5 idees errònies sobre els comptes del mercat monetari

Invertir pot ser un esforç arriscat. Hi ha molts factors diferents que cal tenir en compte abans d’apostar-se amb qualsevol vehicle d’inversió. Si invertiu en accions, heu de suportar el risc de volatilitat econòmica del mercat. Els bons comporten riscos tant del tipus d'interès com de la inflació. Però si esteu al mercat d’alguna cosa que és força segura, sempre hi ha el compte del mercat monetari.

Els comptes del mercat monetari són la finalitat útil de mantenir els nostres diners segurs i líquids. Però sovint s’entenen malament i s’utilitzen malament. Però, què són? I com es poden evitar alguns dels errors que fa la majoria de la gent quan inverteixen en aquests vehicles de baix interès?

Segueix llegint per conèixer els cinc principals errors que cometen els inversors quan es tracta de comptes del mercat monetari.

Què són els comptes del mercat monetari?

En primer lloc, és important entendre aquests comptes i què ofereixen. Els comptes del mercat monetari són comptes de dipòsits de bancs i cooperatives de crèdit. Sovint es coneix com a comptes de dipòsit del mercat monetari (MMDA), sovint tenen característiques que els distingeixen d'altres comptes d'estalvi. Es consideren un lloc fantàstic per contenir els vostres diners de manera temporal, sobretot quan el mercat fa furor amb la volatilitat i no podeu estar segur d’algun altre refugi segur.

Quan teniu un compte del mercat monetari, podeu estar segur que el vostre saldo estigui assegurat per un saldo de la Federació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC) fins a 250.000 dòlars. Normalment hi ha un saldo mínim obligatori, que s'ha de mantenir durant un període de temps determinat, normalment al voltant d'un any. Un inversor que el saldo inferior al mínim sol comportar una comissió.

Molts comptes de MM disposen d’escriptura de xecs i targeta de dèbit. Però un inversor té una quantitat limitada de transaccions: un total de sis transferències i pagaments electrònics al mes, segons el Reglament de la Reserva Federal D. Les taxes s’imposen als consumidors que superen el límit prescrit.

Aquests comptes porten interessos (generalment rendiments d’un sol dígit) i poden pagar una mica més que un compte d’estalvi tradicional. Això és perquè poden invertir en fons estables de baix risc, com els bons del Tresor (obligacions T) i normalment paguen taxes d’interès més elevades que un compte d’estalvi. Tot i que els rendiments poden no ser gaire, els comptes del mercat monetari no deixen de ser una bona opció en moments d’incertesa.

Compres per emportar

• Els comptes del mercat monetari són com els comptes d'estalvi regulars amb diferents característiques que els diferencien.
• Els inversors han de mantenir un saldo mínim durant un període de temps determinat i es limiten al nombre de transaccions permeses.
• Els comptes del mercat monetari no són fons del mercat monetari, que són com els fons mutuals.
• Aquests comptes també són propensos a risc inflacionistes i no s’han d’utilitzar com a principal font d’inversió.

No són fons del mercat monetari

El error d'un compte del mercat monetari amb un fons del mercat monetari és habitual, però hi ha distincions crítiques entre els dos instruments financers.

Un fons del mercat monetari és un fons mutu caracteritzat per inversions de baix risc i de baix rendiment. Aquests fons inverteixen en actius molt líquids com ara efectius i valors equivalents en efectiu. Generalment també inverteixen en títols basats en deutes de qualificació elevada que maduren a curt termini. Obtenir i sortir d'un fons de MM és relativament fàcil, ja que no hi ha càrregues associades a les posicions.

Tot i això, sovint, els inversors escoltaran el mercat monetari i suposaran que els seus diners són perfectament segurs. Però això no és cert amb els fons del mercat monetari. Aquests tipus de comptes continuen sent un producte d’inversió i, per tant, no tenen garantia d’FDIC.

Els rendiments del fons monetari depenen dels tipus d’interès del mercat. Es poden classificar en diferents tipus, com ara els fons de diners primeres que inverteixen en deute de tipus variable i en paper comercial d’actius no propis del Tresor, o fons del Tresor que inverteixen en deute estàndard del Tresor dels Estats Units com factures, bons i notes.

Riscos inflacionaris

Una idea errònia comuna és creure que posar diners en un compte del mercat monetari us protegeix contra la inflació. Però això no és necessàriament cert.

