Marge ARM
Què és un marge ARMUn marge ARM és un tipus percentual fix que s’afegeix a una taxa indexada per determinar el tipus d’interès íntegrament índex d’una hipoteca de tipus regulable (ARM). Les hipoteques de tipus ajustable són un dels productes de crèdit de tipus variable més habituals que s’ofereixen al mercat de préstecs primaris.
BRAAKING DOWN ARM Marge
Un marge ARM és una part molt important i sovint oblidada del tipus d’interès del préstec hipotecari de tipus ajustable. El marge ARM engloba normalment la majoria d’interès que paga un prestatari sobre el seu préstec. S’afegeix a la taxa d’índex especificada del producte per determinar la taxa d’interès totalment indexada que el prestatari paga sobre el préstec. Els termes de la taxa indexada i el marge ARM es detallen al contracte de crèdit de préstecs.
Els préstecs hipotecaris a tarifa ajustable són un producte popular hipotecari a casa. S’estructuren amb un calendari d’amortització que proporciona al prestador un flux de caixa constant a través dels pagaments fraccionats. Quan augmenten les taxes, augmenta la taxa ajustable en un ARM, cosa que beneficia al prestador i genera un nivell més gran d’ingressos d’interès. Els préstecs hipotecaris de tipus ajustable són beneficiosos per als prestataris quan baixen les taxes.
Amb una hipoteca de tipus ajustable, el prestatari paga interessos de tipus fix i variable durant la vida del préstec. Els primers anys del préstec requereixen un tipus d’interès fix mentre que els restants tenen un tipus variable. Els prestataris poden identificar els anys fixos i variables mitjançant la cotització del producte. Per exemple, un ARM 5/1 tindria una taxa fixa durant cinc anys i una taxa variable després de la que es reinicia cada any.
Tarifes indexades
La taxa indexada sobre una hipoteca de tipus ajustable és el que fa que la taxa índexament íntegra fluctue del prestatari. En productes de tipus variable, com ara un ARM, el prestador tria un punt de referència específic per al qual indexar el tipus d'interès base. Els índexs poden incloure LIBOR, la tarifa principal del prestador i diversos tipus diferents de tresoreria dels Estats Units. La tarifa indexada del producte de tipus variable es publicarà al contracte de crèdit. Qualsevol canvi en la taxa indexada provocarà un canvi pel tipus d’interès completament indexat del prestatari.
Nivells de marge ARM
El marge ARM és el segon component implicat en la taxa íntegrament indexada del prestatari sobre una hipoteca a un tipus regulable. En un ARM, el subscriptor determina un nivell de marge ARM que s’afegeix a la taxa indexada per crear la taxa d’interès totalment indexada que el prestatari espera pagar. Els prestataris d'alta qualitat de crèdit poden esperar tenir un marge inferior d'ARM i això comportarà una taxa d'interès més baixa en general del préstec. Els prestataris amb una qualitat de crèdit més baixa tindran un marge ARM més elevat que requereix que paguen taxes d'interès més elevades del seu préstec.