Tot sobre l'examen de la banca d'inversions Sèrie 79

L'examen de la Sèrie 79 és una versió més lleugera de l'examen de la Sèrie 7, però no us deixeu enganyar: l'examen és bastant difícil. A partir de l’1 d’octubre de 2018, l’examen es va reestructurar, i ara és un requisit necessari juntament amb l’examen de Securities Industry Essentials (SIE).

El candidat ideal

L’examen Sèrie 79 s’adreça a aquells que busquen treballar en l’àrea de la banca d’inversions. Abans del 2009, l'examen més popular, la Sèrie 7, havia de ser un agent general, però alguns representants van trobar que només estaven realitzant activitats de banca d'inversió, tot i que la banca d'inversions només és una petita part de l'examen de la Sèrie 7.

La majoria de les empreses de valors minoristes ofereixen un conjunt diferent de funcions i serveis que els banquers d'inversió, de manera que el material de prova de la Sèrie 7 va tractar temes més enllà dels deures de la majoria dels bancs d'inversió. A causa d’aquestes inquietuds, es va realitzar una anàlisi laboral i un comitè de banquers d’inversió va acordar els principals deures, funcions i tasques relacionades amb els que treballen específicament en la banca d’inversions.

A més que un empresari ho digui, hi ha àrees de finançament específiques en les quals probablement es necessiti aquesta llicència. La norma REGRA 1220 (b) (5) de la FINRA defineix els diferents tipus de categories representatives i la secció (i) Representació limitada-Banca d’inversions ofereix una explicació més que minuciosa de les àrees.

El 2009, la Comissió de Valors i Valors (SEC) va aprovar l'examen més centrat de la Sèrie 79, també conegut com l'examen de qualificació del representant bancari d'inversions. Aquest examen també es coneix com a "representant limitat" examen dels banquers d'inversió perquè va ser dissenyat per a banquers d'inversió de primer nivell.

Els fonaments de l'examen de la sèrie 79

Prerequisits d'examen de la sèrie 79

L’examen Sèrie 79 compleix el requisit previ de la Sèrie 24 com a examen representatiu. Tanmateix, com que la Sèrie 79 es centra en la banca d’inversions, la Sèrie 24 Principal de Valors Generals es limitarà a les responsabilitats de supervisió de la banca d’inversions si només hi ha la Sèrie 79.

Generalment, els provadors necessitaran la seva Sèrie 79, fins i tot si ja disposen de la Sèrie 7. Aquest és un dels únics casos en què la Sèrie 79 es pot utilitzar com a requisit previ en lloc de la Sèrie 7.

Generalment, si es treballa en deute o en capital, en fusions i adquisicions, com a treballador o supervisor, pot ser que necessiti la Sèrie 79.

Ofertes de deute o de renda variable

Les activitats de deute o de capital que poden requerir una sèrie 79 inclouen:

• Preu de valors de l'oferta de deute i capital
• Origination, que tracta sobre mercats de capital de capital i mercats de capital de deute
• La subscripció
• Màrqueting
• Estructuració
• Sindicació
• Gestionar les activitats d'assignació i estabilització de les ofertes

Fusions i adquisicions i reestructuració

Algunes responsabilitats que es poden exigir a una sèrie 79 d'aquesta categoria poden incloure:

• Ofertes d’ofertes
• Venda d’actius
• Reorganització corporativa o cessió
• Les transaccions que comporten combinacions d’empreses, que poden incloure la publicació d’opinions de solvència i d’equitat

Sèrie 79 Excepcions

Tot i que l’empleat participa en aquestes activitats bancàries d’inversió, potser no necessitarà una Sèrie 79 si l’exposició és molt limitada. També en alguns llocs de treball on els nous empleats associats giren entre diferents àrees de negoci i departaments amb finalitats formatives, hi ha una mica de marge. Aquests treballadors obtindran un període de gràcia de sis mesos a partir del moment en què comencin a treballar en activitats de banca d'inversió. Normalment, treballar en aquestes àrees provocaria la necessitat de registrar-se com a representant bancari d’inversions, però aquesta excepció permet que les empreses formin empleats. Per obtenir una guia completa sobre les exempcions, consulteu la Regla 1032 (i) de la NASD.

L’examen real

L'examen es compon de 75 preguntes de selecció múltiple i es completa en un ordinador. 150 candidats reben 150 minuts per finalitzar l'examen. L’examen es fa a l’ordinador de manera que els resultats es donen just després de l’examen com a aprovació o fallada, així com un desglossament del rendiment a cada secció.

L’examen s’administra a través d’ordinador. Abans de realitzar l'examen, es proporciona un tutorial sobre com fer l'examen. L'examen de cada candidat inclou 10 articles pretest addicionals no identificats que no contribueixen a la puntuació del candidat.

Els candidats han de ser patrocinats per un membre de FINRA abans de poder examinar-se. Els requisits per elegir-se inclouen realitzar un examen de qualificació adequat. Els candidats han de respondre correctament el 73% de les preguntes, incloses les 10 preguntes addicionals. A més, l'examen SIE és un requisit necessari per a l'examen de la Sèrie 79 reestructurada. S'han de superar tant els exàmens de la Sèrie 79 com el SIE, encara que no al mateix temps.

Seccions de prova

Hi ha tres seccions a la prova. Les 10 preguntes addicionals s’escampen a l’atzar.

Recopilació, anàlisi i avaluació de dades (49%): aquesta secció és la més gran amb 37 preguntes i inclou trobar les dades rellevants i comprendre on haureu de buscar-la. Per exemple, saber què hi haurà a les declaracions de representació del formulari 14A o del formulari 4 per a la propietat beneficiosa dels consellers. Aquesta secció també tracta de comunicar-se amb diferents departaments i clients, mitjançant mètriques i ràtios, i analitzar les tendències per avaluar el que heu trobat a les dades del sector i de l'empresa. Finalment, aquesta secció es basa en la comprensió de les activitats de diligència deguda, com per exemple conèixer la diligència deguda de compra i venda i els requisits normatius.

Operacions de subscripció / nou finançament, tipus d’ofertes i registre de valors (27%): aquesta secció té 20 preguntes i tracta de les regulacions de presentació i registre de títols. Inclou formularis (com el prospecte), regles i estats financers obligatoris. Aquesta secció també cobreix la distribució de materials de màrqueting i moltes normes associades.

Fusions i adquisicions, ofertes i transaccions de reestructuració financera (24%): aquesta secció té 18 preguntes i tracta de les operacions de compravenda i venda, l’opinió d’equitat i per descomptat les normes i el reglament SEC. Aquesta secció també inclou la normativa d’oferta de licitació i la reestructuració financera.