Anualitats variables: avantatges i contres

La gamma de productes i serveis disponibles al mercat financer actual és suficient per desconcertar fins i tot l'expert, i hi ha molt pocs vehicles que han generat tanta controvèrsia tant en fòrums públics com professionals com en anualitats variables. Molts corredors i planificadors els veuen com a eines indispensables de planificació de la jubilació, mentre que altres experts financers adverteixen als consumidors que els evitin a tota costa. Per descomptat, no hi ha cap resposta en blanc i negre a aquest problema, però heu d’entendre els avantatges i els inconvenients d’aquests vehicles d’inversió abans de prendre una decisió.

Pros de les anualitats variables

• No estan subjectes a límits de cotització.

• Els diners que els aporta creixen un impost diferit.

• Molts estats els protegeixen dels creditors.

• Estan exempts de llibertat provisional.

Contres de les anualitats variables

• Poden acabar generant impostos importants.

• Solen venir amb taxes elevades.

• Són tan complexos que molts que els posseeixen no els entenen.

Com funcionen les anualitats variables

Un dels problemes amb els que us trobeu a l’hora de fer anualitats variables és la dificultat per comprendre el seu funcionament. Probablement, les anualitats variables es classifiquen només segons una assegurança de vida variable en termes de complexitat. S’assemblen als seus cosins fixos i indexats, ja que són emesos com a contractes que creixen en base a un impost diferit, independentment de si es troben dins d’un compte individual de jubilació (IRA) o d’un altre pla de jubilació diferida d’impostos. Hi ha una pena de retirada anticipada del 10% per a les distribucions que es prenen abans que el contractista sigui de 59½, amb algunes excepcions de mort, invalidesa o altres factors.

Tanmateix, els contractes variables són únics, ja que ofereixen un grup preseleccionat de subcomptes de fons mutus als quals assigneu les primes pagades. Els valors dels fons augmenten i disminueixen amb els mercats, sense cap garantia de capital. La majoria de productes variables també contenen pilots de prestacions de vida i morts que garanteixen un valor mínim del compte o un flux d’ingressos (vegeu més avall). No obstant això, ni tan sols aquesta informació és suficient per permetre prendre una decisió de compra educada. També cal conèixer els avantatges i els contres d’aquests productes únics.

Les rendes variables poden proporcionar rendiments superiors a llarg termini, però és prudent aprendre sobre el tractament fiscal d’aquest producte financer abans d’invertir.

Els avantatges de les anualitats variables

Les rendes variables poden oferir un paquet de beneficis que en la seva majoria no són igualats per qualsevol altre tipus de producte financer actual. Els seus principals punts de venda són:

Contribucions il·limitades: tal com s’ha esmentat anteriorment, no hi ha cap límit a la quantitat de diners que es pot ingressar dins d’una anualitat variable. Per aquest motiu, són populars entre els inversors rics que busquen refugis fiscals. (La majoria de transportistes imposaran un límit de propietat per a les compres inicials.)

Diferència d’impostos: Com totes les altres formes de rendes, les rendes variables creixen de forma diferida per impostos. Només les distribucions són imposables un cop realitzades.

Protecció contra la cobertura : la majoria de contractes variables que ofereixen avui una sèrie de pilots de beneficis per vida i morts que prometen un flux d’ingressos garantit o bé un valor mínim del compte. Els corredors de beneficis vius pagaran un flux d’ingressos garantit que es basa en una hipotètica taxa de creixement garantida dels subcontractes. Encara obtindreu aquest pagament encara que els subcontractes retarden aquesta taxa de creixement. El genet típic del benefici per defunció promet avui al beneficiari el més gran entre el valor actual del contracte, el seu valor més alt a la data de l’aniversari del contracte o un valor basat en una hipotètica taxa de creixement garantida.

Possibilitat de retorns superiors: Si teniu anualitats variables a llarg termini, podeu obtenir el creixement proporcional dels subcomptes del fons amb el temps. Les persones que dipositen els seus diners en subcontes d’accions i ho deixen allà durant 20 anys o més, probablement obtindran una rendibilitat més gran de la seva inversió que la que es pot obtenir de qualsevol altre tipus de rendes. La majoria de contractes variables també ofereixen serveis bàsics de gestió de diners, com ara un reequilibri periòdic. Els comptes fixos disponibles en molts contractes variables també solen ser superiors a les taxes que ofereixen els productes fixos comparables.

Evitació de la llibertat de prova: de la mateixa manera que amb les anualitats fixes i indexades, els contractes d'anualitat variable estan exempts incondicionalment de la llibertat provisional, la qual cosa permet als beneficiaris obtenir els seus diners ràpidament.

Protecció contra els creditors : tot i que aquest benefici varia una mica segons l’estat, molts estats ordenen que tots els diners que s’inclouen dins de variables o altres tipus de contractes anuals no poden ser adscrits pels creditors.

Bonificacions inicials i tarifes altes garantides: Molts contractes d'anualitat variable pagaran un bonus instantani sobre els diners que es paguen en el contracte o poden oferir un programa de mitjana de costos en dòlars que pagui una taxa fixa elevada en el saldo inicial i després trasllada els diners a les subcontes que trieu. un període de temps definit, com ara sis o dotze mesos

Els desavantatges de les anualitats variables

Malgrat la seva versatilitat, les anualitats variables no són totes les coses per a totes les persones i tenen algunes limitacions reals. Els crítics de productes variables es mostren ràpidament en les deficiències següents amb aquests contractes:

Bases despeses: A diferència d’accions o altres valors, la base de costos de les rendes variables no s’augmenta quan s’hereten. Els beneficiaris pagaran un impost sobre el valor total del contracte que hagi crescut des de la data de la compra inicial.

Tractament fiscal deficient: Tot i que els contractes variables creixen diferits fins a la jubilació, imposen la mateixa pena de retirada anticipada del 10% que els IRA tradicionals i els plans qualificats. Totes les distribucions d’aquests contractes s’imposen com a ingressos ordinaris a menys que el contracte s’hagi situat dins d’un Roth IRA o un pla de jubilació. El tractament de guanys patrimonials no està disponible. Una inversió a llarg termini similar en fons d’índex que no paguen dividends podria produir un creixement similar, però amb liquiditat total i menors impostos sobre els guanys a llarg termini.

Honoraris elevats: les anualitats variables són un dels productes financers més cars del mercat. Inclouen taxes i despeses, incloses les taxes de mortalitat i despeses, les taxes de gestió de subcontes de fons mutus, les taxes de manteniment de contractes i altres despeses. Alguns contractes cobraran comissions de transacció un cop realitzades un cert nombre de transaccions dins del contracte. Els corredors de prestacions de vida i morts també resten les taxes periòdiques del saldo contractual. La majoria de contractes també tenen un calendari de càrregues de rendició important de retard que pot no caducar durant deu anys o més.

Complexitat : com s'ha comentat anteriorment, les rendes variables són un dels instruments financers més complicats disponibles en l'actualitat, i sovint són poc comercialitzats i compresos tant pels venedors com pels consumidors.

La línia de fons

Les anualitats variables us poden oferir molts avantatges que poden requerir l’ús simultani de diversos altres tipus d’inversions i comptes per duplicar-los, però els corredors i els planificadors han de ser educats a fons sobre els seus inconvenients.

El valor d'aquests productes només es pot avaluar en el context de la vostra situació fiscal, objectius d'inversió i jubilació i horitzó de temps.