4 factors que configuren les tendències del mercat

Les tendències són les que permeten als operadors i als inversors obtenir beneficis. Ja sigui a curt o llarg termini, en un mercat global en tendència o en diversos entorns, el flux d'un preu a un altre és el que genera beneficis i pèrdues. Hi ha quatre factors principals que provoquen tendències a llarg termini i fluctuacions a curt termini. Aquests factors són el govern, les transaccions internacionals, l’especulació i les expectatives i l’oferta i la demanda.

Tutorial: Indicadors econòmics a conèixer

Principals forces del mercat

Saber com aquests factors principals configuren les tendències a llarg termini pot proporcionar una visió de com es poden produir les tendències futures. Aquests són els quatre factors principals:

1. Govern
   El govern està molt influenciat pels mercats lliures. Les polítiques fiscals i monetàries que els governs i els seus bancs centrals posen en marxa tenen un efecte profund sobre el mercat financer. En augmentar i disminuir els tipus d’interès, la Reserva Federal dels Estats Units pot retardar o intentar accelerar el creixement de manera efectiva al país. Això s’anomena política monetària. Si la despesa governamental augmenta o contracta, es coneix com a política fiscal i es pot utilitzar per facilitar la desocupació i / o estabilitzar els preus. Al modificar els tipus d’interès i la quantitat de dòlars disponibles al mercat obert, els governs poden canviar la quantitat d’inversions que entren dins i fora del país. (Obteniu més informació al nostre tutorial de Sistema de Reserva Federal .)
2. Transaccions internacionals
   El flux de fons entre països afecta la força de l’economia d’un país i la seva moneda. Com més diners es deixi un país, més feble és l’economia i la moneda del país. Els països que exporten principalment, ja siguin béns o serveis físics, continuen aportant diners als seus països. Aquests diners es poden reinvertir i poden estimular els mercats financers d'aquests països.
3. Especulació i expectativa
   L'especulació i l'expectativa són parts integrants del sistema financer. Els consumidors, els inversors i els polítics tenen una visió diferent sobre on pensen que anirà l’economia en el futur i això afecta la seva manera d’actuar en l’actualitat. L’expectativa de l’acció futura depèn dels actes actuals i de forma tant de les tendències actuals com futures. Els indicadors de sentiments s’utilitzen habitualment per avaluar el sentiment de determinats grups sobre l’economia actual. L’anàlisi d’aquests indicadors, així com d’altres formes d’anàlisi fonamental i tècnica, poden generar un biaix o expectativa dels futurs preus i la direcció de la tendència.
4. Oferta i demanda
   L’oferta i la demanda de productes, serveis, monedes i altres inversions crea una dinàmica d’incentivació dels preus. Els preus i les tarifes canvien a mesura que canvia l'oferta o la demanda. Si alguna cosa està en demanda i l’oferta comença a disminuir, els preus pujaran. Si l’oferta augmenta més enllà de la demanda actual, els preus baixaran. Si l’oferta és relativament estable, els preus poden fluctuar més i més baix a mesura que la demanda augmenta o disminueix.

Aquests factors poden provocar fluctuacions a curt i llarg termini en el mercat, però també és important comprendre com tots aquests elements s’uneixen per crear tendències. Tot i que tots aquests factors són categòricament diferents, estan estretament vinculats entre ells. Els mandats del govern poden afectar transaccions internacionals, que tenen un paper especial en l'especulació i els canvis en l'oferta i la demanda poden tenir un paper en cadascun d'aquests altres factors.

4 factors que configuren les tendències del mercat

Els comunicats governamentals, com ara els canvis proposats en la despesa o la política tributària, així com les decisions de la Reserva Federal de canviar o mantenir els tipus d’interès també poden tenir un efecte dramàtic en les tendències a llarg termini. La baixada dels tipus d'interès i dels impostos pot afavorir la despesa i el creixement econòmic. Al seu torn, aquesta tendència a augmentar els preus del mercat. Tot i això, el mercat no sempre respon d’aquesta manera perquè també poden estar en joc altres factors. Uns tipus d'interès i uns impostos més elevats, per exemple, poden dissuadir la despesa i produir una contracció o una caiguda a llarg termini dels preus de mercat.

A curt termini, aquestes notícies poden causar grans canvis en els preus, ja que els comerciants i els inversors compren i venen com a resposta a la informació. L’acció més gran al voltant d’aquests anuncis pot crear tendències a curt termini, mentre que les tendències a llarg termini poden desenvolupar-se a mesura que els inversors capten i absorbeixen plenament el que significa l’impacte de la informació per als mercats.

L’efecte internacional

Les transaccions internacionals, la balança de pagaments entre països i la fortalesa econòmica són més difícils de calibrar diàriament, però també tenen un paper important en les tendències a llarg termini en molts mercats. Els mercats de divises són una mesura del funcionament de la economia i de la moneda d’un país respecte als altres. Una elevada demanda de moneda significa que la moneda augmentarà en relació amb altres monedes.

El valor de la moneda d'un país també pot jugar un paper en com faran altres mercats dins d'aquest país. Si la moneda d'un país és feble, això dissuadirà la inversió en aquest país, ja que els beneficis potencials es podran erosionar per la moneda feble.

L’efecte participant

L’anàlisi i les posicions resultants que prenen els comerciants i els inversors a partir de la informació que reben sobre la política del govern i les transaccions internacionals creen especulació sobre el moviment dels preus. Quan prou gent coincideix en una direcció, el mercat entra en una tendència que es pot mantenir durant molts anys.

Els participants del mercat també es perduren amb les tendències que van equivocar-se en la seva anàlisi. Quan es veuen obligats a abandonar els seus negocis perdedors, augmenta els preus en la direcció actual. A mesura que més inversors pugen a bord per treure profit d'una tendència, el mercat es satura i la tendència es reverteix, almenys temporalment.

L’efecte de l’oferta i la demanda

L'oferta i la demanda afecten els individus, les empreses i els mercats financers en general. En alguns mercats, com ara les mercaderies, l’oferta està determinada per un producte físic. L’oferta i la demanda de petroli canvia constantment, ajustant el preu que un participant del mercat està disposat a pagar pel petroli avui i en el futur.

A mesura que la oferta disminueix o la demanda augmenta, es pot produir un augment dels preus del petroli a llarg termini, ja que els participants del mercat es prohibeixen els uns dels altres per aconseguir una oferta aparentment finita de les mercaderies. Els proveïdors volen un preu més alt pel que tenen i una demanda més elevada empeny el preu que els compradors estan disposats a pagar.

Els mercats financers tenen una dinàmica similar. Les existències oscil·len a escala i a llarg termini i creen tendències. L’amenaça d’assecar-se l’oferta als preus actuals obliga els compradors a comprar a preus més alts i més elevats, generant grans augments de preus. Si un gran grup de venedors entressin al mercat, això augmentaria l’oferta d’accions disponibles i probablement abaratiria els preus. Això ocorre en tots els marcs de temps.

La línia de fons

Com s'ha dit anteriorment, les tendències generalment es creen per quatre factors principals: govern, transaccions internacionals, especulació / expectativa i oferta i demanda. Aquestes àrees es vinculen a mesura que les condicions futures previstes configuren les decisions actuals i les decisions actuals configuren les tendències actuals. El govern afecta les tendències principalment a través de la política monetària i fiscal. Aquestes polítiques afecten transaccions internacionals que al seu torn afecten la fortalesa econòmica. Especulació i expectatives impulsen els preus en funció dels futurs preus. Finalment, els canvis en l'oferta i la demanda creen tendències a mesura que els participants del mercat lluiten pel millor preu.