Un exemple de declaració de la política d’inversions

Quan visiteu una nova destinació us ajuda a dissenyar les indicacions. Un cop arribeu, és un bon moment per fer un pla d’activitats. Si aneu a un parc estatal per fer una caminada, voldreu determinar com arribar-hi i quina pista cal seguir al parc.

De forma similar a una expedició, una declaració de política d’inversions (IPS) és una guia per al vostre futur financer.

Què és una declaració de política d’inversions (IPS)?

Una IPS és el mapa, la programació d’activitats i el document de resultats entre un assessor financer i el client. El primer apartat de l'estat inclou els objectius i objectius d'inversió amplis del client. El següent component discuteix el camí que l’assessor, en col·laboració amb el client, segueix per assolir un conjunt d’objectius.

Els detalls inclouen temes com l'assignació d'actius, la tolerància al risc i els objectius financers.

(Per a més informació, vegeu: Beneficis amb els estats de la política d’inversió .)

Un exemple d’un IPS

Feu un cop d'ull al següent exemple fictici d'un Estat de Política d'Inversions.

Investor First Advisory, LLC Declaració de política d’inversions de Juan Martinez

Resum executiu:

Juan Martinez, inversor individual, 55 anys

Cartera: individual, imposable

Estat: Califòrnia

CIF: xxx-xx-xxxx

Actius actuals: 500.000 dòlars

Objectiu de retorn: 6%

Límit de pèrdues d’un any (el pitjor dels casos): 15-18%

Objectius:

• Creixement a llarg termini i preservació del capital
• Perfil de risc: Conservador
• Horitzó de temps: superior a 5 anys
• Necessitats de liquiditat a curt termini: Cap
• Taxa de rendibilitat a llarg termini: 6% (basada en taxes de rendibilitat històriques)

Deures i responsabilitats de l'assessor financer:

• Triador privat, no esbiaixat, encarregat d’ajudar els clients a assolir els objectius financers a llarg termini.
• Conferiu-vos amb el client per crear l'assignació d'actius.
• Seleccioneu els actius d'acord amb l'assignació d'actius proporcionant una diversificació suficient del rendiment i del risc.
• Controlar i informar de tots els costos d’inversió.
• Superviseu totes les opcions d'inversió i el custodi de la cartera. (El guardià és responsable de mantenir de forma segura els béns del client)
• Valorar totes les participacions de la cartera de manera regular.
• Proporcioneu informes mensuals que incloguin valors, fluxos de caixa, ingressos i canvi de valor mensual.

Directrius de selecció de cartera:

En general, el rendiment de les inversions a llarg termini està determinat pel rendiment dels actius. Històricament, els actius borsaris ofereixen taxes de rendibilitat més elevades, juntament amb una major volatilitat. Els actius fixos produeixen generalment menors taxes de rendibilitat, menor correlació amb renda variable i menys risc. Es recomana diversificar la mida i la geografia d’actius.

A partir del perfil de risc conservador del client, l'assignació d'actius de la cartera serà del 60% d'actius borsaris i del 40% fix.

La composició individual de les participacions se seleccionarà entre fons índex i fons borsats borsats de les següents classes d'actius:

Equitat

• NOSALTRES
• Dividend elevat
• Valor
• Gorra petita
• Internacional, incloent mercats desenvolupats i en desenvolupament

Arreglat

• Obligacions dels Estats Units
• Obligacions corporatives
• Obligacions governamentals
• Obligacions de gran rendiment
• Trusts d’inversió immobiliària (REIT)
• Obligacions globals
• REIT global

Reequilibri de l'assignació d'actius:

Segons dades de Vanguard, no hi ha una assignació d'actius universalment acordada. Tampoc hi ha dades que recomanin reequilibrar més freqüentment que anualment. Així, la cartera es reequilibrarà anualment, mentre s’intenta minimitzar les conseqüències fiscals de les vendes d’actius.

Monitorització del rendiment:

Les rendibilitats de cadascun dels fons mutuos o índexs borsats en borsa es compararan amb el seu punt de referència relacionat. Qualsevol desviació d’aquest referent serà avaluada i discutida anualment. També es compararan les explotacions amb fons del grup d’iguals.

Els paràmetres per vendre un fons a causa del mal comportament inclouen un any superior a l'1% de desviació respecte al punt de referència i / o la caiguda de la meitat inferior del grup de fons de cohort.

Els costos seran controlats anualment per assegurar-se que els costos totals no superen l’1% de tots els actius inversibles.

Anualment, com a mínim, es farà un seguiment global de la cartera per considerar si els objectius inicials estan en marxa o s’han canviat. La prestació i les tarifes també s’inclouran en aquesta conferència. En conjunt, el Sr. Martinez i el conseller determinaran la futura direcció de la cartera.

La línia de fons

Una declaració de política d’inversions és personalitzada i individualitzada per les circumstàncies del client de l’assessor. L’exemple anterior és un tipus d’IPS. Cada empresa d'assessoria financera disposarà d'una versió de la seva pròpia declaració.

Finalment, les grans empreses de corredoria d’inversions també tenen estats de política d’inversions per als seus fons mutuos i / o grups de clients individuals. La declaració de la política d’inversions manté tant el client com l’assessor a la mateixa pàgina d’inversió i responsabilitza l’assessor a un determinat estàndard.

(Per a més informació, vegeu: Normes ètiques que haureu d’esperar dels assessors financers .)