5 millors fons de fiança a curt termini per al 2019

Els inversors que busquen preservació de capital solen centrar les assignacions de cartera en opcions d’inversió de risc mínim, inclosos efectius, mercats monetaris, certificats de dipòsit i bons.

Sota la categoria de les obligacions, els bons a curt termini cauen en l'extrem més segur de l'espectre de risc de títols de deute a causa de la seva curta durada i del seu estat de caire proper. Una durada menor o una data de venciment comporta menys risc de crèdit i menys risc de tipus d’interès.

Per als inversors conservadors, els bons a curt termini són atractius, ja que redueixen eficaçment la volatilitat. Els fons d'inversió de la categoria de bons a curta durada proporcionen aquesta diversificació mitjançant la inversió en participacions de bons d'alta qualitat en diversos tipus d'emissors, indústries i regions.

1. El Fons d’inversió a curt termini d’avantguarda (VFSTX)

• Rendiment total mitjà: 2, 89%
• Rendiment de 30 dies: 2, 28%
• Relació de despeses: 0, 2%

El fons ofereix diversificació en termes d’exposició regional, qualitat de crèdit i tipus emissor d’obligacions. Fundat el 1982, el Fons d’inversió a curt termini d’avantguarda pretén proporcionar als inversors ingressos actuals i se centra en mantenir la volatilitat mínima dels preus.

Els gestors del fons inverteixen una quantitat substancial dels actius del fons en valors de renda fixa d'alta qualitat, amb un mínim del 80% en qüestions de deutes a curt i mig termini. El fons mutu va invertir un 24, 2% dels seus actius en hipoteca comercial o valors avalats per actius i un 7, 7% en bons del Tresor o agències el 31 de juliol de 2019.

El fons gestiona actualment 60.500 milions de dòlars en actius dels inversors en més de 1.900 participacions. A juliol de 2019, es va generar una rendibilitat total anualitzada mitjana anual de deu anys del 2, 89%. El fons té una ràtio de despeses del 0, 2%, molt per sota de la mitjana de la categoria del 0, 74%.

Els inversors poden comprar accions sense una càrrega de venda anticipada i no es calcula cap càrrec quan es canvien les accions. El rendiment de la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) de 30 dies del fons va ser del 2, 28% el 19 d'agost de 2019. Es requereix una inversió inicial mínima de 3.000 dòlars. Les accions admirals estan disponibles amb una inversió de 50.000 dòlars o més, i la seva ràtio de despeses és només del 0, 1%.

2. El portafoli de qualitat estesa de DFA a curt termini (DFEQX)

• Rendiment total mitjà: 2, 63%
• Rendiment de 30 dies: 1, 44%
• Ràtio de despesa: 0, 22%

El portafoli de qualitat estesa de DFA a curt termini es va constituir el març del 2009 i busca proporcionar als inversors el màxim retorn de tots els valors del deute. Els gestors de fons inverteixen un mínim del 80% de la cartera en valors de renda fixa que es consideren de qualitat inversora. Es pot invertir fins a un 25% dels actius del fons en bons, factures i notes emeses pel Tresor dels Estats Units, agències governamentals o instrumentals federals.

El venciment mitjà dels bons subjacents al fons va ser d’1, 86 anys el 31 de juliol de 2019. La durada efectiva mitjana va ser d’1, 80 anys. El fons va canviar a venciments més baixos el 2019, probablement en resposta a la davallada dels tipus d’interès. Els venciments inferiors solen produir rendiments més baixos, i el rendiment de SEC de 30 dies baixa fins a l’1, 44%.

El fons mutu gestionava 6.300 milions de dòlars en actius per a inversors. Es va generar un rendiment anual anual mitjà del 2, 63% a deu anys a juliol de 2019. El fons mutu té un percentatge de despeses del 0, 22%, que se situa per sota de la mitjana de la categoria, i els inversors poden comprar accions sense cap tipus de càrrega de venda anticipada ni diferida.

