Negociació activa
La negociació activa es refereix a la compra i venda de valors per obtenir beneficis ràpids a partir de moviments de preus a curt termini. La intenció és mantenir la posició per un període de temps curt. No hi ha una mesura precisa del temps per a la negociació activa. Els comerciants del dia que realitzen desenes o centenars de comerços al dia es negociarien molt activament, mentre que molts comerciants que obren o tanquen posicions cada pocs dies també poden considerar que un comerciant actiu també.
Compres per emportar
- La negociació activa està intentant guanyar-se de les fluctuacions de preus a curt termini.
- Els comerciants actius tenen la intenció de mantenir només les operacions durant un període de temps curt.
- Els comerciants de dia, scalpers i swing swing es consideren com a comerciants actius, amb els scalpers i els comerciants de dia més actius que els swingers.
Comprensió del comerç actiu
El comerç actiu busca aprofitar els moviments de preus en mercats altament líquids. Per aquesta raó, els operadors actius se centren generalment en accions, operacions de divises, futurs i opcions amb molt volum, cosa que els permet entrar i sortir de les posicions amb facilitat.
Els operadors en actiu utilitzen normalment un volum elevat de operacions per obtenir beneficis, ja que els fluixos dels preus que es poden produir a curt termini solen ser relativament petits. També utilitzaran diversos tipus de comandes segons la situació. Per capturar un trencament, poden utilitzar una ordre d’aturada. Per exemple, si hi ha resistència a 50 dòlars, poden establir una comanda d’aturada de compra a 50, 05 dòlars, que envia una comanda per comprar si el preu es redueix a 50 $ i arriba a 50, 05 dòlars.
Un ordre d’aturada-pèrdua —un ordre d’aturada utilitzat per limitar les pèrdues— ajuda a mantenir les pèrdues gestionables si el preu s’avança contra el comerciant.
Per capturar un preu favorable, el comerciant actiu pot utilitzar comandes límit. Si una borsa cotitza a 30 dòlars, però un comerciant vol veure si poden comprar a 29, 50 dòlars en una baixada ràpida, podrien fer una comanda de compra límit a 29, 50 dòlars. De la mateixa manera, podrien fer una comanda de venda límit per sortir de la posició a 31 dòlars.
Aquestes comandes permeten que el comerciant actiu pugui comprar i vendre sense haver de vigilar el preu cada segon del dia. Estableixen les seves comandes i saben que si el preu arriba a aquests nivells, les seves comandes es desencadenaran.
Atès que els comerciants actius comercialitzen en períodes curts de temps, els aspectes fonamentals o econòmics normalment no tenen un paper en les operacions. Més aviat, l’anàlisi tècnica i estadística juguen un paper més important: molts operadors actius cotitzen a partir d’accions de preus o d’indicadors o conceptes tècnics.
Estratègies de comerç actives
Els comerciants actius normalment es classifiquen en tres categories. Els comerciants de cada categoria tendeixen a comerciar quantitats diferents i en diferents períodes de temps, tot i que són comerciants a curt termini.
La negociació diària consisteix en comprar i vendre una garantia en el mateix dia de negociació, normalment en un intent d'aprofitar un esdeveniment específic previst per influir en el preu de l'acció. Per exemple, un comerciant del dia pot negociar l’acció de preus volàtils que segueix l’anunci de resultats d’una empresa o un canvi dels tipus d’interès realitzat per un banc central. Aquests comerciants utilitzaran generalment gràfics d’un, cinc o quinze minuts.
El escalat utilitza un volum alt de comerços per aprofitar les petites discrepàncies de preus a curt termini. Per exemple, els comerciants podrien utilitzar el palanquejament important disponible per a un corredor de divises per amplificar els beneficis dels moviments del preu minúsculs basats en gràfics de taques i gràfics d’un minut. Moltes estratègies de negociació automatitzades i quantitatives formen part de la categoria d’escalat.
El comerç de swing implica posicions mantingudes durant un període de diversos dies a diverses setmanes. El comerciant de swing està aprofitant els moviments de preus que es produeixen en gràfics de preus per hora, quatre hores i / o diaris.
Negociació activa en comparació amb la inversió activa
Tot i que semblen similars, la negociació activa i la inversió activa descriuen diferents enfocaments del mercat. La inversió activa es refereix a activitats realitzades per inversors o gestors de fons que busquen reorganitzar una cartera de valors. Els inversors actius busquen constantment alfa, que és la diferència entre el rendiment d’una cartera gestionada activament en comparació amb un índex, un punt de referència o una estratègia d’inversió passiva similar.
Els defensors de la inversió passiva, al contrari de la inversió activa, sovint esmenten que els operadors actius rarament superen els fons d'índexs passius. Això es deu principalment a l'augment de comissions i costos de negociació activa. Dit això, molts operadors superen de forma rutinària els índexs, i és per això que la negociació activa té un atractiu a causa del seu potencial de rendiments elevats (i un risc més elevat).
El comerç actiu és a curt termini que la inversió activa. Si bé un inversor pot estar actiu, sovint tenen intenció de mantenir posicions durant anys. Els comerciants actius estan interessats en operacions a curt termini.
Exemple de comerç actiu en un gràfic d'un minut
Els comerciants actius utilitzen un munt de diferents estratègies. Fins i tot entre els comerciants del dia, és poc probable que cap dels dos intercanvis exactament el mateix. El gràfic següent mostra com un comerciant de dies basats en l'acció de preus pot negociar un gràfic d'un minut de la SPDR S&P 500 (SPY).
A l'exemple, el comerciant vetlla per desenvolupar-se les tendències. En cas de baixada: mínims de balanceig inferiors i mínims de balanceig. En el cas de la pujada: màxims alts del balanç i mínims del balanç.
Esperen consolidacions i després forts canvis en la direcció de tendència. Surten amb pèrdua si el preu es reverteix. Surten amb un benefici quan el preu es consolida de nou o quan el preu comença a moure’s de manera agressiva contra la direcció de la tendència durant un minut com a mínim. Les fletxes marquen les operacions en la direcció de la fletxa, mentre que la "x" marca la sortida del comerç.
En un període de tres hores, es van obrir i tancar set operacions, amb un total de 14 transaccions.
El primer comerç va ser un guanyador, el segon un perdedor, el tercer un guanyador, el quart un petit benefici, el cinquè una petita pèrdua i el sisè i el setè van ser els dos guanyadors. El comerciant actiu, com qualsevol comerciant, simplement està intentant guanyar més del que es perd en les operacions que realitzen, en general. Com que les comissions i les tarifes poden augmentar-se ràpidament quan es cotitzen activament, les guanys han de ser suficients per superar aquests costos.
L’estratègia discutida només té finalitats demostratives.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.