Molts diuen que és millor guanyar un petit interès en un banc que no guanyar cap interès, però superar la inflació a llarg termini no és realment el punt d'un compte del mercat monetari. La taxa d’inflació és baixa el 2019 –1, 8% a juny, mentre que la taxa d’inflació mitjana històrica de 20 anys és del 2, 24%. Mentrestant, el compte mitjà del mercat monetari paga els interessos inferiors al 2%. Per tant, és probable que els diners asseguts en un compte del mercat monetari no superin la inflació.

Suposem, per exemple, que la inflació és inferior a la mitjana històrica de vint anys. Fins i tot en aquesta situació, els tipus d’interès que els bancs paguen per aquests comptes també disminueixen, afectant la intenció original del compte. Així, si bé els comptes del mercat monetari són inversions segures, realment no us protegeixen de la inflació.

Invertir en un compte del mercat monetari no us protegeix de la inflació.

L'equilibri correcte

Les variacions de les taxes d'inflació poden influir en l'eficàcia dels comptes del mercat monetari. En definitiva, tenir un percentatge alt del vostre capital en aquests comptes és ineficient. Però requereixen un saldo mínim més gran que els comptes d'estalvi tradicionals.

Normalment es recomana entre sis i dotze mesos les despeses de vida per a la quantitat de diners que s’ha de guardar en efectiu en aquest tipus de comptes per a situacions d’emergència i esdeveniments imprevistos. Més enllà d’això, els diners estan essencialment asseguts i perden el seu valor.

Els diners com a manta de seguretat

En molts casos, estem programats per creure que el fet d’aconseguir diners és l’enfocament més fructífer. Però això no és necessàriament cert, sobretot quan es tracta d’estalviar diners al mercat monetari o als comptes d’estalvi estàndard. És difícil tenir diners que hagin treballat molt per empènyer el mercat obert, exposat a tota la incertesa que s’hi produeix. Malauradament, les persones solen mantenir-se en les seves posicions d’efectiu massa temps en lloc d’invertir-ho, i tot això es deu a la por.

La Gran Recessió només va portar als inversors ja desconcertats més al forat de conill que guanyava efectiu. Però els rendiments dels vostres diners amb rendiments elevats només provenen d’inversions diverses. Fa cinquanta anys, podríeu estalviar diners poc a poc cada dia i estar segurs que estaria bé, però els temps moderns dictaminen un futur molt diferent per a la nostra estabilitat financera. Avui dia, el repte consisteix a fer més intel·ligent el nostre reflex natural.

Divideix-ho

La diversificació d’actius és una de les lleis fonamentals de la inversió. L’efectiu no és diferent. Si insistiu a retenir tots els vostres diners en comptes del mercat monetari, cap compte no hauria de contenir més que la quantitat assegurada per la FDIC de 250.000 dòlars. No és infreqüent veure famílies o finques amb diversos comptes bancaris per assegurar els seus diners el màxim possible.

Amb aquesta estratègia, es pot resultar útil dividir els diners en tres “cubetes”. Si es destina diners a curt termini (d’un a tres anys), a mig termini (de quatre a deu anys i a llarg termini (10 anys més) poden provocar als inversors un enfocament més lògic de quant de temps i de com Molt: s’ha d’estalviar diners. Per adoptar un enfocament més tàctic, podem aplicar els mateixos cubells i valorar de forma realista la vostra tolerància al risc.

Penseu en invertir diners a llarg termini en altres vehicles d’inversió de baix risc com una anualitat, una assegurança de vida, obligacions o bons del Tresor. Hi ha infinitat d’opcions per dividir el vostre valor net per cobrir el risc de perdre el valor dels vostres diners en efectiu. Diversos vehicles d'inversió, a part dels comptes del mercat monetari, ofereixen major interès. Per a inversors més tolerants o per a aquells que vulguin estalviar-se diners a curt i mitjà termini, hi ha fons i estratègies d’inversió que poden proporcionar els rendiments que busqueu: temps donat i estómac per volatilitat. Aquests enfocaments, a més de mantenir el diner constantment en moviment per a cada període de la vostra vida, poden ajudar a superar la inflació actual i futura, alhora que protegeixen els diners de la seva pèrdua de valor. De qualsevol forma, ser interessat en la comprensió completa d’aquests productes és el que et permetrà prendre la decisió correcta per tu mateix.

La línia de fons

Els comptes del mercat monetari tenen un propòsit singular: mantenir estacionats els vostres diners. Els diners, però, no fan res, tret que es mogui i, en última instància, requerirà que l’inversor investigui les seves opcions i inverteixi més diversament.