3. Els iShares Bons Corporatius a curt termini ETF (IGSB)

• Rendiment total mitjà: 2, 30%
• Rendiment de 30 dies: 2, 40%
• Ràtio de despesa: 0, 06%

El iShares a curt termini Corporate Bond ETF va començar el gener del 2007, cosa que li proporciona un preu important i un historial de rendiment per a una ETF. L’objectiu del fons és fer un seguiment d’un índex d’obligacions corporatives de tipus d’inversió a curt termini dels EUA. El fons no inclou obligacions governamentals, de manera que té un rendiment més elevat i una volatilitat lleugerament superior.

El fons comptava amb actius de 12.800 milions de dòlars i un volum diari mitjà d’1, 45 milions d’accions cotitzades al 20 d’agost de 2019. La mida del mercat del fons assegura petites propagacions, cosa que és un factor significatiu per a les ETF.

Durant els deu anys que finalitzen el juliol del 2019, la rendibilitat total mitjana va ser del 2, 30% anual. El rendiment de SEC de 30 dies va ser un 2, 40% substancial el 20 d’agost, en part gràcies a taxes baixes de només el 0, 06%. Aquest fons no té càrregues de venda ni requisits mínims d'inversió.

4. Fons de bons a curt termini de Fidelity (FSHBX)

• Rendiment total mitjà: 1, 98%
• Rendiment de 30 dies: 1, 98%
• Ràtio de despesa: 0, 45%

El Fons de bons a curt termini Fidelity té una data de creació de març de 1986 i el fons pretén obtenir un alt nivell d’ingressos actuals per als inversors. Tenint en compte la preservació del capital, els gestors de fons inverteixen almenys el 80% de la cartera en valors de deutes de tipus d'inversió o en acords de recompra.

El mix d’inversions inclou emissors nacionals i estrangers, amb un 49, 84% invertit en emissors d’empreses, un 24, 01% en bons del Tresor dels Estats Units i un 15, 64% en títols garantits d’actius (ABS). El fons acumula 5.71 milions de dòlars en actius al 30 de juny de 2019.

El fons mutu ha generat una rendibilitat total anual mitjana de l’1, 98% en els darrers deu anys. Casualment, el fons també va tenir un rendiment de l'1, 98% durant 30 dies el 31 de juliol de 2019. El fons mutu té una ràtio de despeses del 0, 45%, en línia amb la majoria dels fons mutualistes a curt termini. El fons no cobra una càrrega de venda anticipada ni diferida i no hi ha cap requisit mínim d'inversió.

5. Fons de l’índex de bons a curt termini de Schwab (SWSBX)

• Rendiment total mitjà: N / A
• Rendiment de 30 dies: 1, 84%
• Ràtio de despesa: 0, 06%

El Fons de l'Índex de Bons a curt termini de Schwab pretén proporcionar als inversors ingressos corrents elevats. Aquest fons mutu rastreja el rendiment de l'Índex Bloomberg Barclays, govern i crèdit dels Estats Units: 1-5 anys, invertint una quantitat substancial dels actius de la cartera en instruments de deutes que es troben en la referència. Els gestors de fons se centren en els instruments de deute de tipus d'inversió de les categories de tipus d'interès fix, variable i variable amb diversos venciments.

El fons és una incorporació força nova amb data de creació del 23 de febrer de 2017. Tot i això, els títols i l'estratègia subjacents emprats en aquest fons la converteixen en una elecció sòlida per al component de renda fixa de qualsevol cartera.

Compres per emportar

• Un rendiment total anual de deu anys més alt indica sovint una millor gestió.
• Els rendiments proporcionen una bona guia per al rendiment futur perquè els preus dels bons a curt termini són força estables i difícils de predir.
• Els rendiments més elevats solen significar un risc de crèdit més elevat o un major tipus d'interès.
• Les taxes i els diferencials són importants perquè els bons a curt termini tenen rendiments relativament baixos.

SWSBX acumula 858 milions de dòlars en actius al 31 de juliol de 2019. El percentatge de despeses del 0, 06% és impressionantment baix, com s'esperaria d'un fons índex. El rendiment de 30 dies va ser només de l'1, 84%, principalment perquè el 66% del fons s'inverteix en bons governamentals i d'agències amb un rendiment inferior. Als inversors no se'ls cobra una càrrega de vendes en el moment de la compra o el rescat, i no hi ha cap requisit mínim d'inversió.