Tarifes de garantia
Els honoraris de garantia es refereixen a la quantitat pagada als proveïdors de valors garantits per hipoteca (MBS) a canvi dels serveis prestats. Els proveïdors de MBS com Freddie Mac, Ginnie Mae i Fannie Mae cobren cobrament de garanties per a la creació, el servei i l’informació d’un MBS, així com per a la garantia que el proveïdor complementarà el MBS per assegurar-se que els pagaments de principal i d’interès es realitzen. fins i tot si els prestataris són per defecte. Aquesta garantia de pagament és el component principal de les taxes de garantia. Les tarifes de garantia sovint es coneixen com un tipus d’assegurança per a la seguretat garantida per hipoteca, tot i que cobreix altres serveis com s’ha esmentat. Les tarifes de garantia també es coneixen com a "taxes g".
DESCOMPTEMENT Despeses de garantia
Les tarifes de garantia es componen principalment de la garantia de crèdit que proporcionen al propietari final del MBS, però també cobreixen els costos de gestió i administració de les agrupacions hipotecàries titulitzades, informant sobre el MBS als inversors i la Comissió de Valors i Canvis (SEC). i altres tasques de back-office. Proveïdors com Fannie, Freddie i Ginnie ajuden els bancs comprant hipoteques de companyies hipotecàries, bancs comercials, cooperatives de crèdit, agregadors, etc. Tanmateix, en la majoria dels casos, Fannie, Freddie i Ginnie paguen aquestes hipoteques proporcionant-les de nou als originaris en forma de MBS titulat que el destinatari pot triar vendre o conservar. La tarifa de garantia incorporada a MBS és el generador d’ingressos del proveïdor de MBS i aquests són prou ideals per a tots els productes per a cobrir les incidents d’hipoteca individual.
Despeses de garantia hipotecària i de garantia
Els honoraris de garantia s'estableixen en la solvència de la solvència i en la mida de la base hipotecària subjacent. Abans de la crisi financera i la crisi financera del 2007-2009, els honoraris de garantia van suposar una petita deducció de 15 a 25 punts bàsics. A canvi d'aquesta petita quota, l'original de la hipoteca va rebre un actiu vendible a la vegada que va liquidar el préstec dels llibres per alliberar més crèdit. Aquest va ser un excel·lent tracte per als prestadors, ja que els proveïdors de MBS depenien de la informació dels originaris del préstec per establir els honoraris de la garantia. Els bancs van aprofitar per empènyer els límits de qui raonablement es podia cedir amb una hipoteca, donant com a resultat préstecs NINJA i distorsió general del mercat. Malauradament, les comissions de garantia no es van ajustar per reflectir aquesta realitat, i es va produir un desglaç hipotecari massiu on el govern nord-americà va haver de rescatar als proveïdors de MBS a causa que els seus honoraris de garantia eren insuficients per cobrir el veritable passiu.
Despeses de garantia Post-Meltdown
Les tarifes de garantia han experimentat un fort augment des de la crisi financera i una gran recessió. En comparació amb les mitjanes anteriors al desallotjament, de 15 a 25 punts bàsics, la mitjana posterior al desallotjament és més que el doble. L’Agència Federal d’Habitatge i Finances (FHFA) proporciona una anàlisi anual dels honoraris de garantia cobrats per Freddie i Fannie. La FHFA va informar sobre una taxa de garantia mitjana de 61 punts bàsics sobre un préstec hipotecari de 30 anys de taxa fixa emès el 2016. Tot i que els honoraris de garantia generalment no reben molta atenció fora dels grups de lobbying de la indústria hipotecària, hi va haver intents polítics de fer-ho. augmenta a bord els deu punts bàsics addicionals a través del FHFA per reduir els futurs riscos per als contribuents nord-americans. Aquests augments proposats es van suspendre abans de la seva implementació.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.