Vomma
El Vomma és el ritme amb què la vega d’una opció reaccionarà a la volatilitat del mercat. És un derivat de segon ordre per al valor d'una opció. El vomma demostra la convexitat de la vega. Un valor positiu per al vòmma indica que un augment del punt percentual de la volatilitat donarà lloc a un valor d'opció més gran que es demostra per la convexitat de la vega.
Vomma forma part del grup de mesures conegudes com els "grecs" que s’utilitzen en la fixació de preus d’opcions. Altres mesures inclouen el delta, gamma i vega.
Comprensió de Vomma
Vomma i vega són dos factors implicats en la comprensió i identificació de les operacions d’opcions rendibles. Les dues treballen conjuntament per proporcionar detalls sobre el preu d’una opció i la sensibilitat del preu de l’opció als canvis del mercat. Poden influir en la sensibilitat i la interpretació del model de preus de Black-Scholes per al preu de les opcions.
Vega
Vega ajuda un inversor a entendre la sensibilitat d’una opció derivada a la volatilitat que es produeix a partir de l’instrument subjacent. Vega proporciona la quantitat de canvis positius o negatius previstos en el preu d'una opció per 1% de canvi en la volatilitat de l'instrument subjacent. Una vega positiva indica un augment del preu de l’opció i una vega negativa indica una disminució del preu de l’opció.
La vegeta es mesura en nombres sencers amb valors que solen oscil·lar entre -20 a 20. Els períodes de temps més alts donen lloc a vegas més altes. Els valors Vega signifiquen múltiples múltiples que representen pèrdues i guanys. Per exemple, una vega de 5 sobre accions A a 100 dòlars indicaria una pèrdua de 5 dòlars per cada disminució del punt en la volatilitat implicada i un augment de 5 dòlars per cada augment del punt.
La fórmula per calcular la vega és la següent:
Vega i Vomma
Vomma és un derivat grec de segon ordre que significa que el seu valor ofereix informació sobre com canviarà Vega amb una volatilitat implícita de l'instrument subjacent. Si es calcula un vòmma positiu i augmenta la volatilitat, augmentarà la vegetació sobre la posició de l’opció. Si la volatilitat cau, un vòmma positiu indicaria una disminució de la vega. Si el vòmma és negatiu, es produeix el contrari amb canvis de volatilitat tal com indica la convexitat de la vega.
Generalment, els inversors amb opcions llargues haurien de buscar un valor positiu elevat per al vòmma, mentre que els inversors amb opcions curtes haurien de buscar-ne una de negativa.
La fórmula per calcular el vòmma és la següent:
Utilitzant Vega i Vomma a la negociació d’opcions
Vega i vomma són mesures que es poden utilitzar per avaluar la sensibilitat del model de preus d’opcions de Black-Scholes a variables que afecten els preus d’opcions. Es consideren juntament amb el model de preus de Black-Scholes a l’hora de prendre decisions d’inversió.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.