És hora de comprar NVIDIA?

Les accions de NVIDIA Corporation (NVDA) van registrar uns guanys històrics el 2016 i el 2017, augmentant-se al lideratge del mercat en el boom de la criptomoneda que va generar vendes de targetes gràfiques d’alt rendiment. La rendibilitat furibunda de NVIDIA va continuar durant mesos després que el bitcoin i els seus cosins es van estavellar contra els màxims insostenibles, generant nous màxims en els màxims històrics del mes d'octubre, a 292, 76 dòlars. L'estoc ha estat aixafat des de llavors, baixant en espiral en un descens brutal que ara ha superat el 50%.

Afortunadament, el calendari manté una bona notícia per als accionistes maltractats, que aquesta setmana arriba a la fase final de la temporada de venda d’impostos de final d’any. Tothom que ha comprat i mantingut les accions en un compte de no jubilació des del maig del 2017 ha incorregut en una pèrdua de capital que es pot deduir fins a 3.000 dòlars de la factura tributària de l’any que ve o s’ha acreditat amb una plusvàlua. Millor encara, el saldo negatiu es pot incloure en les declaracions d’impostos futures fins que es produeixi la total pèrdua.

A més, la setmana que ve es va iniciar l’efecte de gener, cosa que afavoreix la pressió de compra als intèrprets derrotats de l’any anterior. El mercat podria detectar aquesta transició en la cinta positiva d'aquesta setmana i va donar lloc a un ral·li de relleu de semiconductors. NVIDIA podia omplir el buit de novembre entre 170 i 200 dòlars, en resposta a aquest llom, així com les lectures tècniques que parpellejaran els senyals de compra quan l'acció tanqui per sobre dels 138 dòlars.

Gràfic a llarg termini (2011 - 2018)

L'acció va rebotar a mitjan vint-i-cinc dòlars el 2011 després de xocar amb un mínim de quatre anys en els dígits simples el 2008, i va revertir en una tendència a la baixa que va acabar en els adolescents baixos un any després. Va registrar una modesta alça durant tres anys, el que va duplicar el preu, mentre que moltes accions de tecnologia van treure les estrelles. La taxa de variació dels preus va augmentar el juliol del 2015 a mesura que va entrar en vigor el boom crypto, generant un avanç vertical que va assolir els tres dígits 18 mesos després.

Una correcció de cinc mesos va acabar l’abril del 2017, produint un esclat ràpid fins a 170 dòlars, seguida de l’acció de preus canalitzada que va continuar fins al topall d’octubre de 2018. La caiguda posterior es va desplegar ràpidament i amb poc advertiment, atrapant a molts accionistes que esperaven un retrocés ordenat. El sentiment dels inversors va millorar després que la borsa rebotés a 176 dòlars a finals de mes, generant moltes trucades de fons.

El desnivell de 30 punts del 16 de novembre es va veure aixecat per les esperances en reacció a una important reducció de l'orientació del quart trimestre, provocant un descens capitulatiu que va arribar a un mínim de 19 mesos a la setmana anterior. L'acció ha rebut en les darreres sessions, però continua negociant per sota dels mínims de novembre a 133 dòlars després d'haver fallat a mantenir aquest nivell de suport la setmana passada. D’aquesta manera es manté el control total dels óssos a mesura que enviem el calendari al gener.

Cerca del senyal de compra ">

Les lectures de força relativa, juntament amb les pistes de Fibonacci, suggereixen que és gairebé el moment de comprar accions de NVIDIA. L’oscil·lador mensual d’estocàstica s’ha convertit en una lectura sobresortida per primera vegada des del 2012, mentre que l’indicador setmanal s’ha enganxat a aquest nivell extrem des d’octubre. Aquesta potent combinació no garanteix un fons intermedi, però informa als jugadors del mercat que és hora de tirar endavant els gràfics, vigilant l’acció del preu per trobar signes de fons.

Mentrestant, la pujada des del 2015 es va desplegar a través d’un patró d’ones de cinc ones Elliott, amb una cinquena onada canalitzada (tercera ona d’impuls). Les quadrícules de Fibonacci que s'estenen per aquesta estructura de preus organitzen l'acció de preus alhora que destaquen el suport ocult i els nivells de resistència que es proven durant el descens. Aquesta vista mostra la baixada que arriba al retrocés .618 de la reixa més llarga després de trencar el suport a la retrocessió .786 de la reixa més curta.

Els dos nivells marquen possibles objectius de reversió. Tot i això, els óssos es mantindran al càrrec fins que els estocs tornin a sobre dels nivells de .786 a 138 dòlars, provocant un senyal de compra amb un error que podria suportar una forta onada de recuperació. És a només set punts per sobre del preu de tancament més recent, de manera que els jugadors del mercat interessats en posseir les accions han de prestar molta atenció a l'acció de preus fora de la porta el 2019.

La línia de fons

L’acció de NVIDIA podria acabar amb el seu furor descens en les properes setmanes i entrar en un ral·li de recuperació d’alt percentatge.

Divulgació: L’autor no va ocupar cap posició en els títols esmentats en el moment de la publicació.