Alwaleed bin Talal: Warren Buffett de l’Aràbia Saudita

L’home més ric de l’Aràbia Saudita, el príncep Alwaleed bin Talal, es coneix sovint amb el nom de "Warren Buffett de l’Aràbia Saudita".

Com Buffet, Alwaleed va aconseguir la seva fortuna mitjançant astutes inversions. L’agost de 2018, va anunciar una inversió de 250 milions de dòlars a Snap Inc. (SNAP) que li donaria una participació del 2, 3% a l’empresa.

Aquí teniu una visió general de com el príncep Alwaleed bin Talal va utilitzar una quantitat de diners relativament petita per construir una de les carteres d’inversió més valuoses del món.

La fortuna d’Alwaleed

Després de graduar-se a la universitat, Alwaleed bin Talal va manllevar 30.000 dòlars al seu pare per iniciar una empresa d’inversions. Va perdre tots aquests diners durant els dotze primers mesos d'operacions i, com a resultat, es va veure obligat a començar de nou. Avançat fins avui, més de 35 anys des que va iniciar la seva carrera empresarial, Alwaleed és un dels inversors més rics i amb més èxit del món. El 8 d'agost de 2018, la companyia que va iniciar el 1980, Kingdom Holding Company, tenia una capitalització borsària de 33.35 milions de dòlars saudites Riyals o 8.89 mil milions de dòlars, segons informa Google Finance. La participació majoritària d'Alwaleed a la companyia va fixar el seu valor net personal en més de 18.700 milions de dòlars en el moment de la seva redacció. Com a inversor de valor devot, Alwaleed utilitza Kingdom Holdings com a vehicle per tenir una cartera de negocis internacionalment diversa que operen en molts sectors, inclosos els serveis bancaris, immobiliari i sanitari. Entre les seves inversions més destacades destaquen participacions importants a Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) i Euro Disney SCA

A més de controlar una gran cartera d’inversions, Alwaleed posseeix un palau de 460.000 peus quadrats que requereix una plantilla de 100 per mantenir, així com un Boeing (BA) 747. El 2015, Alwaleed va fer titulars als mitjans financers de tot el món després de comprometre’s a lliura la gran majoria de la seva riquesa per finançar importants causes benèfiques a tot el món.

Vida primerenca i escolarització

El viatge d’Alwaleed cap a la seva fortuna de mil milions de dòlars no és una història de drap a la riquesa. Al seu naixement, el 1955, Alwaleed es va convertir en membre de la casa de Saud, la rica família reial de l'Aràbia Saudita. És el nét del primer monarca de l'Aràbia Saudita, el rei Ibn Saud, i el nebot de l'últim rei de la nació, Abdullah Saud. També el pare d'Alwaleed, el príncep Talal, va ser una vegada ministre de finances de l'Aràbia Saudita, mentre que la seva mare, la princesa Mona Al Solh, era filla del primer primer ministre del Líban.

Com a saudita, Alwaleed va ser criat en una llar que practicava la fe islàmica. També va mostrar primers signes d’èxit empresarial futur durant la seva infància. A Alwaleed: home de negocis, multimilionari, príncep de Riz Khan, la mare d'Alwaleed va declarar: '' Fins i tot de petit, podríeu haver vist la determinació que ell tenia. '' Al mateix llibre, un amic de la infància anomenat Raid El Solh va explicar a més, '' [Alwaleed i jo cada dia després de l'escola] teníem una hora de monopoli i pràcticament cada cop, em va colpejar. Crec que tenia cervells per poder resistir el meu atac, però sempre va aconseguir vèncer-me al Monopoli, així que sabia que guanyaria diners ''.

En els seus anys d’adolescència, Alwaleed va començar a convertir-se en rebel i, com a conseqüència, els seus pares el van matricular en una escola militar per inculcar-li alguna disciplina al seu fill. Als vint anys, Alwaleed va deixar l'Orient Mitjà per estudiar administració empresarial als Estats Units. Es va graduar amb una llicenciatura al Menlo College de Califòrnia el 1979, abans de rebre un màster en ciències socials el 1985 a la Universitat de Syracuse de Nova York. (Per a informació relacionada, vegeu: Cinc inversors amb valor salvatge .)

Aconseguir oportunitats

Després de finalitzar el programa de batxillerat als Estats Units, Alwaleed va tornar a casa a l'Aràbia Saudita per iniciar una carrera empresarial. En aquell moment, la nació vivia un auge econòmic.

