Què és la reassegurança?

La reassegurança es produeix quan diverses companyies d’assegurances comparteixen risc mitjançant la compra d’assegurances d’altres asseguradores per limitar la seva pèrdua total en cas de desastre. Descrita com "assegurança per a companyies d'assegurances" per l'Associació de Reassegurances d'Amèrica, la idea és que cap companyia d'assegurances té massa exposició a un esdeveniment o desastre especialment important.

Compres per emportar

• La reassegurança es produeix quan diverses companyies d’assegurances comparteixen risc mitjançant la compra d’assegurances d’altres asseguradores per limitar la seva pèrdua total en cas de desastre.
• Si s’estén el risc, una companyia d’assegurances assumeix clients que la cobertura seria massa important per a la seva sola companyia d’assegurances.
• Les primes pagades per l’assegurat solen ser compartides per totes les companyies d’assegurances implicades.
• La normativa nord-americana exigeix ​​que els reasseguradors siguin financers i puguin complir les seves obligacions amb les asseguradores cedents.

Els inicis de la reassegurança

L'Associació d'Assegurança Reaseguradora d'Amèrica afirma que les arrels de la reassegurança es poden remuntar al segle XIV, quan es va utilitzar per a una assegurança marina i d'incendis. Des de llavors, ha crescut per cobrir tots els aspectes del mercat de les assegurances modernes. Hi ha empreses especialitzades en vendre reassegurances als Estats Units, hi ha departaments de reassegurança en companyies d'assegurances primàries dels Estats Units i hi ha reasseguradors fora dels Estats Units que no tenen llicència als Estats Units. Un cediment compra reassegurança directament d’un reassegurador o a través d’un agent o intermediari de reassegurança.

Com funciona la reassegurança

Si s’estén el risc, una companyia d’assegurances individual pot assumir clients la cobertura dels quals seria una càrrega massa elevada per a la companyia d’assegurances única per fer-ne front. Quan es produeix el reassegurament, la prima pagada per l’assegurat és habitualment compartida per totes les companyies d’assegurança implicades.

Si una empresa assumeix el risc per si mateixa, el cost podria fer fallida o arruïnar financerament la companyia d’assegurances i possiblement no cobrir la pèrdua per l’empresa original que va pagar la prima d’assegurança.

Per exemple, considereu un huracà massiu que fa caure terra a Florida i provoca danys de milions de dòlars. Si una empresa vengués tota l'assegurança dels propietaris d'habitatges, és poc probable que es pugui cobrir les pèrdues. En canvi, la companyia d’assegurances al detall reparteix parts de la cobertura a altres companyies d’assegurances (reassegurança), i així reparteix el cost del risc entre moltes companyies d’assegurances.

Les asseguradores compren reassegurança per quatre raons: limitar la responsabilitat davant d’un risc específic, estabilitzar l’experiència de pèrdues, protegir-se a si mateixos i a l’assegurat contra les catàstrofes i augmentar la seva capacitat. Però el reassegurament pot ajudar una empresa proporcionant el següent:

1. Transferència de riscos: les empreses poden compartir o transferir riscos específics amb altres empreses.
2. Arbitratge: els beneficis addicionals es poden obtenir comprant una assegurança en un altre lloc per una quantitat inferior a la prima que la companyia recull als prenedors de les pòlisses.
3. Gestió de capital: les empreses poden evitar haver d’absorbir grans pèrdues passant el risc; això allibera capital addicional.
4. Marges de solvència: La compra d’una assegurança d’alleujament excedentari permet a les empreses acceptar nous clients i evitar la necessitat d’aconseguir capital addicional.
5. Expertesa: l’experiència d’un altre assegurador pot ajudar a una empresa a obtenir una qualificació i una prima més altes.

Reglament de reassegurança

Els reasseguradors dels Estats Units estan regulats de manera estatal. Els reglaments estan dissenyats per assegurar la solvència, la conducta adequada al mercat, els termes del contracte, les tarifes i per protegir el consumidor. Concretament, les regulacions exigeixen que el reassegurador sigui solvent financerament perquè pugui complir les seves obligacions amb les asseguradores cedents.

Conseller Insight

Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®
Crystal Brook Advisors, Nova York, Nova York

La reassegurança és una forma en què una empresa redueix el seu risc o exposició a un fet poc efectiu. La idea és que cap companyia d’assegurances tingui massa exposició a un gran esdeveniment / desastre particular. Si una empresa assumís el risc per si sola, el cost falliria o financerament arruïnaria la companyia d'assegurances i possiblement no cobriria la pèrdua per a la companyia original que va pagar la prima d'assegurança.

Com a exemple, un gran huracà fa caure terra a Florida i provoca danys de milions de dòlars. Si una empresa hagués venut tota l’assegurança dels propietaris d’habitatges, la possibilitat de cobrir les pèrdues seria poc probable. En canvi, la companyia d’assegurances al detall reparteix parts de la cobertura a altres companyies d’assegurances (reassegurança), i així reparteix el cost del risc a moltes companyies d’assegurances.