4 Fonaments bàsics en invertir diners d'altres persones

Els consellers que gestionin els diners d’altres han d’adherir-se a la Regla 2111 de l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA), per a la seva adequació. La norma vigent el 7 d'octubre de 2011, legalment, requereix que els assessors serveixin per al millor interès dels seus clients. Per complir la regla i determinar la idoneïtat, els assessors han de considerar la tolerància al risc, les preferències i la personalitat del client, l'estat financer i els objectius d'inversió.

Compres per emportar

• Com a assessor financer, la gestió dels diners d'altres persones té una gran responsabilitat ètica i reguladora.
• El fet d’invertir els clients en les inversions adequades significa un nivell adequat de risc i horitzó de temps que tinguin una alta probabilitat de satisfer els objectius financers dels clients.
• Invertir clients en inversions inapropiades pot resultar d’inversions massa arriscades tant per a les seves preferències personals com per a la seva situació financera objectiva, o ambdues coses.

1. Comprendre la tolerància al risc

Els assessors saben que és vital comprendre la capacitat de tolerància al risc d'un client. Dit d'una altra manera, la seva capacitat de tenir una pèrdua. Per exemple, pot ser que no sigui adequat per a un inversor que no es pot permetre perdre el capital per invertir en accions o fins i tot en la majoria d’inversions de renda fixa. No obstant això, els inversors que poden gestionar millor la pèrdua tenen més potencial per generar guanys més llargs a llarg termini.

L’horitzó de temps també es pot relacionar amb el risc que un client ha d’assumir. Per exemple, un client amb un horitzó temporal de vint-i-cinc anys pot tenir un perfil de risc més elevat, ja que a llarg termini, els rendiments probablement superaran els rendiments històrics del mercat. Un client que tingui previst retirar-se d’aquí a cinc anys hauria de tenir un perfil de risc més baix ja que té menys temps per recuperar-se d’un mercat a la baixa.

2. Preferències i personalitat

Els assessors sovint passen per alt les preferències i la personalitat del client a l’hora de determinar les inversions adequades. Si un client és relativament nou a invertir, eviteu estratègies complexes com opcions o derivats. Han d’educar un nou inversor sobre com funciona cada inversió perquè entenguin el que està passant a la cartera d’inversions.

Un assessor també ha de saber si un client té opinions negatives sobre alguna indústria o empresa. Per exemple, invertir en empreses d’alcohol o tabac sense conèixer l’opinió d’un client pot provocar problemes en la relació inversora. Investigar fons que són "socialment responsables" si el client ho sol·licita és una bona manera de mostrar-los que els entén més enllà dels seus objectius financers.

3. Estat financer actual

Conèixer l’estat financer actual d’un client és sens dubte el més important dels quatre punts d’aquest article. Un client amb una franja fiscal elevada pot beneficiar-se més invertint en bons municipals o vehicles d'estalvi ajornats per impostos que algú que tingui una franja fiscal baixa. La comprensió de les necessitats de liquiditat del client és fonamental. Si el client ha de poder accedir immediatament als diners, un assessor pot apartar-se de vehicles d’inversió com ara anualitats o bons a llarg termini, ja que la retirada d’aquestes inversions anticipadament pot provocar penalitzacions de rendició o preus negatius.

4. Objectius d’inversió

Tradicionalment, la majoria de la gent pensa en invertir com una manera de guanyar diners o guanyar interessos, però passa per alt la definició d’objectius d’inversió. Proporcionar a un client un objectiu d’inversió l’ajuda a comprendre millor el que intenta assolir. Per exemple, un assessor que sap que una parella jove té l’objectiu de pagar l’educació universitària d’un nen pot suggerir un pla d’estalvi de 529 universitaris.

Saber què necessita un client no només genera confiança en la relació, sinó que permet que l’assessor faci canvis al perfil de clients al llarg del camí per assegurar-se que el pla segueix el curs.

Linia inferior

En general, un professional de la inversió ha d’entendre el client abans de fer recomanacions d’inversió. Com més informació es recopili, l’assessor és més ben equipat per triar les inversions adequades. El fet de no conèixer un client pot comportar un consell d'inversió inadequat o una pèrdua de principal per al client, així com una possible violació de la norma 21RA de FINRA.