Durant aquesta època, l'Aràbia Saudita va requerir que empreses estrangeres que estaven interessades a operar al país tinguessin socis i representants ciutadans del regne. Això va crear una oportunitat lucrativa per a empresaris locals que volien aprofitar la gran quantitat d’inversió directa estrangera (IED) que es produeix al país. Com a resultat, moltes persones, inclosa Alwaleed, es van convertir en representants locals de companyies internacionals i després van cobrar a aquestes empreses una comissió sobre cada acord que van realitzar a l'Aràbia Saudita. Aquestes comissions van oscil·lar entre el 5% i el 30% de les transaccions.

Tot i que Alwaleed va treballar amb empreses i desenvolupadors estrangers per ajudar-los a tirar endavant els seus projectes a l’Aràbia Saudita, sovint va optar per no rebre una comissió que expliqués que ell, “ho odiava”, perquè era una “forma molt ràpida de guanyar diners. En canvi, Alwaleed va assumir participacions reals en els projectes que va ajudar a facilitar. Va utilitzar aquest concepte en el seu primer gran contracte, que va arribar el 1982 quan va ser contractat per construir un club per a una empresa sud-coreana. A més, les ofertes que van fer de Alwaleed una comissió anticipada van ajudar a proporcionar-li prou diners per generar lentament una modera cartera immobiliària al costat. Gràcies a una sèrie de contractes reeixits i a l’impost sobre la renda de l’Aràbia Saudita, Alwaleed havia acumulat un valor net personal d’1 mil milions de dòlars a principis de 1989, exactament una dècada després de graduar-se a la universitat. (Per a més informació, vegeu: 6 regles de 6 dels principals inversors mundials. )

Ampliant el seu portafoli

A mitjan anys vuitanta, Alwaleed va començar a diversificar la cartera d’inversions de Kingdom Holdings. Una de les seves primeres i més notòries inversions va ser la participació del 7% en capital que va adquirir lentament al United Saudi Commercial Bank, un banc local de borsa que es trobava a la vora del col·lapse. Mitjançant una aprovació hostil, la primera d’aquest tipus a l’Aràbia Saudita, Alwaleed va treballar amb els altres grans accionistes del banc per canviar-ne la direcció i la direcció general. La seva estratègia va tenir èxit i el banc va ser finalment adquirit pel Samba Financial Group, la institució financera més gran del regne.

Va ser als anys 90 quan el nom "Alwaleed" va començar a cridar l'atenció en el món occidental de les empreses i les finances. A la matinada d'aquella dècada, Citigroup patia molts problemes. A més de no complir els requisits de capital de la Reserva Federal, molts dels préstecs de la cartera del banc no es van pagar. Això va fer que molts accionistes creguessin que el banc falliria i, per tant, va suposar una important caiguda del preu de les accions de la companyia. Alwaleed, per la seva banda, creia que la crisi de Citigroup tindria una vida curta. Va aprofitar el baix preu de les accions i va adquirir una participació del 4, 9% a la companyia per 207 milions de dòlars. El valor de la seva inversió Citigroup ha augmentat des de llavors i continua sent una part fonamental de la cartera de Kingdom Holdings.

Des d’aleshores, Alwaleed ha beneficiat d’altres inversions en una àmplia gamma d’empreses molt conegudes, com Twitter, on va ser un dels primers inversors de la companyia abans de fer-lo públic i News Corporation, el gegant conglomerat propietari del Wall Street Journal i Editors HarperCollins.

Alwaleed, en la seva declaració que anunciava la seva gran inversió a Snap, "La nostra inversió a Snapchat és una extensió de la nostra estratègia per a la inversió personal en noves tecnologies a través de les empreses líders".

83 dies de detenció

Alwaleed va revelar en una entrevista exclusiva de Bloomberg TV, emesa el 20 de març de 2018, que el seu alliberament del 27 de gener d'una detenció de 83 dies a l'hotel Riyadh Ritz-Carlton va ser garantida mitjançant "un acord amb el govern". No divulgarà la xifra monetària, però el Wall Street Journal va estimar que la xifra era "almenys 6.000 milions de dòlars". Alwaleed va dir a Bloomberg que "no hi va haver càrrecs" contra ell.

Alwaleed havia estat detingut el 4 de novembre de 2017 en una gran repressió contra una presumpta corrupció, a la qual Talal ha anomenat un "malentès". Segons els informes, les detencions havien estat ordenades pel seu propi oncle i cosí. Les denúncies contra el príncep Alwaleed incloïen el blanqueig de capitals, suborns i extorsió de funcionaris.

La línia de fons

Tot i haver nascut en una família real, el príncep Alwaleed bin Talal va construir, en la seva majoria, la seva fortuna. Després de graduar-se a la universitat, va iniciar un negoci amb un préstec relativament petit del seu pare. El va acabar convertint en un conglomerat de mil milions de dòlars a través d’una sèrie d’inversions d’èxit en ofertes i empreses immobiliàries tant a l’Aràbia Saudita com a l’estranger.