballant amb un agent de borsa en una venda el mateix dia o executant una operació de venda a coberta. Tanmateix, normalment una empresa només permet un o dos d'aquests mètodes. Per exemple, les empreses privades normalment limiten la venda de les accions adquirides fins que l'empresa no es faci pública o es ven. A més, les empreses privades no ofereixen vendes cobertes a cobert ni el mateix dia.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.