Amazon podria vendre a través de 1.500 dòlars el quart trimestre

L’acció d’Amazon.com, Inc. (AMZN) ha trencat el suport estretament alineat entre la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 200 dies i la tendència a l’alça fins al febrer de 2019, i el preu podria caure per sota dels 1.500 dòlars el quart trimestre. El descens suposaria una creixent evidència que les tarifes estan afectant la rendibilitat del gegant del comerç electrònic, amb el tram pesat al detall que es preveu per al desembre que representarà un bloqueig de ruta addicional per interessar la compra dels inversors.

L'acció ha lluitat des que es va mantenir a 15 punts de resistència al màxim de setembre de 2018 al juliol, baixant ràpidament fins al nivell de 1.750 dòlars i no va aconseguir rebotar fins a setembre. Els compradors amb dipòsit amb frustració ara estan arribant al marge, la qual cosa permet que l'acció trenqui el suport i caigui en un mínim de cinc mesos a 1.723 dòlars el dimecres. El dijous va baixar després d'un feble rebot, augmentant les probabilitats de confirmar la ruptura i entrar en una onada de venda important.

La reversió de juliol també suposa l’amenaça que l’acció de preus àmplia des de principis del 2018 està tallant un patró de doble nivell massiu que acabarà senyalant el final de l’ascensió plurianual a través d’una caiguda que trenca la profunda baixa de desembre prop de 1.300 dòlars. Malauradament per als toros, això podria succeir ràpidament si les pròximes converses comercials amb la Xina no aconsegueixen aconseguir un acord que retirés els llibres de capçalera dels llibres.

Gràfic a llarg termini AMZN (1997 - 2019)

La companyia va arribar a la seva publicació el maig del 1997 amb un 1, 97 dòlars de divisió ajustada i va caure ràpidament fins a un mínim històric d'1, 31 dòlars. El 1999 va augmentar una bona paraula que es va convertir en un míting parabòlic complet, impulsat per la bombolla d’internet, però la trajectòria inadequada va sortir de poc més de 100 dòlars pocs mesos després. Aquest pic va marcar un màxim que no es va desafiar durant els pròxims deu anys, donant pas a una baixada forta que va registrar un mínim de tres anys a 5, 51 dòlars després dels atemptats de l'11 de setembre del 2001.

Un fort rebot va acabar en els baixos 60 dòlars el 2003, produint una acció lateral estreta en una ruptura del 2007 que es va detenir 12 punts per sota de la màxima de 1999 el 2007. L'acció va perdre al voltant de dos terços del seu valor durant el col·lapse econòmic del 2008, però més gran. El mínim publicat al novembre va actuar com un trampolí per obtenir una onada de recuperació que va completar una ruptura per sobre de la resistència durant dècades durant el quart trimestre del 2009.

L'acció va provar un nou suport el 2010 i es va produir en un avanç històric de tendència, impulsat per la creació nacional d'Internet d'alta velocitat, que es basa en una revolució del comerç electrònic que encara està en marxa cap a la nova dècada. El ral·li va entrar en una fase més vertical després que l'acció del preu va completar un ampli patró de base a 300 dòlars el 2015 i es va accelerar una vegada més després d'una retirada a principis del 2016.

L'acció d'increment va suposar una onada de clímax en els màxims històrics del setembre de 2018, fins al 2050, mentre que la posterior inversió va generar més de 700 punts negatius al mínim de desembre. Els primers signes de problemes al 2019 van començar a l'abril després que les accions cotitzessin per sobre dels 1.900 dòlars per primera vegada en sis mesos, donant rendiments negatius abans d'una última onada de reunió fins als 2.036 dòlars el 11 de juliol. Ha estat tot baixant des de llavors, amb el més recent downdraft perforant el nivell de retracement de ral·li de Fibonacci .382 a 1.769 dòlars.

Gràfic a curt termini AMZN (2017 - 2019)

El rebot del 2019 va provocar tres onades al juliol que podrien constituir la primera onada d'un nou conjunt de cinc onades Elliott, però el mínim de juny va minar aquest potencial quan es va comerciar a la part superior de la consolidació de gener. Mentrestant, la correcció a partir del mes de juliol sembla tenir un tercer baix o onada C que mesura fins a la retrocés de 0, 786 a 1.462 dòlars. L'acció ha de mantenir aquest nivell a tota costa per reduir el risc d'un topall de diversos anys.

L’indicador de distribució d’acumulació de volum de saldo (OBV) va registrar un màxim històric amb preu el 2018 i va entrar en una fase de distribució que va finalitzar el mínim de nou mesos al desembre. L’OBV s’ha avançat amb un preu total al llarg del 2019, indicant als tècnics del mercat que vigilin aquesta correlació a prop del mínim de juny (línia vermella). Un desglossament de l’indicador per davant del preu seria baixista, cosa que indica que el descens comportarà més del que s’esperava, tot i que comportaria un risc més elevat.

La línia de fons

Les accions d'Amazon han trencat el suport de set mesos i podrien negociar per sota dels 1.500 dòlars al quart trimestre.

Divulgació: L’autor no va ocupar cap posició en els títols esmentats en el moment de la publicació.